營收凈利雙降零售承壓，平安銀行困境中如何謀變？

【超新星財經/原創】

平安銀行交出的2024年成績單令人咋舌。

該行全年實現營業收入1466.95億元，同比驟降10.93%；歸母凈利潤445.08億元，同比下降4.19%。

回溯平安銀行二十余年的發展軌跡，營收與凈利潤同步下滑的情況，尚屬首次，這無疑給市場傳遞出強烈的信號——平安銀行正身處困境。

這一困境既是行業周期、市場競爭加劇的縮影，也是其主動調整資產結構、重構業務模式的必然代價。

凈息差的歷史性收縮，成為平安銀行2024年業績承壓的核心變量。

2024年平安銀行凈息差降至1.87%，較上年大幅收窄51個基點，這一跌幅創下自2010年以來的年度之最。拆解息差結構，資產端收益率從4.58%降至3.97%，而負債端成本僅從2.27%微降至2.14%。利率市場化在負債端的改革進程滯后于資產端，這種不均衡的發展態勢對銀行的盈利結構產生了不利影響，擠壓了利潤空間。

圖源：平安銀行2024年年報

從具體業務線來看，利息凈收入同比下降20.8%，其中企業貸款平均收益率下降44個基點，個人貸款平均收益率下降102個基點。這種全方位的收益率下行，倒逼銀行加速資產結構調整，但短期內難以抵消息差收窄帶來的盈利壓力。

非利息凈收入雖然同比增長14.0%，但手續費及傭金凈收入同比下降18.1%，其中信用卡業務手續費收入下降18.3%，理財管理費、貿易融資等收入下降23.0%。

平安銀行的盈利結構在2024年面臨顯著挑戰。

傳統利息收入占比較高，而非利息收入的增長不足以彌補利息收入的下降。在手續費及傭金收入中，信用卡業務和理財業務的表現尤為關鍵。然而，受市場環境和監管政策的影響，這些業務的收入增長乏力。

同時，資產減值損失的增加也進一步壓縮了盈利空間。全年計提的信用及其他資產減值損失494.28億元，雖然較上年減少96.66億元，但仍在較大程度上影響了凈利潤的表現。其中，零售業務的減值損失占比高達98.59%（平安銀行2024年零售業務減值損失前營業利潤為492.19億元，計提了487.29億元的減值損失），顯示出零售業務在資產質量方面的嚴峻挑戰。

盡管面臨困境，平安銀行卻并未動搖戰略轉型的決心，試圖通過一系列舉措，包括人事調整，來扭轉局面。

01 零售困局：“黑馬”光環褪色

曾以“零售黑馬”著稱的平安銀行，正深陷零售業務轉型的困局，曾經耀眼的標簽逐漸暗淡。

回溯至2016年末，平安銀行首提零售戰略，依托平安集團龐大的客戶資源優勢，全力投身零售業務轉型。在轉型后的短短幾年間，零售業務成績斐然，成功從曾經的“第三梯隊”躋身股份行的“第一梯隊”。

2017年，平安銀行零售業務營業收入達466.92億元，同比增長41.72%；零售業務凈利潤為156.79億元，同比增長68.32%，占該行凈利潤的67.62%，增速令人矚目。

直至2020年，零售業務實現營業收入885.78億元，占全行營業收入的57.7%；零售業務凈利潤為176.74億元，占凈利潤的61.1%，彼時的平安銀行零售業務展現出強勁的發展勢頭與卓越的盈利能力。

然而，市場風云變幻。2024年，平安銀行零售業務營收占比跌破50%，從2023年的58.2%驟降至48.6%。更為嚴峻的是，零售業務減值損失前營業利潤占比從62.3%大幅下滑至47.0%，利潤貢獻能力的下跌清晰可見。

信用卡業務一直是平安銀行零售業務的重要板塊，但2024年表現尤為慘淡。2024年末，信用卡流通戶數為4,692.61萬戶，較2023年末的5,388.91萬戶下降了12.9%；繼2023年信用卡總消費金額同比下降18.0%后，2024年該行信用卡總消費金額繼續承壓，全年實現23,205.10億元，較2023年的27,815.04億元進一步下降16.6%，連續兩年出現較大幅度下滑。這一變化既受宏觀經濟環境的影響，也與市場競爭加劇密切相關。隨著消費者金融需求的多樣化和支付方式的變革，信用卡業務面臨前所未有的挑戰。

消費貸業務同樣不容樂觀。截至2024年末，平安銀行消費性貸款余額降至4746.63億元，較上年末減少約130億元（2023年末消費性貸款余額約為4876.63億元）。不良率方面，2024年平安銀行個人貸款不良率為1.39%，較上年末上升0.02個百分點，其中消費性貸款不良率從1.23%攀升至1.35%，顯示出消費貸業務在風險暴露方面的嚴峻形勢。

圖源：平安銀行2024年年報

在財富管理領域，平安銀行也面臨較大挑戰。截至2024年末，私行客戶AUM余額為19754.71億元，較上年末增長3.1%，增速創五年新低。年報顯示私行客戶數達9.68萬戶，較上年末增長7.3%，但戶均資產規模從2023年的約2123.63萬元降至2024年的2040.78萬元，戶均資產規模出現罕見回落。

02 資產質地：風險不容忽視

在規模擴張的表象下，平安銀行的資產質量壓力持續顯現。

截至2024年末，平安銀行資產總額為57,692.70億元，較上年末增長3.3%。發放貸款和墊款本金總額為33,741.03億元，較上年末下降1.0%，其中企業貸款余額16,069.35億元，較上年末增長12.4%；個人貸款余額17,671.68億元，較上年末下降10.6%。

圖源：平安銀行2024年年報

資產質量層面，盡管不良貸款率維持1.06%的水平，但企業貸款不良率上升0.07個百分點，個人貸款不良率攀升0.02個百分點。此外，關注類貸款遷徙率從41.23%升至45.49%，預示未來不良生成壓力。

面對不良貸款的上升，平安銀行采取了多種處置手段，包括轉讓、核銷、清收等。其中，通過銀登中心轉讓個人不良貸款是一種創新手段，但轉讓價格的大幅折扣也反映出資產質量的嚴峻形勢。

數據顯示，平安銀行在2024年便大力推進個人不良貸款轉讓項目，全年共發布156期，涉及本金總額156.53億元，涉及客戶47.25萬戶，在股份制銀行中居首位，在銀行業整體通過銀登中心轉讓的個人不良貸款本金和利息總額（1962.33億元）中占比約8%。

進入 2025 年，這一舉措持續加碼，據有關報道，截至 2025 年 3 月 21 日，平安銀行已發布 44 批不良貸款轉讓公告。

圖源：銀登中心官網

在這總計約 140 億元的 “壞賬” 里，公司不良貸款本息達 59.94 億元，涉及 127 家欠款企業；個人不良貸款（包含個人消費、經營性貸款、信用卡透支等）為 100.79 億元，涉及貸款人達 19.30 萬 。僅在 3 月以來，平安銀行計劃轉讓的不良貸款本息規模合計超 136 億元。依據銀行業信貸資產登記流轉中心 （銀登中心） 網站數據，這些不良貸款轉讓起始價合計僅為 5.47 億元。若按起拍價估算，在極端情況下回收金額不超 5.4 億元，損失金額或高達 130 億元左右，損失率約為 96% 。

平安銀行在 2024 年年報中指出，該行主動調整客群和資產結構，實施差異化風險管理政策，推進優質資產投放，并加大不良貸款處置。但如此大規模的不良資產處置，雖然有助于平安銀行清理風險，降低潛在損失，但也從側面凸顯出其資產質量面臨著巨大壓力，反映出經濟環境變化、前期業務擴張中部分風險暴露，以及市場競爭加劇等因素對銀行資產質量的沖擊。

在風險管理體系方面，盡管平安銀行一直強調強化風險管控，但監管處罰情況卻暴露出諸多漏洞。

在風險管理體系方面，平安銀行頻遭監管處罰。2024 年 5 月 17 日，國家金融監督管理總局披露的行政處罰信息公開表顯示，平安銀行因公司治理與內部控制、信貸業務、同業業務、理財業務以及其他方面等五大領域違法違規，被沒收違法所得并處罰款合計沒收違法所得并處罰款合計6723．98萬元，其中，總行6073．98萬元，分支機構650萬元。2025 年 3 月 12 日，國家金融監督管理總局上海監管局公布行政處罰信息，平安銀行因在并購貸款管理、理財業務投資管理及固定資產貸款管理中嚴重違反審慎經營規則，被責令改正，并處罰款 300 萬元。

圖源：國家金融監督管理總局官網

03 戰略調整：人事變革與業務重構

面對挑戰，平安銀行正啟動新一輪戰略調整，以重塑業務格局并優化內部管理。

在業務層面，銀行著重于重塑信貸產品體系，加速推進中風險、中高收益產品的研發落地，旨在優化信貸結構并提升收益水平。同時，重構自營渠道成為關鍵舉措，通過降低對外部獲客的依賴，提高獲客效率并壓縮成本。

人事層面亦同步變革，平安銀行黨委書記、行長冀光恒指出，零售業務“止血”已初見成果，但“造血”進程仍需時日。

近期零售條線高管調整被視為改革深化的信號。年報發布前夕，零售條線迎來重大人事變動，時任深圳分行行長王軍擬升任總行行長助理，分管零售業務；而總行行長助理張朝暉不再分管零售條線，轉而兼任深圳分行行長。與此同時，剛剛才在3月21日獲聘該行副行長的方蔚豪將執掌對公條線。

一系列人事調整，彰顯出平安銀行試圖通過優化管理團隊，打破當前業務困境。人事調整僅僅是第一步，平安銀行能否憑借全新的管理團隊，精準洞察市場動態，制定并高效執行行之有效的戰略，突破零售困局，提升資產質量，實現業績反轉，仍有待市場的持續檢驗。