今年掛牌規(guī)模已近1200億，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓趨于常態(tài)化，機(jī)構(gòu)加速出清風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)聯(lián)社5月12日訊（編輯 楊斌）金融機(jī)構(gòu)以轉(zhuǎn)讓的方式處置不良逐漸常態(tài)化，今年掛牌的不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目已近1200億元，增速趨于平穩(wěn)。消費(fèi)金融公司在今年加大了對不良貸款的處置力度，股份行在進(jìn)入4月后對不良貸款的轉(zhuǎn)讓也十分活躍。業(yè)內(nèi)分析指出，財(cái)報(bào)季后銀行集中處置高風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)類個(gè)貸不良，便于為后續(xù)優(yōu)質(zhì)貸款投放騰挪資本金空間。

根據(jù)銀登中心披露的公告，財(cái)聯(lián)社初步統(tǒng)計(jì)，2026年至今金融機(jī)構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款本息總額1160多億元，同比增長約9%。

自2021年原銀保監(jiān)會(huì)推動(dòng)不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)以來，銀行機(jī)構(gòu)（包括總行和各級分行）通過轉(zhuǎn)讓不良貸款項(xiàng)目，批量出清消費(fèi)信用貸款、信用卡透支和經(jīng)營類信用貸款等個(gè)人不良貸款以及對公不良貸款，銀登中心不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓掛牌量逐季度增加。2022年底，原銀保監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)《關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》，將消費(fèi)金融公司等納入試點(diǎn)范圍。

根據(jù)東方金誠的研究統(tǒng)計(jì)，2021年-2024年不良貸款掛牌數(shù)量年均復(fù)合增長率為142.53%，未償本息年均復(fù)合增長率為229.99%，市場規(guī)模快速擴(kuò)大。2024年，銀登中心掛牌個(gè)貸不良資產(chǎn)規(guī)模1962.33億元。

在此基礎(chǔ)上，據(jù)財(cái)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)，2025年在銀登中心掛牌的個(gè)貸不良資產(chǎn)本息總額突破3500億元，同比至少再增長了78%。同時(shí)，個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)在2025年年底到期后，再獲監(jiān)管延期一年至2026年12月31日。銀登中心同步推出減免掛牌費(fèi)、降低交易手續(xù)費(fèi)等優(yōu)惠政策，大幅降低了機(jī)構(gòu)打包轉(zhuǎn)讓的合規(guī)成本和時(shí)間成本。

業(yè)內(nèi)人士指出，不良資產(chǎn)市場化處置正從“試驗(yàn)”走向“常態(tài)”，批量出售不良、加速出清風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量已成為金融機(jī)構(gòu)的共識。

從今年機(jī)構(gòu)掛牌的不良資產(chǎn)包來看，年初消費(fèi)金融公司成為不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場最活躍的供給方。進(jìn)入3月后，傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)供給“大戶“銀行逐漸加大了不良貸款轉(zhuǎn)讓力度，而消金公司依然活躍。

根據(jù)西部證券金融業(yè)分析師孫寅團(tuán)隊(duì)的統(tǒng)計(jì)，僅3月和4月，消金公司轉(zhuǎn)讓不良本息金額196億元，同比增長約86%。

參與批量轉(zhuǎn)讓的消費(fèi)金融公司已達(dá)到20家，占全國31家持牌機(jī)構(gòu)的逾六成，平安消金、中銀消金、招聯(lián)消金等均為掛牌不良資產(chǎn)包十分活躍的消費(fèi)金融公司。

以南銀法巴消金5月12日掛牌的2026年第3、第4期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目為例，合計(jì)未償本息近8.9億元，涉及資產(chǎn)3.9萬筆，加權(quán)平均逾期天數(shù)分別為600天、219天。

銀行方面，股份行從4月起加大了對不良貸款的處置力度。4月銀行類機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款本息總額266億元，同比增長125%，主因4月股份行不良轉(zhuǎn)讓積極（本息同比多轉(zhuǎn)讓122億元），息差趨勢性改善下股份行加快出清存量零售風(fēng)險(xiǎn)。

具體來看，平安銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等近期轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)動(dòng)作頻頻。其中，平安銀行今年掛牌的個(gè)人不良貸款（信用卡透支）項(xiàng)目已來到第22期，個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目已來到第38期。

財(cái)聯(lián)社近期已對上市銀行2025年年報(bào)進(jìn)行拆解，上市銀行不良貸款率穩(wěn)中有降，但個(gè)貸不良率依舊承壓。

孫寅認(rèn)為，信貸利率趨穩(wěn)背景下，財(cái)報(bào)季后銀行集中處置高風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)類個(gè)貸不良，便于為后續(xù)優(yōu)質(zhì)貸款投放騰挪資本金空間。短中期股份行受零售不良擾動(dòng)影響或相對較大，邊際上存量化險(xiǎn)安排或部分限制其利潤釋放，但存量不良包袱持續(xù)出清同樣利于股份行為后續(xù)擴(kuò)表恢復(fù)打開空間。