成都銀行連續八年的亮眼成績給城商行的啟示

文 | 中國金融網(CFN) 大河

2026年4月22日晚，成都銀行同時披露2025年年報與2026年一季報。2025年，該行實現營業收入236.03億元、歸母凈利潤132.83億元，同比分別增長2.70%和3.31%，自上市以來連續八年保持營收與凈利潤雙增長。2026年一季度，營收和凈利潤增速分別提升至6.54%和4.81%，增長動能持續釋放。截至2025年末，總資產達1.40萬億元，存款和貸款分別突破9885億元和8597億元，主要規模指標連續五年實現千億級跨越。不良貸款率0.68%、撥備覆蓋率426.17%，加權平均凈資產收益率15.39%，有望連續六年位居A股上市銀行之首。在銀行業整體息差收窄、利潤增速放緩的背景下，成都銀行以“高增長、低不良、高回報”的均衡表現，為城商行群體提供了值得深思的實踐樣本。

啟示一：將區位優勢深度轉化為業務增長動能

成都銀行扎根成渝地區雙城經濟圈，主動融入成都“五中心一基地”等重大戰略布局。2025年，該行全年信貸投放近4000億元，債務融資工具承銷規模與數量穩居區域第一梯隊。科技貸款同比增長24%，對成都市專精特新“小巨人”、科創板上市企業服務覆蓋率超80%，落地全國首批科技創新債券。綠色貸款增幅達20.48%。消費信貸保持20%以上穩健增長，個人客戶總數突破1100萬，儲蓄存款突破5000億元大關。

這一組數據的啟示在于：城商行的核心競爭壁壘不在全國化布局，而在對本地經濟的深度理解與貼身服務。成都銀行沒有盲目跨區域擴張，而是將自身定位為“地方經濟的金融合伙人”，從重大基建到科創企業，從綠色產業到居民消費，形成了一張與區域發展同頻共振的服務網絡。對于大多數城商行而言，與其追求大而全，不如像成都銀行一樣，把本地市場做深、做透、做精。

啟示二：以行業領先的資產質量為規模擴張提供安全墊

2025年末，成都銀行不良貸款率為0.68%，雖較上年末微升0.02個百分點，但仍處于上市銀行極低水平；撥備覆蓋率426.17%，風險抵補能力位列第一梯隊。2026年一季度末，不良率持平于0.68%，撥備覆蓋率424.06%。在貸款總額連續五年實現千億級增長（2025年增幅15.78%）的同時，資產質量始終保持穩定，這絕非偶然。

其內在邏輯在于：穩健的風險文化貫穿于信貸全流程。成都銀行深耕本土多年，對區域內企業的經營狀況、產業周期、信用特征積累了深厚的認知優勢。同時，嚴格的貸前調查、審慎的貸中審批、動態的貸后管理，構成了閉環風控體系。高撥備覆蓋率為規模擴張提供了充足的風險緩沖，使銀行在經濟下行周期中仍能保持信貸投放的定力。這一啟示對城商行尤為重要——規模增長不能以犧牲資產質量為代價，唯有守住風險底線，才能實現可持續擴張。

啟示三：保持較高ROE與穩定分紅，贏得長期資本信任

2025年，成都銀行加權平均凈資產收益率達15.39%，自上市以來穩居行業前列，有望連續六年蟬聯A股上市銀行ROE冠軍。該行擬每10股派發現金股利9.21元（含稅），合計分紅39.04億元，占歸屬于母公司普通股股東凈利潤的30.04%，分紅比例連續多年保持在30%以上。2026年一季度，ROE（未年化）為3.50%，盈利能力依舊強勁。

高ROE意味著資本使用效率高，能夠在不依賴外部融資的情況下實現內生性增長。穩定且較高的分紅比例，則向市場傳遞了盈利真實、現金流充裕的信號。對于城商行而言，能否持續為股東創造價值，直接決定了其再融資能力和市場估值。成都銀行的做法證明：通過精細化資產負債管理、優化業務結構、控制風險成本，完全可以在行業下行周期中保持領先的回報水平。

啟示四：平穩有序的管理層更替，保障戰略延續性

2026年3月，“75后”黃建軍履新董事長；4月，深耕銀行24年的陳海波因工作調動離任副行長兼董秘，具有27年央行監管經驗的羅結無縫接棒。從“老中青”結合的副行長團隊到核心治理架構的平穩過渡，成都銀行展現了成熟的公司治理能力。

管理層穩定是城商行長期發展的隱性基石。頻繁的高管變動往往導致戰略搖擺、業務斷層。成都銀行通過內部培養與外部引進相結合，既保留了熟悉業務的本土骨干，又引入了具備監管視野的專業人才，形成了能力互補、年齡梯次合理的治理團隊。這一啟示提醒城商行：在關注業務增長的同時，必須重視人才梯隊建設和治理結構優化，確保“一張藍圖繪到底”。

中國金融網董事長何世紅指出，成都銀行的實踐表明，城商行的核心競爭力不在于資產規模的大小，而在于是否真正扎根區域經濟、是否建立了一以貫之的風險文化、是否形成了可持續的資本回報機制。何世紅認為，許多城商行在追求規模擴張時忽視了本地化深耕，導致資產質量承壓、盈利波動劇烈。成都銀行“穩中求進、質效并重”的發展路徑，為全行業提供了一條可復制、可持續的成長范式。他強調，未來城商行的分化將進一步加劇，只有那些能夠在區域經濟中找到不可替代位置、同時保持嚴格風紀的銀行，才能贏得市場和投資者的長期信任。

中金評論

成都銀行連續八年的亮眼成績，并非靠單一業務爆發或短期政策紅利，而是源于一套環環相扣的系統能力：對區域經濟的深度嵌入、對風險底線的嚴格堅守、對資本回報的持續追求、對治理體系的不斷完善。這四大支柱共同構成了其穿越周期的韌性。

留給城商行的思考是：在經濟增速換擋、息差收窄、競爭加劇的背景下，是繼續鋪攤子、沖規模，還是沉下心來打磨本地化服務能力和風控內功？成都銀行的答卷給出了明確的方向。當然，成都銀行也面臨挑戰：隨著資產規模突破1.4萬億，如何在更大的體量上保持高ROE和低不良，需要持續的創新和管理升級。但至少，它已經為城商行群體點亮了一盞燈：穩健不是保守，高質量增長從來不是一句空話。