市場(chǎng)開(kāi)始送錢(qián)了

今天市場(chǎng)跌了個(gè)稀里嘩啦，港股跌得尤其慘。

我還是那句話，12月，所有向上向下的突破都是假的。

比如上周五，恒科向上突破20日均線，我就說(shuō)是假的。

同樣，今天各指數(shù)向下的突破，依然是假的。

只是，向下突破的趨勢(shì)固然是假，但這并不意味著市場(chǎng)會(huì)迅速暴力反彈。

現(xiàn)在的市場(chǎng)，時(shí)間比空間更重要。

心理承受能力較弱的朋友，干脆把倉(cāng)位加到位之后直接下載，明年年初再打開(kāi)看。

總而言之，今天這個(gè)行情，要么裝死、要么加倉(cāng)，千萬(wàn)別減。

如果過(guò)兩天漲了，要么裝死。要么減倉(cāng)，千萬(wàn)別加。

追漲殺跌固然是順應(yīng)人性的，但現(xiàn)在這個(gè)情緒必須要逆人性操作。

大家現(xiàn)在有什么情緒都很正常，大家可以盡量記住這個(gè)情緒，然后等明年一季度再回憶一下。

另外，美股連跌兩日，亞洲股市今天全面飄綠，A股港股也只是沒(méi)走出獨(dú)立行情而已。

能造成這樣普遍大跌的原因，有且只有兩個(gè)：

1、AI泡沫破裂。

2、全球資金面臨流動(dòng)性危機(jī)。

第一點(diǎn)這里肯定不對(duì)，因?yàn)辄S金走勢(shì)并不強(qiáng)，AI股的跌幅并沒(méi)有顯著強(qiáng)于其他板塊。把今天全球普跌的主因甩鍋給AI是沒(méi)道理的。

那最大的原因，就是全球資金面臨流動(dòng)性危機(jī)。不論是日本加息、美聯(lián)儲(chǔ)主席換人博弈、圣誕節(jié)華爾街傾向于收手不干、年末國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)有鎖定收益需求等等，這些都支持流動(dòng)性危機(jī)導(dǎo)致大跌的結(jié)論。

問(wèn)題是，現(xiàn)在中美都仍然處于降息周期。節(jié)奏上可能有博弈，但仍處于降息周期這點(diǎn)是沒(méi)有疑問(wèn)的。

在大降息周期里，因?yàn)殡A段性流動(dòng)性危機(jī)而造成的下跌，這有什么好怕的？

當(dāng)市場(chǎng)要把錢(qián)往你口袋里送的時(shí)候，你別往外面推。

1、工信部對(duì)長(zhǎng)安和北汽兩塊車型發(fā)了L3自動(dòng)駕駛的“通行證”。現(xiàn)在市面上的智能駕駛都是L2，而真正意義上的智能駕駛是L4 。具體的區(qū)別我讓AI整理如下：

今天這兩家車企有所表現(xiàn)，不過(guò)可能是因?yàn)榇蟊P(pán)太弱，表現(xiàn)并不算強(qiáng)。

我還是那個(gè)觀點(diǎn)，現(xiàn)在市場(chǎng)的重心，一定是科技，而且是中美共振的科技。上半年的機(jī)器人創(chuàng)新藥，下半年的AI，現(xiàn)在的商業(yè)航天，未來(lái)可能的電網(wǎng)、核能，都是如此。智能駕駛也是如此。

不過(guò)，目前開(kāi)放的L3是限定速度、限定道路的，更多的只是標(biāo)志性意義，距離全面開(kāi)放L3還有很大距離。它的落地速度恐怕會(huì)比商業(yè)航天更慢。反應(yīng)到市場(chǎng)上，就是這塊或許有炒作價(jià)值，但不具備成為階段性主線的價(jià)值。

多說(shuō)一句，現(xiàn)在有些駕駛員已經(jīng)在把L2當(dāng)成L3在用。上次我搭順風(fēng)車去蘇州，司機(jī)全程在打斗地主，把我嚇成了皮皮蝦。這是非常危險(xiǎn)的習(xí)慣，現(xiàn)在的L2有點(diǎn)類似于駕校教練。你可以不操作，但不能走神。

2、原定于明天發(fā)射的長(zhǎng)征十二甲因?yàn)樘鞖庠蜓悠诎l(fā)射，這事我在今天盤(pán)前就在VIP群了做了通知，總結(jié)就是對(duì)情緒有擾動(dòng)，但實(shí)際上沒(méi)什么影響。

今天開(kāi)盤(pán)后商業(yè)航天果然出現(xiàn)了分歧，部分板塊回調(diào)，但回調(diào)力度不大。這個(gè)位置，我會(huì)建議有持倉(cāng)的繼續(xù)拿住，沒(méi)持倉(cāng)的也別追。雖然我早就說(shuō)了商業(yè)航天很可能會(huì)是12月的主線，但主線也要符合基本法。不追高就是12月的基本法。

3、晚上有個(gè)美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，比較重要但也談不上特別重要。關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)降息，目前最重要的還是下一屆主席的人選。畢竟面對(duì)完全一樣的數(shù)據(jù)，不同的人會(huì)做出完全不同的決策。我個(gè)人會(huì)認(rèn)為下一屆主席極大概率會(huì)比鮑威爾更鴿，對(duì)市場(chǎng)更友好。

4、我們對(duì)歐洲進(jìn)口豬肉加稅。我個(gè)人覺(jué)得相對(duì)于保護(hù)國(guó)內(nèi)企業(yè)，這里和歐洲博弈的考慮可能更多。這也就意味著如果歐洲在其他領(lǐng)域做讓步，那我們也可能做相應(yīng)的讓步。所以這里豬肉板塊會(huì)有一個(gè)小刺激，但趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的可能性不大。

5、A股分紅創(chuàng)紀(jì)錄。這肯定是好事，但也談不上有多好。真正的頂級(jí)企業(yè)應(yīng)該是積極回購(gòu)并注銷的，比如騰訊、比如美的、比如美股的一大堆。

另外，為什么以前這些公司都想著圈錢(qián)，怎么今年開(kāi)始喜歡分紅了呢？原因是，從去年924開(kāi)始，監(jiān)管開(kāi)始“逼迫”險(xiǎn)資進(jìn)入A股（當(dāng)然，低利率環(huán)境下，險(xiǎn)資確實(shí)有增配A股的需求）。而險(xiǎn)資在標(biāo)的審美上是很看重股息率的。于是大量的企業(yè)為了得到險(xiǎn)資的青睞，開(kāi)始提高分紅。

所以，不是這些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況忽然變好了，也不是他們的管理層忽然道德高尚了。只是政策使然而已。我們說(shuō)好的政策會(huì)讓人傾向于當(dāng)好人，這點(diǎn)對(duì)于公司也是一樣。

掃碼添加小助手微信，備注VIP，小助手會(huì)立刻拉你進(jìn)我們的VIP粉絲群：

P I C U S

派克斯研究院

派克斯為啄木鳥(niǎo)的音譯，我們是一家獨(dú)立基金投資服務(wù)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用深度數(shù)據(jù)及獨(dú)家資源，通過(guò)對(duì)基金產(chǎn)品、基金公司，行業(yè)賽道和投資者行為的研究，為用戶找出投資痛點(diǎn)，提供專業(yè)配置及交易建議，篩選好基金，構(gòu)建優(yōu)質(zhì)組合，最終實(shí)現(xiàn)多賺錢(qián)少虧錢(qián)的目標(biāo)。

01

買(mǎi)點(diǎn)將至！暴跌之后，黃金還能再漲4年？

02

2月基金排行榜！科技股嗑藥，融資客梭哈，賭命局？

03

人民幣匯率暴跌！老百姓如何應(yīng)對(duì)資產(chǎn)縮水？