凈息差領跑廣東同業！華興銀行拿到逆襲劇本

來源丨深藍財經

撰文丨王鑫

2025年，廣東GDP達14.58萬億元，連續37年穩居全國首位。在這片金融活水充分涌動的熱土上，銀行業整體息差持續收窄，凈利息收入普遍下滑，盈利壓力顯著加大。然而，細觀不同類型銀行的表現，分化已悄然顯現。股份行中，招商銀行率先回暖，實現正增長。而在壓力最大的城商行、農商行群體中，亦有少數銀行逆勢突圍。

廣東華興銀行，恰恰是這“少數”中的典型樣本。

在4月30日該行披露的年報中顯示，凈息差達1.31%，在廣東5家城商行中高居榜首；全年利息凈收入56.12億元，在行業普遍承壓的背景下實現逆勢增長。

與此同時，年報中還藏著一組“反直覺”的數據：凈利潤較上年減少，信用減值與核銷卻大幅增加，撥備覆蓋率持續維持高位。這些看似矛盾的信號，實則指向同一個方向——這是一場主動的戰略調整，正在為更高質量的增長積蓄動能。

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主動“瘦身”，用短期收益換長期安全

2025年，華興銀行資產總額突破4800億元，穩步增長。但營收和凈利雙雙承壓，實現凈利潤15.05億元，同比減少13.48億元。單看這一數字，容易產生誤讀。

除了債券投資收益大幅下滑這一行業共因外，如果將視線移向利潤表中的信用減值損失，就會發現關鍵信息：全年計提37.74億元，較上年增加7.12億元。這意味著該行顯著加大了撥備計提力度，將相當一部分利潤轉化為了風險“緩沖墊”。

為什么要這樣做？答案在于風險的主動出清。

在“金融十六條”房企支持政策將于2026年底到期的背景下，華興銀行主動調整貸款結構，加快風險出清節奏，相應增提減值準備并加大核銷力度。全年核銷不良貸款18.81億元，力度明顯加強。

在這一過程中，不良率保持在1.65%，只是略有抬升，仍優于全國城商行1.82%的平均水平；撥備覆蓋率202.22%，較上年末的207.14%小幅回落，但依然保持在2023年以來的高位，遠優于監管標準，處于廣東省內城商行領先水平。

與之形成對照的是，全國城商行撥備覆蓋率均值當年下降了15.57個百分點至173.38%。在行業普遍收縮的背景下，華興銀行不僅未被削弱，反而展現出更強的風險抵補韌性。

進一步看，該行貸款以抵押類為主，平均貸款抵押率偏低，據了解比大部分同業好。“強抵押、強擔保”的信貸文化，意味著即便個別客戶出現違約，通過處置抵押物也能覆蓋絕大部分損失，終極風險可控。

用加大不良暴露和核銷，換取資產結構的實質優化，這是一筆著眼長遠的賬。

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加速零售轉型，負債成本下降、客群質量上升

如果將利潤端的調整視為“排雷”，那么業務端的轉型則是為了“造血”。

2025年，華興銀行最核心的戰略動作，是堅定推進“小而分散”和“零售轉型”。這是一條需要耐心的路，短期內規模增速不會太亮眼，但長期來看，結構的優化才是真正的護城河。

從數據看，轉型的成果已經開始顯現。

存款付息率同比下降38個基點，是最具說服力的指標之一。在存款競爭激烈的2025年，能夠實現付息成本下降，說明負債端的結構發生了實質性變化。數據顯示，該行零售存款余額同比增長21.28%，占全行存款比重提升至20.37%，實現占比三年翻番，直接拉低了整體資金成本，助力凈息差企穩至1.31%，在廣東省5家城商行中位居首位。

在整個銀行業息差持續收窄的大環境下，華興銀行全年利息凈收入56.12億元，同比增長2.49億元，這對一家處于戰略轉型期的城商行而言，實屬不易。

資產端，“小而分散”成為堅定指針。該行深入PCB、新能源電池等地方特色產業鏈，全年普惠小微貸款累計投放318億元。客群擴展方面，公司價值客戶全年增幅27%，省內A股上市公司合作覆蓋率提升至34%，境外同業客戶覆蓋港澳臺、日韓、歐洲、新加坡等地。

更值得關注的是獲客效率的真正提升。全年新增獲客同比增長36.29%，并非靠鋪網點、增人員，而是依賴數字化獲客體系。該行構建了社區、公私聯動等四大獲客支柱，并上線“智慧銀行家”系統。自主研發的“興小智”智能體，將盡調、審查等環節的人時成本降低了50%以上，在大模型尚未大規模落地的銀行同業中具有一定領先性。

這些數據表明，華興銀行的零售轉型，不是停留在戰略口號，而是進入了可量化、可持續的執行階段。

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股權結構“進化”，民營基因疊加國資賦能

對于一家城商行，尤其是帶有濃厚民營色彩的銀行，市場的終極疑慮往往集中在股權結構與公司治理。

過去幾年，受地產行業調整波及，如勤誠達等地產背景大股東出現風險暴露，股權多次拍賣流拍，市場確實存在擔憂。但華興銀行并沒有被這一歷史包袱困住，而是主動尋求進化。

最大的變量發生，國有資本正在加速“入局”。年報披露，2025年，國有股份占比 26.75%，較上年末增長2.19 個百分點。

最新消息顯示，4月28日，該行與汕頭市投資控股集團簽署戰略合作協議。汕頭投控是粵東西北首家AA+主體信用評級國企，總資產逾400億元，業務涵蓋TOD開發、產業園區、水務能源等“7+1”板塊，并孵化生物醫藥、半導體等新興戰略方向。此次合作，不僅僅是業務層面的協同，更預示著股權層面的深度綁定。

圖片來源：汕頭市人民政府門戶網站

據財聯社報道，下一步汕頭投控將通過市場收購、直接注資等多種方式入股華興銀行。入股完成后，華興銀行國有股份占比將突破30%。

此次國資入股，既保留了其市場化程度高、決策靈活的民營基因，又通過引入地方國資顯著增強了資本補充能力和信用背書。

這種“民營+國資”的混合所有制新形態，或許是現階段中小銀行最理想的突圍模式。

2025年，該行成功發行40億二級資本債，資本充足率保持在12.37%的穩健水平。隨著汕頭投控等國有平臺的深度綁定，華興銀行在“十五五”規劃期間服務粵東及大灣區重大基建項目的能力將得到質的飛躍。

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結語

2025年，華興銀行的戰略路徑異常清晰：以短期利潤換未來的穩健底盤，同步推進風險出清、零售與小微轉型、負債成本優化、股權結構破局。

對于汕頭投控等擬入局的國資股東而言，華興銀行當前利潤的“深蹲”并非隱患，恰是逆周期布局的價值窗口。這是一場銀行主動出清與國資擇時入場的雙向奔赴。

在廣東省五家城商行的競逐中，華興銀行能否率先走通“民營基因+國資賦能”的突圍之路？未來幾年的數據，將給出更清晰的答案。

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