昆侖銀行“成長煩惱”，產(chǎn)融結(jié)合光環(huán)下的雙重困局

【超新星財經(jīng)/原創(chuàng)】

地處西北的昆侖山氣勢雄渾，而與其同名的昆侖銀行，雖背靠大樹，卻長期處于市場視野的邊緣，其經(jīng)營困境與治理隱憂，也隨股權(quán)處置與監(jiān)管動態(tài)逐步浮出水面。

作為中油資本控股企業(yè)，昆侖銀行天生帶有鮮明的能源金融與產(chǎn)融結(jié)合烙印，其發(fā)展歷程與中國石油體系深度綁定，歷經(jīng)多輪改制與股權(quán)劃轉(zhuǎn)。該行前身為克拉瑪依市商業(yè)銀行，2006年由克拉瑪依市城市信用社改制成立，初期僅立足新疆、服務(wù)地方。2009年4月，中石油集團(tuán)完成對其增資控股，注入央企資源與產(chǎn)業(yè)信用，為其規(guī)模化擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。2010年4月，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，該行正式更名為昆侖銀行股份有限公司，從區(qū)域城商行邁向全國性能源特色銀行。

但更名易、轉(zhuǎn)型難，此后十余年，昆侖銀行并未走上高質(zhì)量發(fā)展快車道，反而在規(guī)模擴(kuò)張中累積風(fēng)險，經(jīng)營與治理漏洞持續(xù)暴露。

近期，北京產(chǎn)權(quán)交易所一則股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，再度將這家低調(diào)的銀行推向輿論焦點(diǎn)。樂山昆侖村鎮(zhèn)銀行100%股權(quán)正被捆綁清倉轉(zhuǎn)讓，總掛牌底價5005萬元。其中，昆侖銀行出讓80%股權(quán)，底價4004萬元；四川石油管理局有限公司、夾江縣黃土陶瓷有限公司各出讓10%股權(quán)，底價均為500.5萬元。此次股東集體“抽身”，不僅折射出村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營窘境，更成為觀察昆侖銀行整體治理、資產(chǎn)與盈利壓力的重要窗口——從股權(quán)處置到核心指標(biāo)，該行正面臨盈利下滑等多重挑戰(zhàn)，經(jīng)營癥結(jié)日益凸顯。

01 合規(guī)關(guān)：罰單頻發(fā)

合規(guī)短板，是懸在昆侖銀行頭上的首要風(fēng)險。該行發(fā)展歷程中股權(quán)與名稱變更波折不斷，而近年密集的監(jiān)管罰單，更將其風(fēng)控體系薄弱的深層問題公之于眾。表面是單次違規(guī)處罰，實(shí)質(zhì)是全流程、多層級的合規(guī)治理漏洞。

近年來監(jiān)管處罰記錄顯示，昆侖銀行及分支機(jī)構(gòu)違規(guī)行為頻發(fā)，覆蓋信貸、票據(jù)、內(nèi)控等核心領(lǐng)域，暴露出三大核心問題：

2025年4月30日：新疆金融監(jiān)管局開出罰單，昆侖銀行因授信審批不審慎被罰20萬元，責(zé)任人張哲被警告；其烏魯木齊五一路支行因票據(jù)業(yè)務(wù)操作不審慎被罰30萬元，責(zé)任人馬俊被警告并罰款5萬元。

2024年9月23日：伊犁金融監(jiān)管分局對昆侖銀行伊犁分行罰款60萬元，違法事實(shí)為項(xiàng)目貸款資本金審核不嚴(yán)、個人信貸資金被挪用

2024年11月：喀什金融監(jiān)管分局對昆侖銀行喀什分行罰款60萬元，核心違規(guī)為貸款“三查”（貸前、貸中、貸后）不到位

2021年集中爆發(fā)期：該行合規(guī)問題全面暴露，多家分支機(jī)構(gòu)被罰，甚至涉及員工犯罪與管理層違規(guī)。其中，克拉瑪依分行因瞞報涉刑案件被罰45萬元；勝利路支行因內(nèi)部管理重大漏洞致員工挪用資金被罰50萬元。

梳理罰單可見，昆侖銀行合規(guī)問題絕非偶發(fā)：

1.核心業(yè)務(wù)風(fēng)控存在不足：信貸、票據(jù)等關(guān)鍵領(lǐng)域操作失范，授信審批、資本金審核、貸款“三查”等核心風(fēng)控環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，直接觸碰銀行業(yè)合規(guī)底線。

2.內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不到位：存在瞞報案件、員工挪用資金等嚴(yán)重問題，反映出內(nèi)控監(jiān)督、案件防控、合規(guī)問責(zé)機(jī)制失效，從業(yè)人員合規(guī)意識與法律敬畏心不足。

3.合規(guī)管理層層衰減：違規(guī)覆蓋克拉瑪依、伊犁、喀什、烏魯木齊等多地分支，從總行到基層網(wǎng)點(diǎn)均出現(xiàn)問題，說明合規(guī)要求未有效傳導(dǎo)至業(yè)務(wù)末端，全行性合規(guī)文化與管控體系建設(shè)缺位。

02 能力關(guān)：盈利持續(xù)下滑

衡量銀行經(jīng)營能力的核心，在于盈利能力與資產(chǎn)質(zhì)量。近年來公開財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，昆侖銀行正陷入“規(guī)模擴(kuò)張、盈利下滑、不良攀升”的困境，核心指標(biāo)持續(xù)惡化，經(jīng)營壓力顯性化。

（一）盈利斷崖式下滑，增收不增利

據(jù)中油資本年報及權(quán)威披露，2022—2024年昆侖銀行凈利潤連續(xù)三年大幅下滑：

2022年：凈利潤27.65億元

2023年：凈利潤25.32億元（同比-8.4%）

2024年：凈利潤17.05億元（同比-32.7%）

2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營收83.4億元、凈利潤11.74億元，雖占中油資本總收入的47.04%，但盈利增速與回報率持續(xù)走低。更值得警惕的是，資產(chǎn)規(guī)模與盈利走勢嚴(yán)重背離：同期資產(chǎn)總額從3873.24億元增至4555.60億元，三年累計(jì)增長超17%，呈現(xiàn)典型的“高增長、低效益、重規(guī)模、輕質(zhì)量”特征。

（二）不良率連續(xù)攀升，資產(chǎn)風(fēng)險加速累積

與盈利下滑同步，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化成為更大隱憂：

2022年：不良貸款率0.98%

2023年：不良貸款率1.29%（同比上升0.31個百分點(diǎn)）

2024年：不良貸款率1.47%（同比上升0.18個百分點(diǎn)）

截至2024年末，不良貸款余額達(dá)33.49億元，較上年增加5.12億元，不良率已連續(xù)四年上升，風(fēng)險持續(xù)累積。盡管撥備覆蓋率275.01%（仍處較高水平），但較上年下降18.71個百分點(diǎn)，風(fēng)險抵御能力邊際弱化。

從行業(yè)對比看，2024年銀行業(yè)平均不良率約1.64%（城商行口徑），昆侖銀行雖未超標(biāo)，但上升趨勢明確、資產(chǎn)劣變速度快，疊加能源行業(yè)周期波動、產(chǎn)融業(yè)務(wù)集中度高的特性，未來資產(chǎn)質(zhì)量仍存在較大壓力。

03 根源：產(chǎn)融依賴與治理短板

昆侖銀行的困境，表面是盈利與合規(guī)問題，深層是治理機(jī)制、業(yè)務(wù)模式的體系化癥結(jié)：

1.產(chǎn)融綁定過深，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一：高度依賴中石油體系內(nèi)業(yè)務(wù)，對公貸款集中度高、行業(yè)風(fēng)險集中，市場化轉(zhuǎn)型與多元化經(jīng)營滯后，抗周期能力弱。

2.區(qū)域與人才短板制約：區(qū)域金融資源有限、高端人才吸引力不足，數(shù)字化與風(fēng)控技術(shù)投入滯后，難以支撐全國性業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

此次清倉村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，既是壓降虧損資產(chǎn)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的被動選擇，也折射出該行瘦身健體、化解風(fēng)險的迫切需求。但要真正走出困境，需從股權(quán)治理、合規(guī)體系、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、風(fēng)控重塑四方面系統(tǒng)性改革，否則僅靠資產(chǎn)處置，難以破解“盈利下滑—不良攀升—合規(guī)承壓”的惡性循環(huán)。