國資接盤：總資產腰斬 巨虧近15億 億聯銀行怎么了？

近日，吉林億聯銀行2025年年報披露的核心數據令人揪心：全年虧損14.75億元，營業收入同比腰斬，總資產近乎減半，貸款與存款規模大幅縮水。

與此同時，原大股東中發集團從董事會全面撤退的消息，疊加地方國資即將接盤的傳聞，讓這家東北首家民營銀行、全國四家互聯網民營銀行之一，再次站在行業聚光燈下，也折射出民營銀行行業分化加劇的現實困境。

成立于2017年的億聯銀行，曾承載著民營資本深耕互聯網金融的期待，作為僅有的四家可全國開展存貸款業務的互聯網民營銀行，其股東陣營一度星光熠熠，中發集團（后更名吉林晟卓）持股30%成為第一大股東，美團旗下吉林三快科技等民企亦位列股東之列。2020年是其高光時刻，年收入達15.67億元，凈利潤2.2億元，但這份輝煌未能持續。

2025年成為億聯銀行的“至暗時刻”。

年報顯示，當年營業收入僅5.1億元，同比下降53.24%；虧損14.75億元，同比擴大150.15%。

資產規模更是遭遇“腰斬”，年末總資產214.47億元，同比下降47.46%；貸款余額114.11億元，較2024年減少129.34億元；存款余額169.54億元，同比減少107.97億元，核心經營指標全面惡化。

更值得關注的是，其業務管理費逆勢增長37.03%至6.03億元，卻未能轉化為經營業績，成本收入比飆升至118.14%，遠超行業平均水平。

經營困境的背后，是大股東危機的傳導與內部治理的動蕩。

2024年，億聯銀行原大股東中發集團因踩雷恒大、寶能等企業，累計涉案金額近200億元，陷入嚴重經營危機，被執行金額達125.87億元，淪為被執行人。受此影響，中發集團在億聯銀行的話語權急劇削弱，2025年年報顯示，其提名的董事從2024年的4人縮減至1人，實際控制人戴浩退出董事會，（代）董事長由美團提名的張垚接任，標志著中發集團已全面撤離。

雪上加霜的是，億聯銀行長期存在業務結構單一、治理不穩的問題。

其貸款業務高度依賴個人消費貸，2025年末互聯網消費貸余額占比達78.15%，抗風險能力薄弱；成立9年來更是更換了4任行長，股東間經營理念分歧導致戰略搖擺，難以形成長期穩定的發展路徑。

從2018年至2025年，8年間億聯銀行累計虧損達15.53億元，在民營銀行中實屬罕見。

就在億聯銀行深陷困境之際，地方國資接盤的消息為其帶來轉機。

據悉，吉林省地方國資即將受讓中發集團持有的30%股權，目前交接工作已接近尾聲，這意味著億聯銀行將告別純民營控股模式，迎來國資主導的新階段。

億聯銀行的遭遇并非個例，而是民營銀行行業分化的縮影。

自2014年微眾銀行成立以來，全國民營銀行數量增至19家，但發展格局呈現“冰火兩重天”：微眾、網商銀行依托騰訊、阿里的流量優勢，穩居行業頭部；而尾部機構則紛紛陷入經營困境，江西裕民、安徽新安、無錫錫商等多家民營銀行，均因原大股東爆雷而引入國資控股。

聯合資信的分析指出，在利率市場化和同業競爭加劇的背景下，民營銀行“高息模式”難以為繼，國資入股已成為趨勢。

國資的介入，不僅能為民營銀行補充資本、穩定信用，更能完善公司治理，阻斷股東風險傳導。

對于億聯銀行而言，國資接盤是“救命稻草”，更是轉型契機。未來，隨著國資入主，其業務或將從依賴互聯網消費貸轉向普惠小微、地方產業金融，告別高風險、高波動的發展模式。

而億聯銀行的變局，也預示著民營銀行的“野蠻生長”時代落幕，行業將進入優勝劣汰、回歸金融本源的新階段，那些能實現差異化發展、堅守穩健經營的機構，才能在行業洗牌中站穩腳跟。