解散xAI，租GPU給“仇人”，馬斯克到底在圖什么？

文 | 影子備忘錄

大模型競技場上，面對OpenAI、Google和Anthropic的一系列輪番出擊，一代“硅谷鋼鐵俠”馬斯克，在AI最火熱的時刻，做了一件全世界都沒想到的事情——把自己耗資200億美元建立的“游戲廳”，當成“電競椅”租給了別人。

2026年5月6日，馬斯克在同一天拋出了三枚重磅炸彈：首先是xAI作為獨立公司將正式解散，全面整合進SpaceX的內部，成為SpaceXAI這一AI子部門；而第二件事更為瘋狂——SpaceX將原本xAI賴以生存的、擁有22萬塊英偉達GPU的Colossus 1超算集群，租借給一直以來和他不對付的死對頭Anthropic。

馬斯克在X上發的消息

與此同時，一座啟動總投資高達550億美元（全部建成達1190億美元）的Terafab芯片工廠也宣布啟動立項計劃。

這三件事，任何一件單拉出來，都足以讓科技圈地震。當三件事在48小時內扎堆擺在公眾桌前時，我們不得不懷疑：馬斯克到底是“瘋了”，還是在偷偷下一盤真正的大棋？

一家史上估值最高的AI獨角獸，是怎樣走向“死亡”的？

說起xAI，就繞不開OpenAI。

2015年，馬斯克作為OpenAI的核心早期捐贈人，為的就是打造一個非營利性的AI研究機構，為全人類制造安全的通用人工智能（AGI）。

然而時過境遷，眼看著奧特曼將OpenAI從非營利私吞為估值千億甚至萬億的商業巨獸，馬斯克心中的怨念可見一斑。

2023年3月，就在OpenAI發布GPT-4震撼全世界的同時，馬斯克簽署了一封“暫停最先進AI開發”的聯名公開信，表面上在呼吁安全，背地里卻馬上注冊了一家新公司——xAI。

2023年7月，xAI高調問世——創始團隊11人，全部是從DeepMind、OpenAI、Google、微軟挖來的頂尖科學家。核心使命聽上去異常宏大：“理解宇宙的本質”。

而在馬斯克的內心獨白中，那就是要用一手全新的頂級模型，狠狠抽奧特曼的臉——你們背叛了承諾，我來正面硬剛！

在資本的推動下，xAI一路狂奔：短短不到三年，xAI融資總額超過420億美元，其2026年1月最新一輪E輪融資后估值飆升至2300億到2500億美元。

然而諷刺的是，就在5月份宣布告別的當下，xAI“不再作為獨立公司存在”，也就意味著這個2500億美元的估值帝國，一瞬間在賬面被歸零了。

在算力層面，xAI甚至一度走到了全球前列。Colossus 1數據中心搭載22萬張英偉達GPU，使用頂級的H100、H200和最新款GB200加速器。到2025年底，Colossus 1和2合計擁有超過100萬塊H100等效GPU。

下一步的超級Colossus 2更是全球首個吉瓦級訓練中心，搭載55萬塊GB200，規模遠超Colossus 1。為了這套奢華的算力集群，xAI甚至在田納西州孟菲斯安裝數十臺天然氣渦輪應急供電——成本之高，可見一斑。

但是，這群“用錢燒出來的算力”，遇到了兩個致命問題：沒人能用，沒人會用。

從2025年2月到2026年3月，短短13個月內，xAI最初的11位聯合創始人全悉離職——包括Jimmy Ba、吳宇懷、Manuel Kroiss以及馬斯克最信任的“左臂右膀”Ross Nordeen，覆蓋了推理、預訓練、代碼生成等所有核心技術掌門職位。

截至今年3月底，xAI只剩下馬斯克一個光桿司令。難怪馬斯克自己在內部承認“xAI第一次沒有建對，正在從地基重建”。

人才流失背后折射的是更深層次的問題，Grok模型盡管擁有美國移動端約17.8%的市場份額，但在開發者和企業級市場幾乎毫無建樹，對標的Claude Code 2025年年化收入已經高達25億美元，Grok甚至沒有可以做同樣功能的對應產品。同時馬斯克也沒能培養出一支自驅的AI技術團隊。

而人才急速衰敗帶來的直接后果就是——算力閑置。據The Information內部文件披露，Colossus 1的算力有效利用率僅為11%，遠低于行業平均40%的水平。

除了招聘無效外，燒錢的速度在持續加速。有數據表明，xAI每月燒錢約10億美元，2025年全年虧損約130億美元，直接把SpaceX拖入49.4億美元的虧損深淵——而在2024年SpaceX還能盈利7.91億美元。

對于一個商人而言，當投入的巨額資本沒有匹配的市場占位，且團隊從滿配獨角獸淪為光桿司令時，馬斯克必然要進行“刮骨療毒”。

于是乎，2026年2月初，在SpaceX收購xAI之后，所有人都以為是另一輪融資的起點，沒想到等來的卻是3個月后的徹底消名——一個2500億美元的“獨角獸”死于2026年的初夏。

xAI的不是死于市場，而是死于嘲諷的悖論——它有世界幾乎最多的GPU，但留不住能做模型的頂級大腦。

把自己手中的武器，親手交到對手嘴邊

如果說xAI的解散是情理之中的戰略收縮，那么當天與Anthropic達成的算力協議，簡直就像是曾經仇敵突然握手、甚至把“核心武器”主動送到對手手上。

馬斯克和Anthropic之間有著深仇大恨：這幾個月，老馬在X上公開宣罵Anthropic“厭惡西方文明、帶有深刻種族與性別偏見”，還諷刺對方“Claude有意識焦慮純屬CEO在投射”，并把阿莫迪的公司在媒體上踩得體無完膚。

前腳罵得不亦樂乎，后腳，在短短一周時間內會面后，老馬的態度來了個180°瘋狂回轉：“我遇到的每個人都非常有能力，并且非常關心做正確的事。沒有人觸發我的邪惡探測器。”

盡管嘴上不承認，但馬斯克背后的動機無比清晰——為了SpaceX面向投資者的資金和上市故事。

Anthropic現在面臨算力渴求到了幾乎瘋狂的程度：隨著Claude Code編程模型的爆火，Anthropic正面臨巨大的用戶增長和商業推廣，ARR年度經常性收入增長率實現了慘無人道的80倍爆炸增長。

Anthropic幾乎被算力資源爆發式增長的壓力壓得喘不過氣來，不得不急迫地對Claude Pro和Claude Max進行高峰時段暫停限制。

而22萬張GPU、超300兆瓦的頂級算力可謂完美匹配Anthropic需求——協議生效后，Anthropic馬上宣布將Claude Code限額提升一倍，移除Pro和Max高峰限流，大幅提高Opus模型的API速率。

對于馬斯克來說，這只是一門生意：Colossus 1長期11%的低利用率持續燒錢沒有意義，還不如把閑置的Colossus 1變成一臺持續的造錢機器，向極度渴望算力的Anthropic收高昂租金，直接裱入SpaceX的IPO財務故事。

當媒體的焦點還在挖掘馬斯克與Anthropic從罵戰到合作的戲劇轉折背后時，很多人忽略了極其致命的一點：馬斯克將AI訓練任務遷移到Colossus 2上，這并非單純的“斷臂求生”，而是在催動新的算力革命——太空軌道數據中心。

因為Colossus 2建好并使用后，馬斯克已經把最新的訓練中心搬到了一個新維度——而Colossus 1剩下的算力，自然成為一筆極賺錢的“未死資產”。

訴訟、IPO與“敵人變朋友”

xAI的解散還有一個無形推動者——馬斯克與OpenAI奧特曼之間還在進行中的一場天價訴訟案。

2026年4月下旬，這起訴訟在加州奧克蘭聯邦法院開庭，馬斯克索賠1500億美元，要求罷免奧特曼CEO職務，并讓OpenAI回歸2015年創立的非營利機構。

幾天后，就在4月底庭審進入僵局前夕，馬斯克在X上宣布Colossus 1全部租給Anthropic——要知道Anthropic正是由OpenAI的前高層阿莫迪一手建立的，堪稱奧特曼最不愿看到的“勁敵”。

馬斯克在法庭上狠咬奧特曼一口的同時，親手把大把的頂級算力硬塞給了奧特曼的最大敵人。這是一個教科書式的“法律路徑+商戰路徑”的并行打擊——不是純為賭氣，而是在向市場傳遞一個堅定信號：“奧特曼，你不光會在法庭上敗訴，你的市場份額我也在親手喂給你的死對頭。”

在資本市場，這樣算一算SpaceX上市的節奏——SpaceX將在今年年中這波AI熱潮中啟動IPO，目標估值一度從1.25萬億美元漲至1.75萬億美元，再傳聞正沖擊2萬億美元。如果成功，這將成為全球有史以來最大規模的IPO。

如何支撐如此宏大的估值？光靠火箭利潤是不可持續的——星鏈業務是現金奶牛，但它是運營偏保守的通信模式。但如果給原有SpaceX全面注入AI概念，就完全不一樣了。

所謂“太空算力”、“太空軌道數據中心”，這幾個字聽起來充滿未來感——只要把xAI并入SpaceX把原有的航天故事與AGI天才畫餅“焊接”起來，股民能不服？

而就在Terafab芯片工廠公告發布的當天，我們看到芯片基建與AI模型、太空通信、商用車的多層次綁定邏輯：Terafab生產的芯片將用于特斯拉自動駕駛、“擎天柱”人形機器人、太空AI數據中心等幾乎所有核心業務。

此舉表面上是要自研超越市面上所有英偉達芯片的布局，實則是在支撐SpaceX內部已經規劃好的“數據-模型-算力-通信-運載”五位一體閉環。一旦閉環建成，馬斯克的商業帝國將形成史無前例的自我迭代能力，將競爭對手遠遠甩在身后。

深水區究竟在哪？

盡管敘事邏輯看似完美，但在這盤激進大棋的背后，馬斯克依然面臨幾個深水炸彈。

Terafab戰略嚴重依賴科技屆最燒錢且最不確定的半導體前沿。

Terafab將采用英特爾15A/14A制程，如果一切順利投入運營，年產1太瓦級別的算力芯片，但若半導體發展出現瓶頸，又或者工期延誤風險會直接影響全盤的芯片補給。

正是看到了可行性預警，SpaceX在本土文件中不得不承認“無法確保所有項目能夠按期推進”。這無異是一場懸崖邊上的豪賭。

馬斯克自身的多線程運營極限。

事成于剛毅者，但看看當下的局面：特斯拉正全力轉型人形機器人Optimus量產，最晚今年8月將會在弗里蒙特工廠啟動新產線；SpaceX星艦V3計劃今年試飛；Al—如今還橫貫總部大樓以1.75萬億美元估值上市——每一個都是讓人累倒的多線程課題。老馬的復雜資本結構能否順利執行，還是個大問題。

Anthropic合作會是“農夫與蛇”嗎？

無疑，Anthropic對馬斯克的擁戴建立在極為脆弱的利益互博之上，看似的盟友合作結束一旦Anthropic成功上市，甚至其開發自己的太空算力合作伙伴擺脫對馬斯克的依賴后，馬斯克將面臨原本為Grok設計的算力如何穩定的問題及未來Grok的前景博弈。

結語

當全世界都在問“馬斯克解散xAI，算不算做AI失敗？”時，不妨把格局再調高一個層次。

xAI的解散并非是馬斯克對AI的認輸，而是他在重新審視資源分配后，做的一個上層建筑大轉換。

既然短期內僅憑模型本身打不過OpenAI和谷歌搜索，那我把手中最大最強的賭注（史無前例的算力基建）放在另一個維度上，同時借助SpaceX上市、星鏈現金利潤的助力，把AI的終局博弈拉升到“太空算力+軌道理算+全面應用終端”的宏大變局上。

讓歷史來看，馬斯克也許不是放棄做AI，而是在為AI商業化做最后的核爆準備。這個賭局一旦贏面，馬斯克的帝國將從“世界首富”奔向人類歷史第一個“萬億富豪”的新高度；如果沒贏，那么等待他的將是商業帝國雪崩式的崩盤與接踵而來的聚光燈照射。