2025年中國第三方支付行業(yè)研究報告

第三方支付丨研究報告

核心摘要：

2025年中國第三方綜合支付交易規(guī)模預(yù)計達到577萬億元，同比增長3.0%，其中個人支付交易規(guī)模增長2.9%，企業(yè)支付交易規(guī)模增長3.2%，企業(yè)支付增速已經(jīng)超過個人支付增速。對于從業(yè)機構(gòu)而言，第三方支付行業(yè)已全面進入存量競爭深化階段，監(jiān)管常態(tài)化與合規(guī)要求升級成為行業(yè)發(fā)展底色，單純依賴通道手續(xù)費的盈利模式愈發(fā)難以為繼，挖掘更深層次的服務(wù)價值成為行業(yè)共識。《2025年中國第三方支付行業(yè)研究報告》關(guān)注國內(nèi)“支付+”發(fā)展情況，分析第三方支付細分市場價值深耕邏輯，并預(yù)判行業(yè)未來發(fā)展趨勢。同時，報告以合規(guī)安全、技術(shù)服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新、跨境服務(wù)能力為核心維度，精選行業(yè)頭部企業(yè)進行深度剖析，發(fā)布中國第三方支付行業(yè)卓越者榜單，為行業(yè)發(fā)展提供參考。

研究范疇界定

個人支付與企業(yè)支付雙向發(fā)力、協(xié)同發(fā)展，重點關(guān)注企業(yè)支付市場

按照服務(wù)對象的不同，第三方綜合支付業(yè)務(wù)可以分為第三方個人支付與第三方企業(yè)支付，個人支付專注于為個人用戶提供便捷的支付體驗，企業(yè)支付專注于為企業(yè)提供支付解決方案。個人支付與企業(yè)支付機構(gòu)共同組建成支付網(wǎng)絡(luò)、形成支付交易閉環(huán)，在該閉環(huán)中，個人支付機構(gòu)憑借數(shù)字錢包良好的支付功能與多樣化的衍生服務(wù)提升用戶黏性，而企業(yè)支付憑借為企業(yè)提供支付解決方案使得企業(yè)端受理第三方個人支付成為可能，二者在個人端、企業(yè)受理端雙向發(fā)力，共同推動第三方綜合支付規(guī)模的增長。近年來，C端個人支付流量逐漸見頂，市場競爭格局趨于穩(wěn)定，因此我們將重點關(guān)注企業(yè)支付領(lǐng)域，進一步聚焦其發(fā)展動態(tài)與業(yè)務(wù)潛力。

中國第三方支付行業(yè)發(fā)展歷程

中國第三方支付行業(yè)進入規(guī)范成熟階段

2000年以來，伴隨支付方式電子化轉(zhuǎn)型、互聯(lián)網(wǎng)普及和電子商務(wù)興起，第三方支付行業(yè)開始形成。2010年至2019年， 中國形成更便捷、高效的支付市場，行業(yè)蓬勃發(fā)展，推出多樣化支付服務(wù)。這一時期我國第三方支付市場國際地位從落后到領(lǐng)先，交易規(guī)模迅速增長，同時監(jiān)管政策逐步完善，行業(yè)走向規(guī)范化。2019 年至今為規(guī)范與創(chuàng)新并重的成熟期，監(jiān)管趨嚴(yán)，支付市場穩(wěn)定發(fā)展，增速放緩；機構(gòu)通過探索跨境支付、“支付+”服務(wù)模式等尋求創(chuàng)新發(fā)展。

第三方支付平臺監(jiān)管趨嚴(yán)

《條例》實施后，行業(yè)合規(guī)常態(tài)化，整合與出清加速

《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例》與《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例實施細則》相繼在2024年正式施行，為第三方支付行業(yè)帶來了深刻的變革。《條例》實施后，支付行業(yè)呈現(xiàn)明顯的合規(guī)常態(tài)化與整合出清加速趨勢，從2024年全年及2025年上半年的機構(gòu)罰單情況對比來看，后者不管在罰單數(shù)量還是在罰沒金額上都直逼前者，足見2025年監(jiān)管力度之大。整體來看，條例不僅是對支付行業(yè)的規(guī)范，更是對未來支付生態(tài)的重塑，頭部機構(gòu)通過增資和技術(shù)升級鞏固優(yōu)勢地位，中小機構(gòu)則面臨生存壓力，部分選擇主動退出或被強制注銷牌照。

支付行業(yè)加速AI布局

行業(yè)積極擁抱AI發(fā)展趨勢，對內(nèi)降本增效，對外賦能客戶

2025年，中國第三方支付行業(yè)積極擁抱AI技術(shù)發(fā)展趨勢，行業(yè)主體從內(nèi)部運營效能優(yōu)化與對外服務(wù)價值升級兩大維度同步發(fā)力，通過技術(shù)與支付場景的深度融合，推動行業(yè)整體競爭力與創(chuàng)新能級持續(xù)提升。對內(nèi)，AI通過智能風(fēng)控、流程自動化、數(shù)據(jù)決策支持等手段降低企業(yè)運營成本、提升效率與風(fēng)險防控能力；對外，AI通過個性化服務(wù)、智能客服、跨境支付優(yōu)化等多維度賦能用戶和企業(yè)客戶，提升支付體驗和生態(tài)價值。

第三方綜合支付交易規(guī)模平穩(wěn)增長

個人支付滲透率見頂，企業(yè)支付展現(xiàn)出更強的增長韌性

2024年中國第三方綜合支付交易規(guī)模達到560.2萬億元，其中個人支付交易規(guī)模為356.6萬億元，企業(yè)支付交易規(guī)模為203.7萬億元。預(yù)計到2025年末，個人支付交易規(guī)模增長2.9%，企業(yè)支付交易規(guī)模增長3.2%，第三方綜合支付交易規(guī)模增長3.0%。總體來看，雖然個人支付在第三方綜合支付市場中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但其滲透率已接近天花板，增速相對放緩。相比之下，得益于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入推進，跨境電商支付場景的繼續(xù)拓展，企業(yè)支付展現(xiàn)出更強的增長韌性。未來，隨著企業(yè)數(shù)字化進程的持續(xù)深化，支付服務(wù)與業(yè)務(wù)場景的融合將更加緊密，企業(yè)支付有望繼續(xù)保持高于個人支付的增長態(tài)勢，在第三方綜合支付市場中的份額占比也將穩(wěn)步提升。

中國第三方支付產(chǎn)業(yè)圖譜

個人移動支付市場規(guī)模及交易筆數(shù)

中國個人移動支付市場規(guī)模下調(diào)，交易筆數(shù)增速放緩

2024 年中國個人移動支付市場規(guī)模為205.2萬億元，預(yù)計2025年同比下降3.7%至197.5萬億元。艾瑞分析認為個人移動支付在日常消費場景的滲透率已經(jīng)接近飽和，新增用戶與場景的拓展空間基本見頂，疊加居民消費意愿偏弱，導(dǎo)致規(guī)模回落。

交易筆數(shù)端，2024 個人移動支付交易筆數(shù)達 13763.1 億筆，2025年筆數(shù)微增至 13907.8 億筆，但增速僅 1.1%，核心原因是線下小微、生活服務(wù)等高頻場景已充分滲透，新增場景的交易頻次缺乏增量空間。

個人移動商業(yè)支付市場規(guī)模及交易筆數(shù)

線上線下商業(yè)支付規(guī)模同頻、穩(wěn)步增長

隨著國民經(jīng)濟的提升與商業(yè)支付產(chǎn)業(yè)的逐步完善，2020至2025年間，中國個人移動商業(yè)支付市場規(guī)模整體呈現(xiàn)上漲趨勢，由2020年的53.0萬億提升至2025年的67.0萬億，近五年復(fù)合增長率為4.8%。從市場結(jié)構(gòu)層面，2020-2025年間中國個人移動商業(yè)支付線上線下的貢獻率始終處于50%左右，近兩年線上規(guī)模占比逐步增長，線下規(guī)模占比則逐步下降，呈現(xiàn)交易線上化趨勢。從交易規(guī)模的變化趨勢來看，近年線上、線下場景在支付交易規(guī)模的變化趨勢基本保持一致。

個人移動轉(zhuǎn)賬支付

轉(zhuǎn)賬支付市場規(guī)模增長乏力，個人收款碼占比有所提升

中國個人移動轉(zhuǎn)賬支付通過持續(xù)的市場教育和積極的用戶引導(dǎo)，第三方支付平臺成功培養(yǎng)了用戶使用電子支付的習(xí)慣，尤其是在電子轉(zhuǎn)賬行為方面。2020-2025年間，個人移動轉(zhuǎn)賬支付一直承擔(dān)個人移動支付市場中的主體，而2024年至2025年間個人移動支付市場已趨飽和，疊加經(jīng)濟下行期個人社交及消費行為的理性回歸，造成轉(zhuǎn)賬支付市場規(guī)模負增長。

轉(zhuǎn)賬支付市場規(guī)模主要包括轉(zhuǎn)賬紅包和個人收款碼兩部分，分別主要對應(yīng)社交轉(zhuǎn)賬和掃碼轉(zhuǎn)賬行為。特別的是，由于轉(zhuǎn)賬支付時不需要支付額外的支付服務(wù)手續(xù)費，包括小商販在內(nèi)的很多小微企業(yè)會以個人收款碼作為其接收營業(yè)收入的主要形式，以減少成本支出。 2020-2024 年間，個人收款碼對中國個人移動轉(zhuǎn)賬支付市場規(guī)模的貢獻率始終保持在 15% 左右，預(yù)計 2025 年占比提升至 17.6%。

中國個人移動商業(yè)支付市場競爭格局

基于生態(tài)體系建設(shè)的支付平臺成為我國個人移動商業(yè)支付市場的中堅力量

NFC支付提高個人支付便利性

NFC支付讓支付過程更簡單、高效、安全

NFC支付的核心優(yōu)勢，是讓支付過程變得更簡單高效。在公交、地鐵、便利店這些常用場景，不用掏手機、找 App或調(diào)二維碼，輕輕一碰就能付錢，對老年群體尤為友好。從安全角度看，NFC依靠手機內(nèi)置的安全芯片和Token 技術(shù)，比純軟件支付更可靠，同時因通信距離極短，避免了掃碼可能遇到的遠程盜刷風(fēng)險。如今，支付寶“碰一下”和Apple Pay等NFC支付功能，正與公交卡、門禁、車鑰匙等場景結(jié)合，讓NFC支付走進大眾日常生活。盡管前景看好，NFC支付的普及仍面臨硬件門檻與用戶習(xí)慣遷移的阻礙，商戶需要升級終端，用戶也需要支持NFC的手機，這對小商戶和下沉市場仍有成本壓力。未來，NFC支付的發(fā)展將圍繞兩個方向展開：一是與現(xiàn)有掃碼生態(tài)融合，降低使用門檻，實現(xiàn)NFC和二維碼共存互補；二是超越支付，向“數(shù)字身份”延伸，與智能家居、手環(huán)、汽車鑰匙等設(shè)備打通，構(gòu)建“一碰即連”的物聯(lián)網(wǎng)體驗。隨著終端標(biāo)準(zhǔn)的推進，NFC有望從一種支付方式，進化成連接現(xiàn)實與數(shù)字世界的關(guān)鍵紐帶。

中國第三方企業(yè)支付交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)

線下收單市場由于滲透率已接近飽和，疊加消費端需求疲軟，預(yù)計市場規(guī)模將延續(xù)下行趨勢；線上產(chǎn)業(yè)支付則憑借產(chǎn)業(yè)數(shù)字化需求的持續(xù)釋放，繼續(xù)保持穩(wěn)定增長；跨境支付依然表現(xiàn)強勁，成為企業(yè)支付市場重要的增長點。

企業(yè)支付價值深耕邏輯

支付機構(gòu)需要挖掘從降本增效工具到一體化解決方案的深層服務(wù)價值

在第三方支付行業(yè)盈利承壓的當(dāng)下，基礎(chǔ)支付通道的同質(zhì)化競爭與低利潤率，已難以滿足企業(yè)的持續(xù)盈利需求。疊加監(jiān)管收緊、合規(guī)成本上升的行業(yè)環(huán)境，單純依賴通道手續(xù)費的盈利模式愈發(fā)難以為繼，挖掘更深層次的服務(wù)價值成為行業(yè)共識。艾瑞分析認為，第三方支付行業(yè)的價值深耕邏輯呈現(xiàn)為三層遞進路徑：從基礎(chǔ)支付通道服務(wù)，到疊加降本增效工具，最終升級至打造行業(yè)一體化解決方案。其中，“支付+降本增效工具”是當(dāng)前主流增值服務(wù)模式，參與主體廣泛，核心價值在于幫助企業(yè)降低財務(wù)與運營成本，提升交易效率；而“支付+一體化解決方案”則由實力雄厚、具備行業(yè)深耕能力的頭部機構(gòu)主導(dǎo)，核心是嵌入企業(yè)業(yè)務(wù)全流程，結(jié)合行業(yè)特點提供全方位的解決方案。

線下收單市場規(guī)模及結(jié)構(gòu)

線下收單規(guī)模增長承壓，刷卡收單仍是主流，二維碼收單持續(xù)增長

線下收單市場的增速自2021年起逐漸放緩，2024年同比下降2.9%，市場規(guī)模為80.3萬億元，預(yù)計2025年短暫恢復(fù)正向增長之后未來幾年內(nèi)將持續(xù)平穩(wěn)下降。艾瑞分析認為目前中國線下收單市場滲透率已趨近飽和，疊加二三線城市地推成本過高，導(dǎo)致新增市場增長空間有限，行業(yè)進入存量競爭階段。頭部支付機構(gòu)的策略重心已從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“存量挖潛”，更側(cè)重現(xiàn)有市場份額的鞏固與運營效率的優(yōu)化。

按照用戶側(cè)付款方式，線下收單可分為刷卡與掃碼兩種不同業(yè)務(wù)類型。2021-2024年間，線下二維碼收單比例持續(xù)提高，預(yù)計2025年提升至45%。從規(guī)模占比上，對于線下大額交易場景，刷卡依然是主流支付方式，所以刷卡收單仍為線下收單市場占比最大部分。與此同時，二維碼收款占比提升的核心驅(qū)動之一是個人收款碼對商戶場景的滲透，相較于傳統(tǒng)POS刷卡，二維碼支付具備低成本、易推廣的特性，尤其契合小微商戶與低頻消費場景需求，無需購置高成本設(shè)備、僅靠掃碼即可完成交易，大幅降低了商戶的硬件投入與運營成本，這也成為其快速滲透的關(guān)鍵推力。

價值深耕方向-財稅金融服務(wù)

由基礎(chǔ)支付向財稅數(shù)字化服務(wù)延伸，進而便利普惠金融服務(wù)

對于收單機構(gòu)而言，從支付切入幫助小微商戶進行精細化財稅管理，既能解決小微商戶的實際需求，又符合以數(shù)治稅的時代背景，還能進一步延伸銀稅貸為代表的普惠金融產(chǎn)品，為自身增加收入來源的同時亦緩解了小微融資難的問題。由基礎(chǔ)支付向財稅數(shù)字化服務(wù)延伸：以支付為切點，貫通財稅精細化管理流程，在合規(guī)尺度內(nèi)鏈接稅務(wù)信息，輔助銀稅貸產(chǎn)品滲透，解決小微融資風(fēng)控效果與成本難兼顧問題。

價值深耕方向-會員管理服務(wù)

支付硬件設(shè)備作為前端觸客支持，與后臺管理程序結(jié)合完善會員體系

在線下商戶的日常經(jīng)營活動中會經(jīng)常面臨優(yōu)惠券、代金卡的兌換以及會員體系下的積分兌換活動，缺乏統(tǒng)一的用戶權(quán)益體系與數(shù)字化管理平臺將提升兌換活動的執(zhí)行難度，對于后期財務(wù)對賬與核銷流程也是不小的挑戰(zhàn)。作為線下商戶支付流程的重要環(huán)節(jié)，如何幫助商戶優(yōu)化權(quán)益兌換流程、健全用戶會員體系，提升顧客的消費體驗與客戶粘性將成為“支付+”服務(wù)關(guān)注的重要領(lǐng)域。對于提供線下支付硬件的廠商來說，內(nèi)設(shè)特定會員體系小程序的智能POS機將成為用戶權(quán)益體系建設(shè)的前端設(shè)備，通過與實體卡或手機NFC功能的配合，實現(xiàn)實體消費卡制作、核銷兌換以及查賬對賬為一體的一站式會員體系管理，在優(yōu)化流程、保存數(shù)據(jù)的同時，還能通過后臺匹配的管理軟件實時了解卡券的核銷情況，為商戶的營銷宣傳、廣告推廣、會員福利發(fā)放等活動提供提及的數(shù)據(jù)反饋，降低人工核券的工作負擔(dān)，全面優(yōu)化私域流量群體的運營管理模式。

產(chǎn)業(yè)支付市場規(guī)模及增速

數(shù)字化進程驅(qū)動市場擴容，線上產(chǎn)業(yè)支付規(guī)模穩(wěn)步攀升

2025年中國第三方產(chǎn)業(yè)支付市場規(guī)模預(yù)計達到126.2萬億元，艾瑞分析認為近三年內(nèi)規(guī)模將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。因交易規(guī)模已發(fā)展到較高體量，行業(yè)增速相對穩(wěn)定，2025-2028年的年化復(fù)合增長率約5.9%。隨著企業(yè)數(shù)字化進程的演進，產(chǎn)業(yè)支付作為商業(yè)交易的核心基礎(chǔ)設(shè)施將持續(xù)增長。就現(xiàn)階段而言，產(chǎn)業(yè)支付賽道內(nèi)玩家的業(yè)務(wù)重心主要聚焦于通過支付交易深化多元交易服務(wù)能力、提升業(yè)務(wù)價值；從更加深遠的價值趨勢來看，賽道內(nèi)玩家應(yīng)聚焦于構(gòu)建垂直行業(yè)解決方案能力，突破標(biāo)準(zhǔn)化支付接口，深度融入特定產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)金流、信息流與物流協(xié)同需求。

產(chǎn)業(yè)支付服務(wù)內(nèi)涵

多元化支付產(chǎn)品、定制化解決方案，服務(wù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

產(chǎn)業(yè)支付服務(wù)機構(gòu)深入產(chǎn)業(yè)場景，為中大型企業(yè)、集團構(gòu)建提供完備的數(shù)字支付解決方案，建立數(shù)字支付與賬戶體系，在基礎(chǔ)支付服務(wù)的基礎(chǔ)上為企業(yè)提供一體化產(chǎn)業(yè)解決方案服務(wù)，充分解決“二清”等問題的同時，使企業(yè)資金流與信息流更加透明化，大大提升企業(yè)內(nèi)部與供應(yīng)鏈上下游資金周轉(zhuǎn)效率，有效激活產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈整體交易的活躍程度。第三方支付已然成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的有效入口與重要樞紐。基于云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)積累，以支付為切點的金融科技創(chuàng)新爆發(fā)著強大的生命力。通過海量支付數(shù)據(jù)的沉淀與積累，溝通產(chǎn)業(yè)資金流與信息流、重塑產(chǎn)業(yè)鏈價值，支付服務(wù)商向產(chǎn)業(yè)數(shù)字化綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變。

價值深耕方向-供應(yīng)鏈金融服務(wù)

AI、區(qū)塊鏈等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施助力產(chǎn)業(yè)生態(tài)與供應(yīng)鏈金融智能化躍遷

產(chǎn)業(yè)支付機構(gòu)可以作為銀行等金融機構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的技術(shù)服務(wù)方，幫助產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)的各類型企業(yè)獲得更加便捷的金融支持，改善供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化滲透程度，與生態(tài)合作伙伴共同實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的：業(yè)務(wù)流程線上化、信用評估數(shù)據(jù)化、風(fēng)控決策自動化、運營管理可視化、數(shù)據(jù)交易可信化、風(fēng)險監(jiān)測動態(tài)化。未來產(chǎn)業(yè)支付機構(gòu)將從單一技術(shù)服務(wù)方向數(shù)據(jù)智能樞紐轉(zhuǎn)型，深度融合AI大模型、隱私計算、數(shù)字人民幣與區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，成為金融機構(gòu)與實體產(chǎn)業(yè)間可信數(shù)據(jù)流與智能決策流的價值中介。

跨境支付市場規(guī)模及增速

中國跨境電商市場持續(xù)擴張，帶動跨境支付市場快速擴容

2020年至2024年，中國跨境電商保持穩(wěn)中有進，年均復(fù)合增長率約為15.5%，盡管2025年以來中美貿(mào)易摩擦仍對行業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)，但雙邊貿(mào)易對話和部分關(guān)稅的階段性回調(diào)，為跨境電商企業(yè)提供了調(diào)整空間。面對復(fù)雜外部環(huán)境，中國跨境電商正加速推進供應(yīng)鏈數(shù)字化、海外本地化運營及品牌建設(shè)，提升全球價值鏈中的控制力和競爭力，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

第三方跨境支付機構(gòu)作為連接境外買家與中國賣家之間資金流轉(zhuǎn)的關(guān)鍵中介，在提升資金清結(jié)算效率、合規(guī)透明度及運營靈活性方面發(fā)揮重要作用。得益于跨境電商市場的發(fā)展快速擴容，預(yù)計2025年第三方跨境支付市場規(guī)模達到3.3萬億元，并持續(xù)保持增長態(tài)勢，成為企業(yè)支付市場中重要的增長點。

跨境支付服務(wù)價值延伸邏輯

以收款服務(wù)為核心，為出海企業(yè)提供一站式綜合解決方案

跨境支付服務(wù)企業(yè)作為跨境貿(mào)易生態(tài)重要參與者之一，在連接全球跨境電商平臺的同時，戰(zhàn)略性進行本地深耕，其根本在于通過提供剛需的支付服務(wù)與跨境商家建立深入連接，培養(yǎng)商家信任度并發(fā)現(xiàn)商家真實需求及痛點，進而運用自身技術(shù)能力，延伸出支付以外的產(chǎn)品及服務(wù)。首先，跨境支付服務(wù)企業(yè)可通過線上化平臺搭載除支付外的其他基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，如開店與物流服務(wù)，實現(xiàn)一鍵對接各大主流電商平臺以及物流服務(wù)商。同時，頭部跨境支付服務(wù)企業(yè)具備強大的金融科技實力，在貨幣兌換、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)控等方面均掌握成熟技術(shù)，且擁有完整的商戶支付數(shù)據(jù)， 因此得以深化其基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)并研發(fā)其他核心技術(shù)產(chǎn)品，例如智能運營、提前收款、供應(yīng)鏈服務(wù)、外匯產(chǎn)品、收單服務(wù)等；對于機構(gòu)類客戶，頭部跨境支付服務(wù)企業(yè)還可向銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)輸出金融解決方案。除此之外，通過在全球范圍內(nèi)構(gòu)建可靠資源網(wǎng)絡(luò)，跨境支付服務(wù)企業(yè)可與其他第三方機構(gòu)合作，為外貿(mào)企業(yè)提供諸多衍生服務(wù)，例如與境外專業(yè)稅所合作，為商家提供便捷繳稅、退稅等服務(wù)。由支付延伸到三層產(chǎn)品與服務(wù)體系構(gòu)建，跨境支付服務(wù)企業(yè)得以為商家提供一站式、全鏈路解決方案，賦能商家全成長周期，提升跨境出口電商行業(yè)整體效率及收益。

業(yè)務(wù)拓展方向-開拓新興市場

東南亞、拉美及中東等新興市場成為跨境支付服務(wù)新的增長點

隨著中國跨境電商版圖從傳統(tǒng)歐美市場加速向東南亞、拉美及中東等新興市場擴張，第三方跨境支付正迎來結(jié)構(gòu)性的增長機遇。新興市場潛力巨大，但其支付生態(tài)的高度碎片化、本幣匯率的頻繁波動、銀行化程度的相對不足，以及監(jiān)管框架的復(fù)雜性與多變性，長期構(gòu)成了出海商戶提升運營效率、深化本地化運營的核心瓶頸。面對這些挑戰(zhàn)，第三方支付機構(gòu)正著力通過技術(shù)能力迭代與商業(yè)模式創(chuàng)新的雙輪驅(qū)動，尋求差異化的競爭壁壘。

跨境支付服務(wù)商核心競爭力

頭部企業(yè)正通過構(gòu)建全球合規(guī)網(wǎng)絡(luò)、智能風(fēng)控體系、場景化產(chǎn)品矩陣、外匯成本控制及深度生態(tài)綁定，構(gòu)建難以復(fù)制的復(fù)合壁壘，其核心價值是成為企業(yè)出海的“支付+”全鏈路伙伴

趨勢一：新支付方式推動支付無感化

繼掃碼、刷臉、刷掌、“碰一下”支付后，現(xiàn)推出“看一下”支付新形態(tài)，依托智能眼鏡終端，推動支付向“無感化”升級

趨勢二：數(shù)字人民幣的推廣

數(shù)字人民幣已經(jīng)在C端與B端場景實現(xiàn)多維度覆蓋：C端APP月度活躍用戶規(guī)模穩(wěn)定在2000萬量級左右，B端市場展現(xiàn)出更廣闊的應(yīng)用前景；在跨境支付領(lǐng)域，基于貨幣橋項目的不斷建設(shè)與完善，第三方支付機構(gòu)有望拓寬數(shù)字人民幣跨境使用的范圍與交易效率，開辟增長新曲線。

趨勢三：穩(wěn)定幣利好跨境支付

香港《穩(wěn)定幣條例》的實施，標(biāo)志穩(wěn)定幣正式進入清晰監(jiān)管與金融融合階段。穩(wěn)定幣憑借在跨境支付中的優(yōu)勢，應(yīng)用場景持續(xù)外延，正加速演變?yōu)樾乱淮蛑Ц杜c結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。

卓越者評選及典型廠商案例

《中國第三方支付行業(yè)卓越者》介紹

卓越者評選標(biāo)準(zhǔn)

卓越者入圍說明

《中國第三方支付行業(yè)卓越者》榜單

典型廠商案例

支付寶

以智能移動設(shè)備的NFC功能重塑C端支付服務(wù)業(yè)態(tài)，“碰一下+X”系列產(chǎn)品助力支付、核券的便捷化應(yīng)用

飛來匯（Flyway）

為出海企業(yè)提供“收、付、融、兌”全棧式跨境資金解決方案

飛來匯（Flyway)是一家全棧式跨境服務(wù)數(shù)字科技平臺，依托數(shù)字科技與全球支付合規(guī)能力，聚焦出海企業(yè)在跨境交易中面臨的收款效率低、結(jié)算周期長、匯率損耗高及資金風(fēng)險不透明等核心痛點，提供 “更快、更簡單、更安全” 的全棧式跨境資金解決方案。

以FlyPay與FlyLink雙產(chǎn)品，構(gòu)建跨境支付與出海增長雙引擎

在跨境交易數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速的背景下，針對支付對接復(fù)雜、成功率低、平臺管控趨嚴(yán)、獨立站建站門檻高等行業(yè)痛點，飛來匯推出兩大核心產(chǎn)品，精準(zhǔn)解決不同類型跨境企業(yè)的全球拓展難題。

FlyPay面向支付能力不足的跨境企業(yè)：提供一站式跨境收銀臺解決方案，助力企業(yè)安全、高效完成跨境收款。

FlyLink面向具備供應(yīng)鏈優(yōu)勢但運營能力有限的跨境企業(yè)：提供“建站+支付+分銷”一體化跨境電商解決方案，幫助企業(yè)輕裝出海，全球展業(yè)。

星驛付與慧徠店

數(shù)字商業(yè)戰(zhàn)略成果顯著，AI與跨境支付雙輪齊驅(qū)

星驛付與慧徠店是上市公司新大陸的控股子公司，始終踐行數(shù)字商業(yè)“四位一體”的戰(zhàn)略布局，以支付為核心，深耕“支付+”生態(tài)，推動千行百業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。貫徹數(shù)字商業(yè)三部曲的實施路徑，推動支付服務(wù)場景化、商戶服務(wù)數(shù)字化、數(shù)字商業(yè)生態(tài)化。順應(yīng)AI發(fā)展及企業(yè)“出海”的浪潮，公司加大在AI研發(fā)的投入力度，積極推進AI能力的體系化構(gòu)建與應(yīng)用；并大力發(fā)展跨境支付業(yè)務(wù)，助力中國企業(yè)出海。

首發(fā)支付行業(yè)專屬大模型，“支付+AI”釋放數(shù)字商業(yè)生產(chǎn)力

星驛付、慧徠店與阿里云進行深度戰(zhàn)略合作，以阿里云千問系列大模型為技術(shù)底座，深度融合自有海量數(shù)據(jù)，首發(fā)支付行業(yè)專屬大模型——商戶經(jīng)營場景識別模型，依托該模型自研星驛智能體開發(fā)平臺LLMOps，打造適配支付行業(yè)的企業(yè)級Agent工廠，成功開發(fā)小驛秒噠、AI生意有數(shù)、AI商戶審核助手、AI營銷助手等智能體，優(yōu)化客戶服務(wù)、運營管理、市場營銷等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，讓AI能力深度融入支付服務(wù)全流程，顯著提升支付服務(wù)質(zhì)量，實現(xiàn)降本增效，為支付行業(yè)智能化發(fā)展樹立新標(biāo)桿。

義支付（YiwuPay）

義支付升級2.0全維度為中小外貿(mào)商家出海賦能

Yiwu Pay義支付前身為快捷通支付服務(wù)有限公司，2022年6月正式成為浙江中國小商品城集團股份有限公司旗下的持牌第三方支付服務(wù)公司，以“支付結(jié)算”為著力點，為企業(yè)提供合規(guī)、安全、高效的全鏈路貿(mào)易支付服務(wù)。隨著自身科技實力的累積以及對行業(yè)理解的逐步加深，義支付在原有跨境貿(mào)易收款服務(wù)基礎(chǔ)上，延展出更為豐富、全面的業(yè)務(wù)版圖，秉承價值共創(chuàng)共享的核心理念，以技術(shù)輸出者身份為更多跨境企業(yè)賦能，帶動整體跨境生態(tài)向全球化、協(xié)同化、數(shù)智化發(fā)展。目前義支付聚焦跨境電商及中小B2B外貿(mào)商家收付款及數(shù)字化痛點，提供集跨境電商平臺收款、跨境結(jié)售匯、全球付款、外卡收單、供應(yīng)鏈金融等服務(wù)為一體的跨境數(shù)字化解決方案，全維度為中小外貿(mào)商家出海賦能。

以市場采購貿(mào)易為引擎，打造跨境支付新絲路

義支付作為接入“1039”市場采購貿(mào)易聯(lián)網(wǎng)平臺的第三方支付機構(gòu)，以市場采購貿(mào)易為引擎，深度依托國家推出的“1039模式” 的政策優(yōu)勢（簡化報關(guān)、高效通關(guān)、單批小額、多品類組合），為境內(nèi)貿(mào)易型企業(yè)及商戶提供合規(guī)便利。義支付以東南亞為橋頭堡統(tǒng)籌資源輻射帶動，搶抓“一帶一路”貨物貿(mào)易天然存在的“境內(nèi)外、本外幣、匯利率”空間，實施“本幣收款+離岸人民幣+匯率管理”全周期管理，打好跨境支付產(chǎn)品與服務(wù)組合拳。同時，義支付深入研究B2B外貿(mào)帶來的業(yè)務(wù)機遇，對接內(nèi)外部金融機構(gòu)，為B2B外貿(mào)企業(yè)提供場景化、定制化、一站式支付綜合服務(wù)，不斷拓展數(shù)字貿(mào)易發(fā)展生態(tài)。

攜手工行首創(chuàng)“內(nèi)外聯(lián)動”跨境結(jié)算模式

2024年3月，義支付聯(lián)合工行浙江省分行首創(chuàng)“內(nèi)外聯(lián)動”跨境結(jié)算模式，兼具降低交易成本、提升結(jié)算效率、強化業(yè)務(wù)合規(guī)性的三重優(yōu)勢。目前該模式已升級至2.0版本，依托工行覆蓋全球（含“一帶一路”沿線）的分支網(wǎng)絡(luò)，拓寬跨境貿(mào)易服務(wù)范圍；疊加多項境外本地化服務(wù)進一步提升效能，同時接入“多邊央行數(shù)字貨幣橋”實現(xiàn)人民幣跨境支付閉環(huán)，既打通資金流轉(zhuǎn)鏈路，也有效強化了跨境企業(yè)金融服務(wù)能力。

CoGoLinks結(jié)行國際

巴西本土電商一站式解決方案，賦能中國商家深耕藍海市場

CoGoLinks（結(jié)行國際）是結(jié)行科技集團旗下全球化跨境支付服務(wù)平臺。近幾年，由于傳統(tǒng)出口目的國消費增長乏力，新興增量市場空間成為出海企業(yè)不得不深入研究的課題，其中，巴西成為了跨境電商產(chǎn)業(yè)最受矚目的外貿(mào)新藍海之一。為深耕當(dāng)?shù)厥袌觯袊缇畴娚藤u家多以“本土店”的模式經(jīng)營，但相對于成熟地區(qū)而言，巴西營商環(huán)境更為復(fù)雜，長期以來清關(guān)、稅務(wù)、收款等環(huán)節(jié)始終是華商拓展當(dāng)?shù)厥袌龅拇怆y題。基于市場痛點，CoGoLinks結(jié)行國際以收款結(jié)算為核心功能，并連同產(chǎn)業(yè)服務(wù)商打造了一站式綜合服務(wù)解決方案，成為2025年助推跨境電商行業(yè)拓展藍海市場的現(xiàn)象級工具。

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