今年，哪些造車新勢力找到了銷量密碼？| 行業(yè)盤點

文/杜小尋

編輯/子夜

如果要問“新能源車企銷量大豐收”的年份是哪一年，可能很多人心中的答案都是2024年。

這一年，中國新能源汽車年度產(chǎn)銷量首度突破1000萬輛，行業(yè)中的企業(yè)們相互競逐，也都拿出了不錯的成績。

實干者如賽力斯、零跑，迎來了成立以來的首個盈利之年；開拓者如小米、小鵬、蔚來，找到了新的銷量密碼；奮進者如華為、比亞迪，已經(jīng)開始向高端化進發(fā)；也有理想、極氪等車企實現(xiàn)了業(yè)績的進一步增長。

但在亮眼的成績背后，是行業(yè)高速發(fā)展之下的大浪淘沙。

也是在2024年，不少車企被曝出經(jīng)營不善，面臨生存危機；價格戰(zhàn)持續(xù)爆發(fā)，加之國補政策的刺激，讓很多企業(yè)不得不抓住沖擊銷量的機會；很多銷量“拿得出手”的企業(yè)目前也尚未成功實現(xiàn)盈利；擁有爆款車型的車企也在面臨后勁不足的壓力……

因此，在已行至大半的2025年中，車企們的壓力仍然很大，品牌間的內(nèi)卷也在持續(xù)加深。

2024年“打下江山”的玩家，要在今年“守住江山”；在2024年略遜一籌的玩家，要在今年找回失去的先機。

最能反映車企之間焦灼競爭態(tài)勢的是每個月都在變化的交付排名，如今的造車新勢力格局已經(jīng)很難出現(xiàn)持續(xù)霸榜的銷冠，誰開發(fā)出新的爆款產(chǎn)品，誰就能在第一名的位置坐上幾個月。

今年前兩個月，小鵬汽車憑借小鵬MONA M03和小鵬P7+兩款新車型成功扭轉(zhuǎn)此前銷量不佳的態(tài)勢，成為新勢力中銷量最高的車企。

隨后的3月-8月，零跑幾乎連續(xù)憑借C系列SUV和入門級B10的爆發(fā)位列交付量第一，只有6月，鴻蒙智行憑借問界M6和M8的逐漸上量拿到了全系交付5萬臺以上的成績，跑到第一。

如今，主流幾家造車新勢力的月銷量大多已經(jīng)來到了3萬臺以上，品牌們只能加速內(nèi)卷，才能不掉隊。

推出更親民的爆款產(chǎn)品，成了新潮流

剛進入2025年，新能源汽車市場就掀起了一輪價格戰(zhàn)，幾乎為2025年車市的焦灼趨勢定了調(diào)。

彼時，多家車企借著2024年銷量超預期的由頭，在元旦期間就給出了補貼兜底優(yōu)惠。

據(jù)連線出行不完全統(tǒng)計，2025年剛過一周的時候，就已經(jīng)有30家左右的車企宣布了降價促銷的政策。

乘聯(lián)分會秘書長崔東樹也在彼時分析指出，新能源汽車規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，單車批量大幅增大，單車成本明顯下降，而且頭部的競爭格局仍未穩(wěn)定。因此，在這種高增長的市場中，2025年“價格戰(zhàn)”仍將延續(xù)，并且將極其猛烈。

不過，這段時間的“價格戰(zhàn)”還比較溫和。按照乘聯(lián)會發(fā)布《2025年4月份全國乘用車市場分析》所說，直觀的“價格戰(zhàn)”表面趨緩，車企轉(zhuǎn)而通過年款增配不加價、延長免費權(quán)益、降低金融購車門檻等隱性方式爭奪市場。

但到了5月23日，比亞迪打響了降價的第一槍，率先宣布22款車型降價，核心產(chǎn)品線海洋網(wǎng)和王朝網(wǎng)均發(fā)布了一口價活動。

隨后，凱迪拉克、吉利銀河、紅旗純電車、上汽通用別克、長安深藍等品牌也一同加入了降價大軍。

車企加大優(yōu)惠政策的底層邏輯，還是希望能進一步提升銷量。而先用更高數(shù)額的預售價拉動消費者興趣，再拉低最終上市價，也常常能讓新款車型擁有更多的吸引力。

2025年以來，幾乎很多新車型，上市價都低于預售價或市場預期。

例如曾定位百萬級豪車的華為尊界，最初的預售價為100-150萬元，最終的官方指導價為70.8-101.8萬元；理想i8預售價在35-40萬元之間，上市價在32.18-36.98萬元之間；問界M8純電版的預售價在37.8-44.8萬元，上市價為35.98萬元起；零跑B10預售價為10.98-13.98萬元，上市價為9.98萬元起售。

理想i8，圖源理想汽車官網(wǎng)

這也是為了讓產(chǎn)品賣得更好，造爆款是今年大多車企的主要追求。

首先是小鵬，在去年8月推出小鵬MONA M03，這款起步價在11.98萬元的車型成了小鵬全系勢頭扭轉(zhuǎn)的轉(zhuǎn)折，上市后52分鐘大定就突破了1萬臺。

到了今年，“想明白”的車企越來越多了。

蔚來旗下定位中型SUV的樂道在今年7月推出了樂道L90，其憑借高性價比、大空間、輕量化等優(yōu)勢，成為蔚來公司銷量的新主力。

樂道L90，圖源樂道汽車官網(wǎng)

小鵬將曾經(jīng)的爆款車型P7翻新，在今年8月推出了全新小鵬P7（2025款），上市7分鐘，大定就突破了7萬臺；華為也在8月官宣了第五界車型——尚界H5，預售價格為16.98萬元起，這也是鴻蒙智行首款預售價低于20萬元的車型。

除了試圖推出爆款車型，車企們也在爭做同級別市場中最值得購買的車型。

例如樂道L90、華為M8、理想i8在純電SUV這條賽道上加速內(nèi)卷。三款產(chǎn)品的定價在25萬元-45萬元之間，都擁有較大的空間和超長續(xù)航能力，三家品牌也在電機和智能化上相互狂卷配置。

此外，15萬級別的SUV和轎車也都是車企之間相互對標、角逐的重災區(qū)。

SUV如比亞迪宋Pro DM-i 2025款、深藍S07增程版、銀河L7等，這些車型有的在卷續(xù)航，有的在卷空間，有的則是在卷操控和底盤校準。

相比SUV更容易在續(xù)航上打出優(yōu)勢的轎車，更是紛紛拉高續(xù)航參數(shù)，例如比亞迪秦 L、小鵬MONA03、極氪X 2025款等，續(xù)航均在500公里以上，幾款車型也在內(nèi)飾、動力等方面加速內(nèi)卷。

各家車企也深知，價格不是消費者購車的決定性因素，只有拿出同價位段更能打動消費者的產(chǎn)品，才有可能再造爆款。

從“炫技”到“實用”，

智駕競賽進入深水區(qū)

進入2025年，智能駕駛產(chǎn)業(yè)在政策支持、技術創(chuàng)新、市場需求等各種因素的推動之下，逐漸從輔助駕駛持續(xù)迭代至高等級的智能駕駛水平。

也是因為更多好用的智能駕駛方案成功上車、社交平臺中緊急避障成功等案例頻出，提升了消費者對智駕的信任程度，如今智駕能力已經(jīng)逐漸成為除價格、配置之外，消費者購買一款汽車的重要因素。

越來越多的車企加大了對智能駕駛能力的重視，除了華為這類智駕系統(tǒng)開發(fā)大戶，其他車企們也已經(jīng)不再滿足于與智能駕駛方案供應商合作，紛紛開始建立自研智能駕駛團隊，造車新勢力幾乎全員出動，吉利、長城等傳統(tǒng)車企也在積極布局。

以當前熱門的幾家造車新勢力企業(yè)為例，華為、小米、小鵬、蔚來、理想都在智能駕駛或AI上的研發(fā)上投入巨大。

2024年，華為智能解決方案BU的研發(fā)資金投入超100億元，研發(fā)人員投入超8000名；小米曾透露其每年在智能駕駛領域的研發(fā)投入超過20億元；小鵬汽車2024年在AI領域的研發(fā)費用預計達35億元；

理想汽車在2024年的研發(fā)投入為111億元，其中AI相關研發(fā)投入預計為60億元；截至2024年年底，蔚來在智駕領域的研發(fā)投入達到了460億元。

曾經(jīng)花得多，未來花得也不會少。2025年年初，幾家車企也紛紛放出“狠話”，計劃在2025年進一步加大研發(fā)力度。

時至今日，五家企業(yè)都已經(jīng)從最初的“講展望”更多，發(fā)展到了“講落地”更多，各家最新的智能駕駛系統(tǒng)也成了新款車型的最大亮點之一。

例如問界M9、享界S9、阿維塔07、方程豹豹8、嵐圖夢想家等車型均搭載了華為乾崑智駕ADS系統(tǒng)；小米SU7 Ultra搭載Xiaomi HAD智能駕駛系統(tǒng)；小鵬P7搭載了小鵬最新的XNGP系統(tǒng)；蔚來ET9搭載了蔚來當前最領先的智能系統(tǒng)NT.Cedar雪松；理想i8成為首款搭載VLA 司機大模型的理想車型。

五家企業(yè)也都具備端到端智駕能力，支持車位到車位的智能泊車，也能靈活應對復雜的路況。

不過，各家在智駕上采用架構(gòu)各不相同，優(yōu)勢和亮點也各不相同。

以華為、小鵬、理想三家為例，華為的乾崑ADS智能駕駛系統(tǒng)，生成模型的能力較強。到今年4月，該系統(tǒng)已經(jīng)迭代到了第四代，與上一代相比，這一代系統(tǒng)的端到端時延降低了50%，反應更快，變道更絲滑，無效變道次數(shù)減少，通行效率提升20%，重剎率降低30%。

小鵬則是在智能場景上有較強的能力，其XNGP基于BEV+Transformer架構(gòu)的端到端大模型，能實現(xiàn)不限城市、不限路線、不限路況的智能駕駛，無圖化能力比較突出。

理想則是在強化學習能力上下功夫。其在理想i8發(fā)布會中發(fā)布的自研輔助駕駛架構(gòu)VLA 司機大模型。這套系統(tǒng)能在行駛的過程中，根據(jù)駕駛員發(fā)出的指令實時調(diào)節(jié)速度，完成靠邊、繼續(xù)行駛等動作，還能記憶車主的喜好，并規(guī)避一些極端情況下的安全風險。

除了智能駕駛，各家車企也在座艙的智能性上加速“內(nèi)卷”。

例如華為在今年4月發(fā)布了全新一代鴻蒙座艙 HarmonySpace 5；今年6月發(fā)布的小米YU7搭載的是首發(fā)量產(chǎn)的Xiaomi HyperVision小米天際屏全景顯示系統(tǒng)；在8月27日剛剛發(fā)布的全新小鵬P7搭載了VLM座艙智能管家；理想則是在今年L系列煥新時更新了理想同學智能助手的形象、動效，并提升了記憶功能。

除此之外，車企的智駕能力也開始越來越下放。例如比亞迪在今年發(fā)布了天神之眼A、B、C三套智駕技術方案，并宣布全系車型將搭載“天神之眼”智駕解決方案。其中，天神之眼C智駕系統(tǒng)已經(jīng)下沉至10萬元以下車型。

走好最后一公里，

車企還要提升交付速度

對于車企而言，推出一款爆款車型是可遇而不可求的，企業(yè)往往難以預測哪一款車型會爆火，也很難提前判斷哪一款產(chǎn)品真正可以做到跨越周期。

因此，許多車企在推出爆款車型后都面臨過交付難的問題。

稍微拉長時間線到前幾年，小鵬P5曾因為毫米波雷達短缺而影響了交付；小米更是如此，幾乎每款車型都能交出漂亮的大定成績單，但卻因車型較少、交付較慢，很難登上月交付量前三的位置。

近期，一些爆款車型也常常被曝出交付問題。例如問界M8、小鵬MONA M03等等。

當有爆款產(chǎn)品的交付速度趕不上訂單的增長速度，其他競爭對手可能就要跟這家車企“卷服務”了。

最典型的例子就是上市僅3分鐘大定就突破了20萬臺的小米YU7，在被曝出交付周期最長甚至需要62周的消息之后，很多友商向用戶拋出了橄欖枝。

圖源小米汽車官網(wǎng)

據(jù)國際金融報報道，彼時有蔚來上海門店的銷售人員透露，小米YU7定金可以直接抵扣蔚來車款；極氪銷售表示會補貼五萬積分用于購買其相關產(chǎn)品，且可以在領到積分后再將訂單轉(zhuǎn)讓出去。

也有阿維塔、智己汽車等也推出了相關的補貼政策。

因此，今年以來，很多曾推出爆款車型的品牌為了確保交付慢對整體銷售節(jié)奏的影響，各出奇招保住交付量。

例如小米在購車協(xié)議中設置了不少門檻，比如車主需要在收到付款通知后的7天內(nèi)必須支付尾款等；問界針對M8交付延遲問題推出超期交付補貼政策等等。

就算不是為維持爆款的熱度，品牌們也需要用過硬的供應鏈能力，支持公司完成年度交付目標。

為了保交付，今年以來，車企們也在卷供應鏈能力。

直接建立自研工廠是最直接的提效方式，今年，不少車企放出了投建或擴建工廠，也有車企布局已久的自研工廠即將投產(chǎn)。

例如小米在今年6月拿下了一塊緊鄰小米汽車工程二期項目的新地塊，被市場預測為是小米汽車工廠三期所在地，小米還在今年宣布位于北京的小米汽車超級工廠開放對外參觀預約。

再如蔚來創(chuàng)始人、董事長兼CEO李斌曾在今年7月透露，蔚來第三工廠將于今年9月正式投產(chǎn)；小鵬的廣州二期工廠也正在建設中，預計有望在2025年底前投產(chǎn)。

一些車企通過簽訂協(xié)議、建立聯(lián)合實驗室等方式，與供應商企業(yè)保持強合作關系，進一步提升研發(fā)和供應能力。

例如今年2月，理想汽車與燕龍科技在常州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，宣布成立“聯(lián)合創(chuàng)新實驗室”；今年4月，比亞迪與豐元鋰能簽訂協(xié)議，約定未來三年豐元鋰能向比亞迪電池供應磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)品等等。

不管車企們是在卷價格、卷配置、卷智駕還是卷交付，實則最終的目的，都是要進一步提升銷量，因為對于當下的新能源汽車行業(yè)而言，銷量仍然是一家企業(yè)能否存活下去的關鍵因素。

小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬曾在演講中預測，未來10年，中國汽車市場主流品牌將僅剩7家，那些達不成年銷量100萬輛的品牌，都難以成為最后的勝者。

因此，在這個“銷量仍然為王”的時代，在每個環(huán)節(jié)車企都不能掉鏈子，因為接下來的行業(yè)競爭，只會更加激烈。