融資風險如何解？商業(yè)盡職調(diào)研知你心

賽立信競爭情報 周莉

企業(yè)在進行一項投融資收購前，必須要對收購目標進行全面的監(jiān)測。要詳盡掌握目標的真實運營狀況、技術水平、市場規(guī)模、市場競爭力等各項情況，以避免因主觀臆斷和情緒化波動而做出不合理的決策。

要制定明確的投資原則和紀律，設定止損點和盈利點，包括資產(chǎn)配置比例，選股標準，買賣時機等建立投資決策策略。

信任多元化信息來源，綜合多個權威渠道的觀點和數(shù)據(jù)，盡可能使用量化分析工具和方法，關注專業(yè)研究報告、尋找專業(yè)評估機構、第三方商業(yè)盡職調(diào)查機構、財務及法務機構的評估。

企業(yè)盡職調(diào)研工作小知識

Q1如何開展詳細商業(yè)盡職調(diào)研工作？

商業(yè)盡職調(diào)研評估是投資成熟化工作體現(xiàn)，正常情況會邀約三方機構共同進行，如財務或法務審核機構、第三方商業(yè)盡職調(diào)查機構、第三方評估價值公司共同進行。

Q2 商業(yè)盡職調(diào)研調(diào)查什么？

以A公司商業(yè)盡職調(diào)研項目為例子，賽立信與委托業(yè)主共同制定第三方商業(yè)盡職調(diào)研報告。包含的內(nèi)容：

1.目標企業(yè)所處行業(yè)的行業(yè)政策、市場規(guī)模、發(fā)展趨勢、競爭環(huán)境等；

2.目標企業(yè)的發(fā)展歷史、商業(yè)與盈利模式、公司戰(zhàn)略及市場定位、技術水平、核心競爭力、風險因素、估值水平等；

3.重點關注公司技術實力、在主要細分市場的占有率、業(yè)績增長預測及其合理性；

4.行業(yè)的市場規(guī)模等。

當然，不同行業(yè)領域的關注點是不同。

Q3 企業(yè)盡職調(diào)研調(diào)查對象有哪些？

商業(yè)盡職調(diào)研通過對目標管理團隊的背景調(diào)查、相關職務負責人約談等方式進行。

Q4訪問員注意事項

商業(yè)盡職調(diào)研工作組需要通過對目標企業(yè)或項目的全面、深入的審查，多個渠道收集目標企業(yè)或項目的相關信息，驗證其真實性、準確性和完整性，從而縮小與融資方之間的信息差距。

Q5 企業(yè)盡職調(diào)研的周期是多久

賽立信盡職調(diào)研工作團隊從接到任務進場開展工作，到提交商業(yè)盡職報告，通常需要約一個月時間。

Q6 商業(yè)盡職調(diào)研工作事后還有哪些要注意事項？

企業(yè)盡職調(diào)研工作事后需要注意整理與分析調(diào)研資料、撰寫盡職調(diào)研報告、溝通與匯報、后續(xù)跟蹤與反饋、持續(xù)改進與經(jīng)驗總結以及合規(guī)性與風險管理等事項。

• 資料整理與歸檔：系統(tǒng)地整理收集到的所有調(diào)研資料，包括文件、數(shù)據(jù)和訪談記錄。按照資料的類別和重要性進行歸檔保存，確保信息的可檢索性和長期保存。
• 深入分析：對調(diào)研資料進行詳盡的分析，提煉關鍵信息，運用SWOT分析等方法明確企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅。
• 撰寫報告：基于分析結果，撰寫詳盡的盡職調(diào)研報告，準確反映調(diào)研發(fā)現(xiàn)并提供明確的建議和結論。
• 溝通與匯報：將調(diào)研結果和分析通過有效的溝通手段向相關利益相關者進行匯報，確保信息的透明度和共享。
• 后續(xù)跟蹤與反饋：實施調(diào)研后的建議，并進行后續(xù)跟蹤，收集反饋以評估建議的實施效果。
• 持續(xù)改進：根據(jù)反饋和經(jīng)驗總結，不斷改進盡職調(diào)研的方法和流程，提高調(diào)研的質(zhì)量和效率。
• 合規(guī)性與風險管理：確保盡職調(diào)研的所有活動都符合法律法規(guī)要求，并有效管理與調(diào)研相關的風險。

商業(yè)盡職調(diào)研對企業(yè)投融資收購等關系著重大資金流轉的決策計劃及戰(zhàn)略部署，有著不可小覷的意義，這既是避免信息不對稱而產(chǎn)生沖突或虧損的風險管理，又是揭示企業(yè)真實的內(nèi)在價值、捕捉指數(shù)級增長機遇的重要一步。賽立信盡職調(diào)研服務，幫助您全面洞察商業(yè)環(huán)境，把握行業(yè)發(fā)展的先機，為您的商業(yè)決策提供堅實的數(shù)據(jù)支撐。

競爭情報及企業(yè)調(diào)研方案提供商
1997年，賽立信率先在中國推出競爭情報研究服務。近30年來，我們運用“MCVID”核心調(diào)研方法，融合大數(shù)據(jù)分析的競爭情報研究體系，為超過800家大型知名企業(yè)提供專業(yè)的競爭情報解決方案，成功運作1800多個項目，累計提供競爭調(diào)查及企業(yè)征信報告超過30萬份。
我們的服務內(nèi)容涵蓋競爭企業(yè)研究、商業(yè)征信服務、商業(yè)盡職調(diào)研、行業(yè)研究、產(chǎn)品市場地位認證、市場與消費者洞察等，幫助客戶快速洞悉競爭對手及市場競爭形勢，發(fā)現(xiàn)新的增長點，增強市場競爭力，搶占市場先機，贏得競爭優(yōu)勢。