張家港行：深耕普惠守初心，強基控險謀長遠

夯基礎、控風險、強隊伍

作者 | 勝馬財經 李察

編輯 | 歐陽文

2025年國內商業銀行普遍面臨凈息差持續下行、營收增長承壓的經營環境，中小銀行盈利壓力尤為突出。在此背景下，張家港行走出了一條差異化穩健發展之路，全年營收、凈利潤保持平穩增長，盈利質效持續改善，資產質量長期優于行業平均水平。

近年來，張家港行在行業普遍追求規模擴張與短期業績的環境中，選擇了更符合自身稟賦的路徑，即不盲目對標大型銀行、不追逐熱點風口，堅守本土、聚焦小微、做小做散、嚴控風險。同時，持續聚焦科技、綠色、普惠等特色領域深耕實體，始終以“夯基礎、控風險、強隊伍”為發展底色，為縣域中小銀行應對行業周期波動提供了可借鑒的實踐樣本。

盈利質效提升

增長呈現內生穩定性

2025年張家港行的財務表現為增速平穩、結構優化、盈利質量提升的特征，這也是縣域農商行應對周期波動的典型選擇。年報數據顯示，該行2025年實現營業收入47.47億元，同比增長0.75%；歸母凈利潤19.79億元，同比增長5.35%；扣非歸母凈利潤19.81億元，同比增長7.21%。

從增速結構可以看出，凈利潤與扣非歸母凈利潤增速顯著高于營業收入增速，反映出張家港行在成本管控、資產定價、風險成本控制方面取得實效，盈利增長并非依賴外部因素，而是來自內部經營效率的提升。

負債端管理是張家港行盈利穩定的重要支撐。2025年末該行各項存款余額1778.70億元，同比增長6.75%，存款增速高于資產增速與貸款增速，核心負債基礎進一步穩固，有助于穩定整體負債成本。

在行業普遍壓降負債成本的趨勢下，張家港行通過線下網點覆蓋、本土客群沉淀、零售存款拓展等方式，保持了負債端的相對優勢，為息差穩定提供基礎條件。

從行業對比視角看，張家港行并未追求規模排名與增速排名，而是將盈利可持續性、成本可控性、現金流穩定性放在優先位置。這種“以質為先”的盈利模式，在利率市場化深化的階段，更符合縣域中小銀行的資源稟賦與風險承受能力。

資產質量保持穩健

風控體系趨于成熟

資產質量是銀行經營的底線，也是中小銀行容易出現波動的環節。張家港行2025年風險指標整體保持平穩，前瞻性指標有所改善，風險抵補水平維持高位，體現出多年堅持“做小做散、分散風險”帶來的長期效果。

截至2025年末，該行不良貸款率0.94%，與上年末持平，連續多年保持在1%以下的水平，顯著優于行業平均水平。關注類貸款占比、逾期貸款占比均較年初有所下降，不良生成率保持低位，資產質量保持穩定。

風險抵補方面，該行撥備覆蓋率328.87%，撥貸比3.09%，兩項指標均顯著高于監管最低要求；資本充足率方面，核心一級資本充足率10.93%，一級資本充足率12.01%，資本充足率14.12%，資本水平充足，內生資本積累能力保持穩定；風控體系建設上，張家港行推行“1+1+3”基層風控架構，并在總行層面完善風險三道防線，推動風控權限與管理重心下沉，契合縣域銀行客戶分散、區域集中的特點。

同時，張家港行將數字化工具應用于貸前準入、貸中監測、貸后管理環節，提升風險識別的標準化與及時性，減少人為操作波動。與部分銀行重處置、輕預防不同，張家港行更強調客戶分散化、流程標準化、監測常態化，從源頭降低集中度風險與個體違約風險。

對于縣域農商行而言，異地擴張、大額對公業務、周期行業集中授信往往是風險主要來源。張家港行長期堅持本土經營、小額分散、聚焦實體，風險敞口集中于本地小微、制造業、零售客戶，單一客戶與行業集中度較低，這也是其資產質量長期穩定的核心邏輯。

特色業務聚焦實體

差異化路徑逐步清晰

在金融“五篇大文章”的政策導向下，中小銀行普遍面臨同質化競爭問題：拼規模、拼利率、拼渠道，最終陷入息差下降與資產質量波動。而張家港行依托區域產業優勢，聚焦科技、綠色、普惠、數字金融四大方向，以專業化產品對接本地需求，形成與大型銀行錯位競爭的格局。

科技金融是重點發力方向。依托張家港縣域科創企業、專精特新企業集聚的優勢，2025年末張家港行科技型企業貸款余額119.89億元，較年初增長17.32%，增速顯著高于整體貸款增速。

針對科創企業輕資產、無抵押的特點，張家港行以信用貸、知識產權質押、專精特新專項貸為主要產品，降低擔保依賴，服務市級及以上專精特新企業超過700余家，業務結構與區域產業結構高度匹配。

綠色金融保持較快增長。2025年張家港行綠色貸款余額同比增長26.05%，客戶數量同比增長 21.09%，圍繞環保、節能、綠色供應鏈等場景推出標準化產品，將綠色屬性納入授信準入與定價機制，既符合監管導向，也能夠對接本地制造業綠色轉型需求，實現業務增長與合規要求的統一。

普惠金融仍是基本盤。作為農商行，張家港行涉農、小微貸款占比保持高位，堅持下沉服務重心，覆蓋個體工商戶、新型農業經營主體、小微企業等大型銀行覆蓋不足的群體。對公業務以制造業為核心，零售業務側重本地居民經營與消費需求，業務結構貼合區域經濟，避免脫實向虛。

基礎管理與隊伍優化

支撐長期經營可持續

銀行的長期競爭力，最終依賴治理架構、管理機制與人才隊伍。張家港行在戰略與管理基礎上，以“11183”中期發展規劃為框架，明確業務邊界與發展重點，推行屬地化管理機制，明確分支機構服務范圍與客戶責任，減少內部競爭與資源浪費，提升客戶響應效率。

組織架構方面，張家港行對原有營銷條線進行整合，調整為公司金融、普惠金融兩大主線，實現客群分層、專業經營，避免條線重疊與資源分散。同時推動一線基層與中后臺協同，減少部門壁壘，提升業務推進效率，組織架構更聚焦核心客群與核心業務。

隊伍建設層面，張家港行推進管理團隊年輕化，董監高中50歲以下人員占比提升，管理層年齡結構合理；同時加強信貸、風控、金融科技等專業崗位培訓，完善績效考核與薪酬約束機制。在人才培養方面，主要采用內部培養、結構優化、專業導向，提升隊伍穩定性與專業能力。

張家港行2025年年報所呈現的經營特征，并非爆發式增長，而是穩健、均衡、可持續的中小銀行樣本，盈利增速優于營收，資產質量保持優良，特色業務貼合區域，風控與基礎管理持續完善。

勝馬財經認為，從行業意義來看，縣域農商行的核心競爭力不在于規模大小，而在于區域深耕能力、風險控制能力、客戶服務能力與內部管理能力。在利率市場化、金融嚴監管、經濟結構轉型的長期趨勢下，“小而穩”、“小而專”、“小而精”，遠比追求“小而全”更具可持續性。張家港行目前形成的穩健經營范式，將為國內眾多的區域中小銀行，提供了可參考、可借鑒的現實路徑。

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