阿里駛向“無人區(qū)”

新戰(zhàn)役。

作者 | 周智宇 編輯 | 張曉玲

在杭州初秋的小雨中，阿里巴巴CEO吳泳銘走上了云棲大會的舞臺，并發(fā)表了題為《超級人工智能之路》的演講。這不僅是他執(zhí)掌阿里巴巴兩年后的年度匯報，更被外界解讀為一次決定性的宣言。

此前，市場上就有關(guān)于阿里將上調(diào)資本開支的傳聞，而在云棲大會上吳泳銘給出的答案，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。

在2月份提出3800億投入AI基建計(jì)劃的基礎(chǔ)上，吳泳銘表態(tài)計(jì)劃追加更大的投入。他更補(bǔ)充了一個驚人的目標(biāo)：到2032年，阿里云全球數(shù)據(jù)中心的能耗規(guī)模將在2022年的基礎(chǔ)上提升10倍。

資本市場迅速給出了最直接的回應(yīng)。9月24日，阿里巴巴港股持續(xù)走高，盤中大漲超過9%，創(chuàng)下了自2021年10月以來的新高。那些手握億萬資金的基金經(jīng)理和分析師們，開始在內(nèi)部郵件和報告中瘋狂更新他們的模型。核心的動作只有一個：重估阿里。

除了資本開支外，吳泳銘拋出了兩個極具顛覆性的新判斷，即大模型是下一代的操作系統(tǒng)，以及超級AI云是下一代的計(jì)算機(jī)。

這意味著，大模型將吞噬傳統(tǒng)軟件，未來幾乎所有軟件都將是由大模型產(chǎn)生的Agent。并且在這一在這個新范式下，自然語言是編程語言，Agent是軟件，而阿里云的目標(biāo)，就是構(gòu)建這臺“超級AI云”，為全球提供智能算力網(wǎng)絡(luò)。

這套全新的敘事，等于要求資本市場徹底拋棄舊的估值坐標(biāo)系。阿里試圖告訴投資者：不要再用傳統(tǒng)IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）的邏輯來給阿里云定價了，請用一個屬于ASI時代的、更高維度的坐標(biāo)系來重新審視它。

所謂的ASI，是一個新概念。吳泳銘在會上直接將目標(biāo)從行業(yè)熱議的AGI（通用人工智能）拉升至ASI（超級人工智能）。他清晰地描繪了通往ASI的三個階段：從學(xué)習(xí)人類知識的“智能涌現(xiàn)”，到輔助人類的“自主行動”，最終實(shí)現(xiàn)自主學(xué)習(xí)并“超越人類”。

支撐這套敘事的，是飽和式的技術(shù)和產(chǎn)品投入。本次大會，阿里云堪稱“模型七連發(fā)”，一口氣推出了旗艦?zāi)Ｐ蚎wen3-Max、下一代架構(gòu)Qwen3-Next、視覺編程模型Qwen3-VL等七款重磅新品。其中，旗艦?zāi)Ｐ蚎wen3-Max的性能已在全球權(quán)威榜單LMArena上位居前三，超越了GPT-5等頂尖模型。

這些不再是PPT上的愿景，而是已經(jīng)轉(zhuǎn)化為可以被驗(yàn)證、被調(diào)用的商業(yè)能力，并直接體現(xiàn)在了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中。阿里最新財(cái)報顯示，阿里云季度收入同比大漲26%，其中AI相關(guān)收入已連續(xù)8個季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長。

此前，高盛還將阿里云的估值從每股ADS 36美元提升至43美元。核心原因就是認(rèn)為企業(yè)對大模型的需求強(qiáng)勁，中國云服務(wù)廠商迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

然而，描繪一張宏偉的藍(lán)圖，與將藍(lán)圖變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，是截然不同的兩件事。吳泳銘為阿里指向的，是一片機(jī)遇與風(fēng)險并存的“無人區(qū)”。

技術(shù)層面，2025年，全球大模型領(lǐng)域在糾結(jié)中前行，連OpenAI的GPT-5效果也未達(dá)預(yù)期，對技術(shù)停滯的評論不絕于耳。阿里提出的ASI之路，其第三階段“超越人類”的目標(biāo)，與Google DeepMind定義的AGI Level6頗為相似，這在全球范圍內(nèi)都是待探索的前沿。

吳泳銘斷言：“Token就是未來AI世界的電。”這一比喻的背后，是商業(yè)模式的根本變革。

阿里云通義大模型業(yè)務(wù)總經(jīng)理徐棟透露，一年前，大模型調(diào)用多為離線任務(wù)；一年后，在線任務(wù)調(diào)用量已增長數(shù)十倍，企業(yè)正將大模型嵌入生產(chǎn)流程。這意味著客戶正在從購買“算力時長”轉(zhuǎn)向購買“模型調(diào)用量”，這個新市場的規(guī)則和定價體系，需要被重新建立。

接下來的競爭，也不再是靠模型單打獨(dú)斗就能夠勝出。阿里云CTO周靖人坦言：“現(xiàn)在的模型競爭，已經(jīng)是系統(tǒng)和系統(tǒng)之間的競爭?！?/p>

當(dāng)下，全球科技巨頭都在激進(jìn)投入AI，英偉達(dá)對OpenAI的千億美金投資計(jì)劃，以及吳泳銘預(yù)測的未來五年全球超4萬億美元的AI投入，都預(yù)示著這場競賽的殘酷性。在國內(nèi)，各家路線也已分野：騰訊更側(cè)重場景落地，阿里則靠著開源在全球市場披荊斬棘。

阿里云的底氣，在于其選擇的“安卓”生態(tài)位。其戰(zhàn)略與谷歌類似，從算力、云計(jì)算到模型進(jìn)行全棧自研，并力保每一層都達(dá)到國際領(lǐng)先。同時，阿里是國內(nèi)對開源路線最為激進(jìn)的巨頭。截至目前，通義千問已開源超過300個模型，全球下載量突破6億次，衍生模型超17萬個，均位列全球第一。這為阿里構(gòu)建強(qiáng)大的生態(tài)護(hù)城河。

這離不開舵手吳泳銘的掌舵。自2023年接任阿里云CEO并提出“AI驅(qū)動、公共云優(yōu)先”的戰(zhàn)略后，吳泳銘進(jìn)行了一系列雷厲風(fēng)行的變革：回歸公共云，砍掉低利潤項(xiàng)目，將資源高度集中于AI。

這是一場毫無退路的豪賭。如果成功，吳泳銘將證明，阿里巴巴不僅能抓住上一個電商時代的機(jī)遇，同樣能成為下一個AI時代的定義者。在中國乃至全球的科技股版圖中，阿里將重新占據(jù)那個屬于它的核心位置。但“無人區(qū)”的探索也意味著極高的風(fēng)險，巨額的投入、不確定的商業(yè)回報、激烈的同維競爭，任何一個環(huán)節(jié)的失誤，都可能讓這艘巨輪在風(fēng)暴中迷航。

歷史的指針仿佛又撥回了1999年那個湖畔花園的下午。二十多年后，阿里巴巴再次站在了一個決定命運(yùn)的十字路口。吳泳銘和他的團(tuán)隊(duì)，已經(jīng)選擇了那條最艱難、也最激動人心的路。資本市場已經(jīng)聽到了他們的宣言，但真正的考驗(yàn)，才剛剛開始。

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