湖北
C114訊 5月18日消息（水易）近日，光通信行業(yè)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)LightCounting在最新報(bào)告中表示，自本行業(yè)從2000年-2001年電信泡沫的廢墟中“重生”以來，從未見過如此盛況。這種增長(zhǎng)能否持續(xù)？會(huì)進(jìn)一步加速嗎？這又是一個(gè)泡沫嗎？LightCounting一直倡導(dǎo)行業(yè)不要使用“泡沫”這個(gè)詞，但現(xiàn)在提出這個(gè)問題是合理的。
在討論未來之前，LightCounting總結(jié)了行業(yè)最新的季度業(yè)績(jī)。中際旭創(chuàng)在2026年第一季度創(chuàng)下新紀(jì)錄：銷售額28億美元，同比增長(zhǎng)207%，環(huán)比增長(zhǎng)51%；凈利潤(rùn)8.29億美元，同比增長(zhǎng)281%，環(huán)比增長(zhǎng)60%。這還能更好嗎？
中際旭創(chuàng)是行業(yè)中增長(zhǎng)最快的公司，但在更廣泛的半導(dǎo)體行業(yè)中，還有7家公司在2026年初報(bào)告了200%甚至更高的增長(zhǎng)率。它們?nèi)际芤嬗?a>AI的繁榮。是的，我們用“繁榮”這個(gè)詞，而不是“泡沫”。
在中際旭創(chuàng)的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中，新易盛實(shí)現(xiàn)12億美元的銷售額，同比增長(zhǎng)116%，環(huán)比增長(zhǎng)3%。Coherent的數(shù)據(jù)中心和通信部門收入仍高于新易盛，但同比增速“僅”為40%。Lumentum在增長(zhǎng)率方面排名第二：同比增長(zhǎng)90%，環(huán)比增長(zhǎng)22%，銷售額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8.08億美元。Lumentum的光模塊業(yè)務(wù)增長(zhǎng)更快，同比增長(zhǎng)超過120%，但規(guī)模仍然不大，每季度約2億美元。
“創(chuàng)紀(jì)錄的積壓訂單”是財(cái)報(bào)電話會(huì)議上頻繁提及的詞匯。思科旗下Acacia報(bào)告了其有史以來最強(qiáng)勁的季度，訂單超過10億美元，實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)。Tower Semiconductor報(bào)告稱， 2027年的長(zhǎng)期客戶承諾高達(dá)13億美元，且2028年的合同價(jià)值顯著更高，并得到了約2.9億美元預(yù)付款的支持，該公司估計(jì)，相比2025年，來自相同客戶的訂單增長(zhǎng)了6倍。Coherent提到“訂單預(yù)訂已延伸至2028年，長(zhǎng)期客戶協(xié)議覆蓋至2030年末”。這還能更好嗎？
谷歌報(bào)告稱，其云服務(wù)的積壓訂單環(huán)比幾乎翻了一番，達(dá)到超過4600億美元，該公司預(yù)計(jì)，未來24個(gè)月內(nèi)，超過一半的積壓訂單將轉(zhuǎn)化為收入。微軟報(bào)告稱，其未交付服務(wù)的約束性合同增至6270億美元，同比增長(zhǎng)99%。
LightCounting表示，我們當(dāng)然希望看到行業(yè)欣欣向榮，但請(qǐng)務(wù)必為明年，尤其是2028年準(zhǔn)備好B計(jì)劃。局勢(shì)可能會(huì)一夜之間發(fā)生變化。請(qǐng)?jiān)诶^續(xù)投資以支持未來需求的同時(shí)，拿下所有預(yù)付款以及眼下所有實(shí)實(shí)在在的東西。毫無疑問，未來需要更多的光模塊，但前進(jìn)的道路上難免會(huì)有波折。
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