為什么拼多多看起來沒有“AI焦慮”

過去一年，如果你仔細觀察中國互聯網公司在 AI 上的動作，很容易會發現一個非常有意思的現象。

幾乎所有公司都在談 AI。

但真正All-in AI的，其實只有兩家：

• 字節跳動

• 阿里巴巴

其他互聯網巨頭，比如：

• 騰訊

• 美團

• 京東等等

雖然也在做 AI，但整體策略明顯更慢、更克制。

這背后，是一個非常簡單的商業邏輯：

誰最有可能被 AI 替代，誰就最拼命做 AI。

還有一個異類就是拼多多，你幾乎看不到它在跟任何AI熱點，只有站內“多多果園”里面少數功能用到了AI。

01
互聯網公司的“AI焦慮指數”

AI 對互聯網公司的沖擊，其實取決于一個問題：

AI 會不會替代你的入口？

如果答案是會，那就必須 All-in。

如果答案是不會，那就可以慢慢來。

于是中國互聯網巨頭大致分成三類。

第一類：AI威脅最大

• 字節跳動

• 阿里巴巴

• 騰訊

• 美團

• 京東

• 拼多多

在中國互聯網公司里，最早在 AI 上真正跑出結果的，其實是受AI威脅最大的字節跳動。

原因很簡單：

字節從第一天開始，就幾乎是一家AI公司雛形。

ByteDance 的核心產品——

• 今日頭條

• TikTok

本質上都在做一件事：

算法驅動的信息分發。

在傳統互聯網時代，大多數平臺的邏輯是：用戶主動搜索內容。

而字節的邏輯是：算法主動推薦內容。

這其實已經是一種早期 AI 產品形態。

因此字節內部的：

• 組織結構

• 工程文化

• 數據體系

都天然適合 AI。

當大模型時代到來時，字節幾乎是最早完成轉身的公司。

換句話說：

字節不是突然變成 AI 公司。

它從一開始，就已經是。

但這也帶來了另一個問題。

AI 本身，其實就是一種新的信息入口。

未來用戶獲取信息的方式，可能從：

刷推薦流

變成

直接問 AI。

例如：

• 今天有什么值得看的短視頻

• 最近有什么重要新聞

• 推薦幾本好書

如果用戶習慣通過 AI 獲取信息，那么推薦平臺的入口價值就會被削弱。

換句話說：

AI 本身就是下一代內容分發系統。

因此字節必須 All-in。

因為它面對的是一個非?，F實的選擇：

要么成為 AI 入口，要么被 AI 入口吞掉。

字節也竭力在AI全棧能力上發力，包括但不限于大模型，多模態的原生AI應用，以及AI剪輯，AI音樂，AI視頻，AI短劇等等，甚至還包括了芯片。

所以你看，盡管Deepseek火了，AI點外賣火了，小龍蝦又火了，但現在還沒人把豆包從免費榜的王座上拉下來。

03

阿里在另一條路上領先

字節在AI應用層領先，

阿里在AI基礎設施層布局頗深。

Alibaba選擇了一條完全不同的路線：

開源大模型。

阿里的Qwen在全球開源社區的引用量增長非常快。

在許多開發者社區中，已經成為：

被調用最多的開源模型之一。

這其實是一種非常典型的阿里戰略：

通過開源建立生態。

就像當年：

• Android 對抗 iOS

• Hadoop 對抗 Oracle

開源本質是一種生態戰略。

如果字節的目標是：

AI應用入口

那么阿里的目標更像是：

AI基礎設施平臺。

而且 AI 對阿里沖擊的，其實是兩個核心業務。

第一：商品搜索

淘寶本質上其實是：

商品搜索引擎。

但 AI 可以改變整個購物流程。

例如用戶只需要說：

我想買一個適合露營的帳篷，預算2000以內。

AI 可以直接給出：

• 推薦品牌

• 推薦型號

• 推薦購買渠道

甚至直接完成購買。

這意味著：

搜索式和信息流式電商入口，都可能被 AI 重構。

第二：商家運營

AI 還會改變：

• 商品文案

• 客服

• 設計

• 營銷

• 數據分析

因此阿里必須做的不只是 AI 產品。

而是：

AI基礎設施。

況且，AI云已經成了兵家必爭之地，阿里云和火山引擎已經打起來了，騰訊云也在擠入戰場。

04
為什么騰訊反而最冷靜

很多人會覺得奇怪：

騰訊為什么沒有像字節和阿里那樣激進？

原因其實有三個。

第一：基本盤太穩固。

騰訊的核心資產是：

• QQ

• 游戲

這些業務擁有極強的網絡效應。

短時間內，社交關系不會因為 AI 出現而消失。

游戲生態也不會因為 AI 就馬上重構。

因此騰訊并沒有那種“不做就會被淘汰” 的緊迫感。

第二：組織架構協調因素。

騰訊是中國互聯網組織最復雜的公司之一。

多個事業群、多個平臺體系，使很多技術決策需要更長時間協調。

這部分我在之前的文章里也提到過。

不過騰訊已經在AI戰略架構上有了很大的調整，可以期待變化。

第三：過去幾年騰訊一直在降本增效。

因此在 AI 上采取了更穩健的節奏。

騰訊的策略更像是：

逐步整合 AI，而不是孤注一擲。

騰訊可以把AI 慢慢嵌入到：

搜索

辦公工具

但不需要急于重構整個公司。

AI 正在把社交、內容、電商、服務這幾件原本分散的事，壓縮進同一個“對話入口”。

但其實，微信已經完成了這件事情。所以，本質上微信其實是AI來臨之前，最AI的產品。

龍哥什么時候出手，怎么出手，始終是互聯網最大變數，甚至不是之一。

05
為什么拼多多看起來一點都不焦慮

拼多多的核心是極致供應鏈。

拼多多就是另一種意義上的山姆和Costco。

PDD 的核心競爭力不會因為AI改變：

低價。

這個年代，大多數消費者購物時考慮的核心問題是：

這個東西是不是最便宜。

而不是：

AI推薦的商品。

就算你有了最強大的AI應用，你還是會比價。（頂級富豪當我沒說）。

因此 AI 并不會改變拼多多的核心價值。

而且拼多多一直遵循的是本分原則（或許是段永平一脈的某種傳承），專注核心業務，不做其他的。

你會發現，哪怕到了小紅書、B站這個體量，管理層都會忍不住搞些非核心業務，做點有的沒的投資，而拼多多始終聚焦核心。

不做什么，有時候比做什么，更難。

06
AI時代真正的戰爭

如果從更宏觀的角度看，中國互聯網正在進入一個新的階段。

過去二十年，互聯網競爭的核心是：

入口。

• PC時代：瀏覽器

• 移動時代：App

• 短視頻時代：推薦算法

每一次技術變革，都會誕生新的入口。

而 AI，很可能成為：

下一代入口。

這就是為什么真正 All-in AI 的公司，其實只有兩種：

第一種，是可能被 AI 取代的公司。
第二種，是希望成為 AI 入口的公司。

AI 的浪潮正在重塑整個互聯網格局。

但并不是所有公司都必須成為 AI 公司。

很多公司只需要：

用 AI，而不是做 AI。

未來的公司，很可能只剩下兩類。

第一類：AI獲益型公司。

它們通過 AI 重構業務生態，甚至重建入口地位。

字節、騰訊、阿里，就是最典型的代表。

第二類：不被 AI 改變型公司。

不是說它們不用 AI。

而是AI不會改寫它們生意的核心邏輯。

這一類公司，其實很像巴菲特伯克希爾哈撒韋旗下的一攬子企業。

鐵路、能源、工業、消費品。

它們并不代表技術前沿，卻構成現實世界最堅實的一部分。

在資本市場擔心AI泡沫的時候，有兩家消費巨頭其實穩得不行，就是沃爾瑪和Costco。畢竟，該吃的，該喝的，一天都不能少。

我們也可以看看哪些公司穿越周期了。

互聯網世界未來也可能一樣。

不是所有公司都要變成 OpenAI。

也不是所有巨頭都要變成字節或阿里。

很多公司最終會活在另一套邏輯里：

它們使用 AI，
受益于 AI，
但不被 AI 定義。

AI會改變世界，

但不被AI改變的世界，同樣重要。