春節(jié)AI戰(zhàn)報(bào)B面：大廠搶面子，小廠賺里子

作者丨鳳梨編輯丨九黎

剛剛過去的這個(gè)春節(jié)，中國互聯(lián)網(wǎng)久違地聞到了一股熟悉的血腥味。只不過，這次在牌桌上瘋狂撒幣的不是打車軟件，不是外賣平臺(tái)，而是代表著新質(zhì)生產(chǎn)力的AI大模型。

45億人民幣的紅包滿天飛，大廠為了爭(zhēng)奪“國民級(jí)AI”的頭銜徹底殺紅了眼。如果你在這個(gè)假期打開手機(jī)，會(huì)發(fā)現(xiàn)App Store的總榜簡(jiǎn)直成了一出變幻大王旗的宮斗劇：字節(jié)跳動(dòng)的豆包霸榜了15天，阿里的千問霸榜了8天，騰訊的元寶和阿里的另一張牌阿福，也分別拿下了5天和3天的銷冠。從表面上看，AI已經(jīng)以前所未有的速度統(tǒng)治了中國網(wǎng)民的數(shù)字世界。

然而，世界的迷人之處，往往在于它折疊的B面。

今天，我們就來深度復(fù)盤這場(chǎng)AI春節(jié)大戰(zhàn)，看看在45億的喧囂之后，到底是誰搶到了面子，又是誰賺到了里子？

01

面子之戰(zhàn)：45億買來的頂級(jí)流量幻覺

互聯(lián)網(wǎng)是有記憶的，大廠的高管們更是深諳此道。2014年春節(jié)，微信用區(qū)區(qū)幾個(gè)億的微信紅包偷襲了支付寶的珍珠港，完成了一場(chǎng)移動(dòng)支付的諾曼底登陸。十年后的今天，大廠們?cè)噲D在AI時(shí)代復(fù)刻這一神跡。

但這次的代價(jià)，是45億。結(jié)合最新的App Store霸榜數(shù)據(jù)，我們能清晰地透視出各家巨頭的戰(zhàn)術(shù)差異與戰(zhàn)略底牌。

首先是字節(jié)的“暴力美學(xué)”，豆包能夠在這個(gè)春節(jié)霸榜長(zhǎng)達(dá)15天，再次證明了字節(jié)跳動(dòng)那套大力出奇跡的買量與投放策略，在C端市場(chǎng)依然是無敵的存在。字節(jié)的邏輯極其簡(jiǎn)單粗暴：只要我的曝光足夠密集，只要我在春晚、抖音、今日頭條的每一個(gè)縫隙里都塞滿豆包的鏈接，用戶總會(huì)點(diǎn)進(jìn)來。他們不在乎單次點(diǎn)擊的轉(zhuǎn)化率，他們?cè)诤醯氖墙^對(duì)的心智霸占。

其次是阿里的“交易綁定”與騰訊的“社交裂變”。千問和阿福加起來霸榜了11天，元寶霸榜了5天。阿里掏出了30億的真金白銀“請(qǐng)全國人民喝奶茶”，直接將AI能力與生活服務(wù)、電商交易硬綁定。一句話點(diǎn)外賣、一句話買電影票，阿里試圖讓AI立刻產(chǎn)生商業(yè)閉環(huán)；而騰訊的元寶則充分利用了微信生態(tài)的社交裂變，10億以上的膨脹卡在親戚群里瘋狂轉(zhuǎn)發(fā)。他們靠著熟人社交的信任背書，硬生生把元寶擠進(jìn)了第一梯隊(duì)。

在這場(chǎng)亂戰(zhàn)中，我們絕不能忽視百度的動(dòng)作。相比于其他家的狂飆突進(jìn)，百度在這個(gè)春節(jié)砸出了5億現(xiàn)金紅包，但其打法卻顯得更加老謀深算。百度沒有選擇重頭再造一個(gè)獨(dú)立的超級(jí)App去硬剛，而是采取了“無感嵌入”的模式。百度的邏輯是：不強(qiáng)迫用戶改變習(xí)慣，而是在用戶原有的意圖路徑上，用AI提供增值體驗(yàn)。這不僅激活了百度龐大的存量用戶，更是一場(chǎng)漂亮的防守反擊，在AI有可能顛覆傳統(tǒng)搜索的當(dāng)下，百度用紅包穩(wěn)住了自己的大本營。

總結(jié)大廠的“面子之戰(zhàn)”，核心邏輯只有兩個(gè)字：圈地。

大廠們真的在乎現(xiàn)在每個(gè)月二三十塊錢的AI會(huì)員費(fèi)嗎？根本不在乎。它們要的是下一個(gè)十年的超級(jí)入口。在81億全球人口中，超過80%的人至今未曾真正使用過AI。誰能在這個(gè)春節(jié)，讓中國那幾億下沉市場(chǎng)的大爺大媽、三四線城市的年輕人第一次使用AI，誰就拿到了通往新世界的船票。

所以，這45億紅包只不過是入場(chǎng)的籌碼，大廠不僅在燒錢，更在燒掉數(shù)以億計(jì)的免費(fèi)Token。這是一種典型的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)舊思維：先用補(bǔ)貼把人圈進(jìn)來，把DAU做上去，再慢慢培養(yǎng)習(xí)慣，最后通過廣告或生態(tài)體系來收割。

這是一種頂級(jí)的流量幻覺。榜單第一的面子有了，但用戶搶完紅包后，到底還會(huì)不會(huì)再打開那個(gè)AI App？這是一個(gè)需要打上巨大問號(hào)的薛定諤之謎。

02

里子之戰(zhàn)：賣斷貨背后的算力通縮

就在大廠為了DAU在春晚上發(fā)愁、在各大App瘋狂引流時(shí)，AI產(chǎn)業(yè)的另一端，卻在上演著一出極其魔幻的戲碼。

以Kimi、智譜AI、MiniMax為代表的創(chuàng)業(yè)系模型，沒有上春晚，沒有發(fā)幾個(gè)億的紅包，卻率先在春節(jié)期間跑通了AI商業(yè)化的閉環(huán)，迎來了真正的潑天富貴。更是中國軟件史上極其罕見的算力擠兌現(xiàn)象。

先看Kimi，業(yè)內(nèi)傳出的震撼數(shù)據(jù)是：Kimi在過去20天的收入，竟然超過了其原本對(duì)2025年全年的營收預(yù)期。為什么？因?yàn)镵imi切中了真正的剛需中的剛需：長(zhǎng)文本解析與強(qiáng)邏輯推理。春節(jié)期間，無論是加班趕報(bào)告的金融民工、需要快速閱讀海量論文的研究員，還是除夕夜還在跑代碼的程序員，他們沒有時(shí)間去搶那幾毛錢的紅包，他們?cè)敢庵苯犹湾X買Kimi的高級(jí)付費(fèi)檔，只為了不排隊(duì)、不降智。

圖源/Kimi K2.5的調(diào)用量在OpenClaw的模型調(diào)用榜中排名第一

再看GLM-5，智譜的這款新模型在春節(jié)期間表現(xiàn)出了極強(qiáng)的戰(zhàn)斗力，其最高檔的付費(fèi)會(huì)員竟然被買斷貨了。你沒聽錯(cuò)，一個(gè)虛擬的軟件服務(wù)，居然斷貨了。這背后的本質(zhì)，是用戶的需求量瞬間擊穿了智譜在后臺(tái)部署的GPU算力上限。當(dāng)付費(fèi)用戶的并發(fā)請(qǐng)求超過了集群的吞吐能力，為了保證已付費(fèi)用戶的體驗(yàn)，官方只能被迫暫停售賣。這說明，用戶不僅在用，而且在重度使用。

還有MiniMax，在面向C端的產(chǎn)品之外，MiniMax在開發(fā)者生態(tài)中展現(xiàn)了恐怖的統(tǒng)治力，單周登頂了全球知名大模型聚合平臺(tái)OpenRouter的調(diào)用量榜首。這意味著不僅是中國用戶，全球的開發(fā)者都在拿著真金白銀，瘋狂調(diào)用MiniMax的API來構(gòu)建自己的應(yīng)用。

更可怕的是OpenClaw徹底打開了新世界的大門。隨著Agent技術(shù)的成熟，大模型不再是簡(jiǎn)單的一問一答。當(dāng)你給AI下達(dá)一個(gè)復(fù)雜指令時(shí)，它會(huì)在后臺(tái)進(jìn)行自主規(guī)劃、多步推理、甚至自我糾錯(cuò)。這種Agentic的工作流，導(dǎo)致了Tokens的消耗呈現(xiàn)出指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)。以前用戶問一個(gè)問題消耗幾百個(gè)Token，現(xiàn)在AI為了解決一個(gè)復(fù)雜問題，在后臺(tái)可能會(huì)自己消耗掉幾萬甚至十幾萬個(gè)Token。

這就是當(dāng)前AI小廠們面臨的富貴的煩惱。所有的模型廠商在這個(gè)春節(jié)都在瘋狂地四處加卡，到處購買或者租賃算力。

這已經(jīng)不再是找不到用戶在哪里的營銷問題，而是有錢卻買不到算力的供給側(cè)危機(jī)。在這個(gè)里子之戰(zhàn)中，小廠們證明了一件事：只要你的模型足夠聰明，只要你真正解決了生產(chǎn)力問題，用戶是極其渴望為你掏錢的。在算力通縮的背景下，誰擁有最優(yōu)質(zhì)的模型，誰就掌握了新時(shí)代的印鈔機(jī)。

03

冰冷真相：0.3%的存量與99.7%的荒原

然而，無論是大廠45億買來的流量狂歡，還是小廠賣斷服務(wù)器的暴利神話，如果我們把視角拉升到全球的維度，都會(huì)看到一抹極其冷酷的底色。

有一組基本面數(shù)據(jù)，像一盆冰水一樣澆在所有AI從業(yè)者的頭上：在全球81億人口中，超過80%的人至今從未真正使用過AI；而愿意為AI付費(fèi)的用戶，僅僅只有0.3%。

這意味著什么？這意味著，我們?cè)诖汗?jié)期間看到的幾十億紅包大戰(zhàn)、看到的熱搜霸榜、看到的算力枯竭，本質(zhì)上都只是在反復(fù)清洗那極其狹窄的存量市場(chǎng)。

這0.3%的人是誰？是極客，是程序員，是文字工作者，是金融分析師。他們是第一波吃到AI紅利的人，他們把大模型當(dāng)做外腦，用它來寫代碼、做PPT、分析財(cái)報(bào)。他們貢獻(xiàn)了Kimi和GLM的絕大部分營收。

而那剩下的99.7%呢？他們可能在春節(jié)搶了百度發(fā)出的5億紅包，可能為了阿里的免費(fèi)奶茶點(diǎn)開了千問，可能在親戚群里點(diǎn)開了騰訊元寶的膨脹卡。但在大年初八復(fù)工之后，那個(gè)App就靜靜地躺在手機(jī)的角落里，再也沒有被喚醒過。因?yàn)閷?duì)于一個(gè)普通的保安、一個(gè)菜市場(chǎng)的大媽、一個(gè)流水線的工人來說，他們依然不知道，除了讓AI寫首打油詩之外，這玩意兒到底能幫自己干什么。

這正是大廠與小廠在終極戰(zhàn)略上的核心分野。

大廠在賭那99.7%的荒原，巨頭們的邏輯是基礎(chǔ)設(shè)施邏輯。它們知道普通人現(xiàn)在不會(huì)為AI買單，所以它們用大把的鈔票倒貼，把門檻降到極低。它們的目標(biāo)是讓AI成為像水電煤一樣的底層服務(wù)。只要你留在這個(gè)生態(tài)里，只要百度還能精準(zhǔn)推流，只要阿里還能促成交易，只要騰訊還能掌控社交，大廠總有一萬種方法從這99.7%的免費(fèi)用戶身上把錢賺回來。

而小廠在賭那0.3%的存量，并試圖將其擴(kuò)大到1%甚至5%。創(chuàng)業(yè)公司沒有大廠那種深不見底的資金池去玩免費(fèi)游戲。它們必須走高客單價(jià)、高復(fù)購率的SaaS或MaaS路線。它們賭的是，隨著人類社會(huì)的運(yùn)轉(zhuǎn)越來越復(fù)雜，會(huì)有越來越多的腦力勞動(dòng)者被迫加入這0.3%的精英陣營。小廠賣的不是軟件，而是智力溢價(jià)與生產(chǎn)力杠桿。

世界在改變，因?yàn)锳I的能力每天都在以指數(shù)級(jí)進(jìn)化；但世界也沒有變，因?yàn)榻^大多數(shù)人依然被困在傳統(tǒng)的物理世界和柴米油鹽中，并未真正踏入AGI的河流。

圖源/AI生成

2025年的春節(jié)，可能只是AI爆發(fā)的前夜；但2026年的這個(gè)春節(jié)，絕對(duì)是AI全面普及的加速器，更是整個(gè)行業(yè)殘酷分化的催化劑。

當(dāng)假期結(jié)束，紅包提現(xiàn)，流量的潮水終究會(huì)退去。這場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)役，其實(shí)并沒有絕對(duì)的贏家。

大廠用45億搶到了“面子”，拿到了通往未來的門票，但接下來他們要面對(duì)的，是如何讓這些因?yàn)榧t包而來的海量用戶，不要在卸載的邊緣試探；小廠靠硬核技術(shù)賺到了“里子”，驗(yàn)證了商業(yè)模式，但他們頭頂懸著達(dá)摩克利斯之劍：那隨時(shí)可能斷供的算力和高昂的推理成本。

巨頭們還在計(jì)算著DAU的留存率，小廠們還在瘋搶著下一批到港的GPU集群。所有人都試圖“接著奏樂，接著舞。”畢竟AI的狂歡還遠(yuǎn)未到散場(chǎng)的時(shí)候。

但在那冷酷的0.3%付費(fèi)率面前，所有人都應(yīng)該清醒地意識(shí)到：留給免費(fèi)午餐和流量幻覺的時(shí)間，已經(jīng)不多了。唯有那些能切實(shí)解決人類真實(shí)問題的Token，才配得上新時(shí)代的王座。