有人月月繳存，有人從不使用！公積金巨額沉淀背后的效率之問

33城公積金沉淀超6萬億！錢從哪來，為何難用？改革如何破局？

你的公積金“沉睡”了嗎？超6萬億資金待激活，制度改革正當時

公積金使用新動向，關乎你的錢袋子！數據揭示“沉睡”困局與希望

聚焦公積金制度改革，如何喚醒6萬億沉淀資金？多地探索給出答案

最近有組數據挺讓人驚訝。我們整理了全國33個主要城市最新發布的住房公積金年報，發現一個現象：這些城市公積金賬戶里“躺著”的錢，加起來超過了6.18萬億元。這筆錢規模龐大，卻流動緩慢，像是一個蓄滿了水但閘門開得不大的水庫。問題來了，這么多錢，究竟是誰在源源不斷地存進去，又是誰在把它用起來呢？

要理解資金的“沉睡”，得先看看它的源頭。公積金的繳存，和一座城市的經濟活力、就業質量緊密相關。從總量看，北京、上海、廣州、深圳、杭州這五座城市，每年的繳存額都超過了千億級別，構成了資金池的主要供給方。這并不意外，它們本身就是經濟重鎮，高收入的就業崗位集中。不過，細節里藏著差異。比如廣州，繳存人數比深圳少，但總的繳存額卻比深圳高一點，這或許暗示了兩地在行業薪酬結構上的不同。

平均到每個人頭上，故事又不一樣。北京、上海、杭州的人均年繳存額排在前面，都超過了2.8萬元。而深圳，雖然經濟總量大，但人均繳存額卻和東莞、佛山等城市一樣，處在1萬到1.8萬元的區間。這或許說明，深圳多元化、多層次的就業結構，在平均數據上有所體現。

更關鍵的指標是覆蓋面，也就是常住人口里有多少人在繳存公積金。北京和深圳最高，都超過了40%，制度普及得不錯。但像重慶、泉州這些城市，覆蓋面就只有10%左右，意味著絕大多數常住人口并沒有參與進來。尤其是泉州，作為著名的民營經濟活躍地區，這個數據顯得有點“低調”。有分析認為，這可能和當地大量分散、靈活的市場主體對公積金政策的落實程度有關。

不過，變化正在發生。為了讓外賣員、網約車司機等靈活就業者也能享受公積金福利，國家在一些城市開展了試點。效果是積極的。比如江蘇的常州，作為首批試點城市之一，到2025年底，累計已經有超過10萬名靈活就業人員開戶繳存，他們繳的錢加起來有11.59億元。這部分“新市民”的加入，讓常州的公積金制度覆蓋面提升到了25%以上。河北的唐山在成為試點城市后，一年內實繳人數就增長了30%，其中近一半的新開戶者都是靈活就業人員。這些例子說明，只要制度設計得更友好、更靈活，就能把更多勞動者納入保障網。

錢存進去了，用得怎么樣呢？數據顯示，在觀察的33個城市里，有20個城市去年提取公積金的人數，還不到總繳存人數的一半。換句話說，超過一半的繳存人當年沒有動用自己的公積金。唐山的情況更突出，超過七成的繳存人“只存不取”。全國來看，這個比例也差不多，超過一半的賬戶當年沒有發生提取。對很多人來說，公積金更像一筆被動儲蓄，存在賬戶里，卻很少動用。

衡量使用活躍度的另一個關鍵指標是提取率，也就是當年提取額占當年繳存額的比例。深圳的資金周轉效率很高，提取率超過了91%，幾乎存多少就用多少。但很多城市這個比例不高，比如山東的煙臺，提取率大約在63%。更要緊的是趨勢，除了濟南、深圳等少數城市，多達23個城市去年的提取率比前年下降了。黑龍江的哈爾濱，提取率一年下降了超過20個百分點。這背后，樓市交易活躍度的變化、居民消費和購房意愿的謹慎，都是影響因素。

公積金另一個核心功能是提供低息的住房貸款。考察這項功能使用程度的指標叫“個貸率”，可以簡單理解為公積金貸款余額占總余額的比例。行業通常認為，85%到95%之間是比較健康、資金充分利用的狀態。但在33個城市里，有26個城市的個貸率低于85%，說明大量的公積金資金沒有被用于發放貸款，而是沉淀了下來。只有重慶、蘇州、常州等極少數城市高于95%。全國的趨勢更明顯，個貸率已經從2020年的85.31%降到了2024年的73.86%。大家買房、特別是用公積金貸款買房的意愿在減弱，導致這項核心功能有些使不上勁。

于是，資金以可見的速度積累下來。從全國看，公積金繳存余額在八年時間里從4萬多億增長到了接近11萬億。我們聚焦的這33個主要城市，合計貢獻了超過6萬億的余額。上海一個城市就接近9500億，北京也超過8900億。這筆屬于千家萬戶的“安居錢”，如果長期沉淀，不僅保值增值的壓力大，其改善民生、支持合理住房消費的潛力也難以充分發揮。

問題已經清晰，改革的必要性和緊迫性也更加突出。中央經濟工作會議已經明確提出要“深化住房公積金制度改革”，信號非常明確。盤活存量資金，提高使用效率，讓制度更普惠、更便捷，是接下來重要的方向。

實際上，很多地方的探索已經走在了前面，主要圍繞幾個方面展開。一是讓公積金能用在更多、更急需的地方。除了傳統的購房、租房，現在不少城市已經允許提取公積金用于老舊小區加裝電梯、支付重大疾病醫療費用，有些地方還在探索用于支付保障性租賃住房的租金等。思路是拓寬使用渠道，回應居民多元化的實際需求。二是繼續擴大制度的覆蓋面。靈活就業人員參與試點就是很好的例子，常州、唐山的實踐證明了市場的需求和政策的有效性。三是推動區域間的協同互認。很多人在大城市工作繳存，卻可能在家鄉或周邊城市安家。推動城市群、都市圈內的公積金一體化服務，比如異地貸款、互認互貸，能讓這筆錢在更大的范圍內流動起來，支持更多人的安居夢。盡管還有不少協調工作要做，但這無疑是一個重要的方向。

總的來看，公積金制度關系到億萬家庭的切身利益。當前資金大量沉淀的現象，是發展階段和現實條件共同作用的結果。它既提出了挑戰，也蘊藏著改革的潛力和機遇。關鍵在于，如何通過更精準、更人性化的政策設計，在確保資金安全的前提下，激活這筆“沉睡”的財富，讓它更好地為老百姓的安居宜居服務。從拓寬使用范圍到擴大覆蓋人群，再到促進區域協同，改革的路徑正在實踐中變得清晰。這項改革的推進，最終將讓制度的保障性、互助性本質得到更充分的體現，讓更多人從中受益。