同城攻防戰：渝農商行守擂，重慶銀行猛攻

出品｜達摩財經

同處西部金融中心重慶，重慶銀行（601963.SH）與渝農商行（601077.SH）作為區域銀行“雙子星”，幾乎前后腳披露了2025年財報。

渝農商行2025年實現營業收入286.48億元，同比增長1.37%，實現歸母凈利潤121.28億元，同比增長5.35%。

對比之下，重慶銀行的業績增速更為迅猛，實現營業收入151.13億元，同比增長10.48%，歸母凈利潤56.54億元，同比增長10.49%。

兩家銀行雖同根同源，都深度扎根于重慶的沃土，但成績單卻是畫風迥異。重慶銀行交出的是一份資產破萬億、營收凈利雙位數增長的“跨越式答卷”；渝農商行則交出規模穩居農商行榜首、盈利穩健增長的“壓艙石式成績單”。

兩家銀行以截然不同的增長節奏與業務邏輯，勾勒出城商行與農商行在區域市場的差異化發展路徑。

重慶銀行規模高增

2025年是重慶銀行與渝農商行規模成長分化的關鍵一年。重慶銀行實現高增長式擴張，正式躋身萬億銀行梯隊；渝農商行則延續穩健步伐，穩居全國農商行“一哥”位置。

重慶銀行的規模增速事實上一直比渝農商行要快一些，不過在2021年之前，并無太大的差距。近幾年，重慶銀行的擴張步伐明顯加快，資產增速幾乎是同期渝農商行的兩倍。

從絕對體量看，渝農商行總資產仍高出重慶銀行超六成，存貸款規模領先優勢明顯，但重慶銀行憑借更高增速，兩者差距正在逐步收窄。

截至2025年末，重慶銀行突破萬億元大關，資產總額達10337.26億元，同比增幅高達20.67%，不僅創下近年增速新高，更成為重慶第二家資產破萬億的銀行。其中，貸款總額5312.85億元，同比增長20.58%；存款總額5657.04億元，同比增長19.32%，存貸款同步實現近20%的高增長，成為規模擴張的核心驅動力。

渝農商行資產總額達16657.44億元，同比增長9.95%，增速亦創近四年新高，但僅為重慶銀行的一半左右。其存款余額10287.28億元，同比增長9.21%，成為重慶首家存款破萬億的銀行；貸款余額7972.87億元，同比增長11.62%，存貸款規模均穩居重慶同業第一。

從二者規模擴張的腳步可以窺見不同的發展路徑。本質上，渝農商行依托縣域網點覆蓋與涉農業務根基，走穩扎穩打、存量深耕路線；重慶銀行則依托資源整合與重大項目投放能力，走彎道超車、增量突破路線，兩種模式在2025年形成鮮明反差。

在信貸業務大幅增長之下，截至2025年末，重慶銀行核心一級資本充足率8.12%，一級資本充足率9.35%，資本充足率11.28%，較上年分別下降0.35、0.42、0.51個百分點。資產規模20%的高速擴張消耗大量資本，疊加利潤留存有限，資本充足率下滑明顯，后續擴張面臨較強資本約束。

渝農商行核心一級資本充足率9.87%，一級資本充足率10.75%，資本充足率13.62%，較上年僅小幅下降0.15-0.2個百分點。依托更高的盈利水平與穩健的資產擴張，資本充足率保持充裕，為后續業務拓展預留充足空間。

對公驅動VS三農普惠

重慶銀行和渝農商行最核心的差異主要還在雙方的業務結構上，2025年，重慶銀行呈現對公獨大、零售萎縮的失衡格局，渝農商行則持續三農為本、普惠支撐、零售協同的均衡布局。

2025年重慶銀行實現營業收入151.13億元，其中，利息凈收入124.59億元，同比大增22.44%，占營收比重升至82.4%，成為盈利增長核心引擎。

重慶銀行之所以能夠在信貸業務上大展身手，與成渝地區雙城經濟圈、西部陸海新通道、西部金融中心建設等領域信貸支持不無關系。為了沖規模，重慶銀行將幾乎全部火力集中在了對公領域，大量投放了基建類等收益相對可觀的資產。去年，重慶銀行公司貸款余額突破4098.67億元，同比大漲30.95%。

與信貸業務形成反差的，是重慶銀行非息業務盈利能力虛弱的底色。

數據顯示，2025年重慶銀行非利息凈收入僅為26.54億元，同比大跌24.24%。其中，手續費及傭金凈收入同比大降32.66%，代理理財業務收入更是近乎腰斬，同比跌幅達到49.29%。

值得注意的是，重慶銀行的零售業務去年出現了歷史性虧損，這在重慶銀行的經營史上極為罕見。

同時，重慶銀行零售貸款的不良率飆升到了3.23%，同比上升0.52個百分點，零售不良貸款余額在全行不良貸款總額中的占比超過了50%。這意味著，曾經被視為盈利穩定器和未來轉型希望的零售端，如今卻成了資產質量最大的痛點。

與重慶銀行相比，渝農商行業務結構要顯得從容多元一些。雖然貸款在總資產中的占比仍未過半，但該行通過科技金融、綠色金融以及普惠小微的深耕，構筑了相對穩健的業務護城河。

依托覆蓋重慶全域的1700余家網點，深耕縣域與農村市場，涉農、小微貸款規模均居重慶第一，形成“對公穩基本、零售拓增量、三農筑根基”的業務矩陣，抗風險能力更強。

去年，渝農商行全年實現利息凈收入超242.6億元，同比增長約7.85%，占營收比重近85%，依托龐大存貸款規模實現穩定收益。

渝農商行雖然在利潤絕對值上領先，但在營收增速上卻顯得較為緩慢，全年營收增速僅為1.37%。作為深耕縣域、承擔了大量普惠金融和涉農投放的農商行，渝農商行在面對信貸需求乏力和利率下行時，其資產收益率更容易被攤薄。

同重慶銀行類似，渝農商行的中收業務同樣不容樂觀。全年非利息凈收入43.88億元，同比大幅下滑23.92%。兩家銀行在中收業務上的慘淡表現，向市場釋放了一個極不友好的信號，在輕資本轉型的道路上，兩家銀行距離打造真正的財富管理銀行，中間還隔著不小鴻溝。

渝農商行在零售端同樣出現了隱憂。該行零售貸款不良率升至2.07%，同比上升0.47個百分點。這意味著，在經濟換擋期，個人信貸的壓力正在向區域性銀行端加速傳導。

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