華興銀行：大廈易建，治理難成

【超新星財經/原創】

2025年7月18日，廣州市天河區金融城起步區，一座以“漂浮盒子”為設計理念的大廈內，華興銀行行長職美琴正作題為《保持轉型戰略定力 強化三化戰術落地 確保圓滿完成全年各項目標任務》的工作報告。

這座高139.7米的建筑，便是廣東華興銀行廣州分行新址——華興銀行大廈，它與區域內的平安金融中心、廣發銀行大廈構成三角布局，于2025年上半年正式投入使用。

回溯這座大廈的建設歷程，時間的印記與人事的更迭形成鮮明對照：2023年5月12日主體結構封頂儀式上，出席的是時任行長楊濟生；更早的2020年7月23日動工奠基儀式上，到場的則是時任行長郭志紅。從奠基到落成不足5年，華興銀行已歷經3任行長。而貫穿始終的，是長期任職的董事長周澤榮。

01“鐵打”的董事長與“流水”的行長

華興銀行董事長周澤榮的名字雖不如其潮汕老鄉李嘉誠為大眾熟知，但在僑商與金融領域頗具影響力。

據僑鑫集團官網介紹，周澤榮是澳大利亞著名華人僑領、僑鑫集團創始人兼董事長、世界領袖聯盟亞太區主席。20世紀90年代初，他以“做就要做到最好”的核心理念在廣東投資，打造了廣東外商活動中心、匯景新城、從都國際會議中心、匯悅臺豪宅、僑鑫國際寫字樓等多個地標項目，更主導了廣東華興銀行的重組。

作為我國124家城市商業銀行之一（截至2025年7月底），華興銀行注冊地位于汕頭市，運營總部設在廣州，廣州分行便落戶于前述華興銀行大廈。

其歷史可追溯至1997年2月：經中國人民銀行批準，汕頭市13家城市信用社合并組建為汕頭城市合作銀行，1998年5月更名為汕頭市商業銀行股份有限公司，并于1997年3月18日完成工商登記，初始注冊資本4.1406億元。

然而，2001年8月，該行因違規開展高息攬存、挪用資金等業務陷入資不抵債的困境，累計壞賬超40億元，被人民銀行實施停業整頓。截至2008年6月，其負債總額達68.82億元，凈資產為-54.84億元。

轉折發生在2011年。當年2月，“汕頭市商業銀行”重組為“廣東華興銀行股份有限公司”的方案獲中國銀監會批準，由華興銀行籌備組與僑鑫集團、哈爾濱銀行等發起人共同籌建，注冊資本定為50億元。2011年9月8日，廣東華興銀行正式成立，注冊地保留汕頭，運營總部遷至廣州；同年10月30日，全面對外營業。

自2011年8月重組成立起，周澤榮便擔任董事長，截至2025年8月，76歲的他任職已近14年。在國內城商行中，如此長的董事長任期并不多見，此前僅有興業銀行首任董事長高建平（2000年2月—2019年9月，約19年7個月）、北京銀行第二任董事長閆冰竹（2002年—2017年，約15年）超過這一時長。

2023年初，周澤榮之子周子濤（1981年出生，僑鑫集團CEO）加入華興銀行董事會，被外界視為接班信號。值得關注的是，周子濤與父親周澤榮均無銀行從業背景。

與董事長的長期穩定任職形成鮮明對比的，是華興銀行行長的頻繁更迭。華興銀行成立以來已歷經6任行長，其中楊濟生的短期任職尤為引人關注：

重組成立時的首任行長劉政權于2013年12月13日因個人原因辭任，任職2年4個月，副行長夏博輝接任代行長；

夏博輝于2014年6月4日被聘為行長，2014年9月11日獲批，2017年5月26日因個人家庭原因辭任，任職約3年；

2018年3月13日，原廣發銀行廣州分行副行長吳洪濤接任行長，2019年10月15日因個人家庭原因辭任，任職1年7個月；

2019年10月15日，郭志紅被聘任為行長，2022年11月7日因年齡原因辭任，任職約3年；

2022年11月7日，楊濟生被聘任為行長，2022年12月2日獲批，2023年9月1日因個人家庭原因辭去行長職務，任職不足10個月；

2023年9月1日，職美琴被聘任為行長，2023年12月8日獲批，任職至今。

這種頻繁的人事變動雖未證實與管理風格直接相關，但一定程度上對銀行戰略連貫性產生影響。

02 合規、業績壓力凸顯

在7月18日的年中總結會上，董事長周澤榮與行長職美琴不約而同強調“合規”，此舉或許與彼時兩天前的一紙罰單直接相關。

7月16日，國家外匯管理局廣東省分局公告顯示，華興銀行因“未經批準擅自經營結匯、售匯業務；違規辦理資本項目資金收付”兩項違規行為，被依法沒收違法所得并處罰款合計151.02萬元。

事實上，2025年開年以來，華興銀行的合規壓力已持續凸顯。1月27日，國家金融監督管理總局汕頭監管分局已對華興銀行汕頭分行作出處罰：因貸款業務嚴重違反審慎經營規則，對該行罰款35萬元，同時對兩名相關責任人給予警告；同期，其江門分行因欠稅18萬元被列入稅務“黑名單”，合規風險從業務端延伸至稅務領域。

職美琴在會上的合規強調也并非偶然。回顧近年合規記錄，華興銀行曾在2024年實現“零罰單”的階段性成果，也是2020—2023年連續四年因多項業務違規受罰后，首次顯著改善。但2025年以來的處罰事件，不僅打破了短暫的合規向好態勢，更反映出該行合規管理體系仍存薄弱環節，持續強化合規建設已成為不可回避的現實需求。

合規問題之外，華興銀行近年業績持續承壓，營收與凈利潤雙下滑態勢顯著。2021年至2024年，該行營業收入從91.18億元連續降至83.67億元，累計降幅超8%；凈利潤在2022年微增后，2023年、2024年接連下滑至30.20億元、28.52億元，同比降幅分別達8.82%、5.56%，經營壓力日益凸顯。

業績下滑核心源于傳統存貸業務疲軟。2024年利息凈收入53.62億元，同比下滑8.2%，占比從69.48%降至64.08%；凈息差、凈利差分別從1.55%、1.71%收窄至1.33%、1.36%，直接擠壓盈利空間。

盡管金融市場業務發力，2024年投資收益同比大增29.56%至26.42億元，營收占比提升至31.57%，但仍難對沖傳統業務頹勢。

盡管華興銀行圍繞“小而分散”和“零售轉型”戰略，以打造“專業化、精細化、特色化、創新性”精品銀行為目標，零售轉型進展乏力，業務結構短板凸顯。截至2024年底，該行發放貸款和墊款總額2454.65億元，較年初增長7.79%，其中公司貸款2157.37億元（同比增9%），個人貸款297.27億元（同比降0.56%），個人貸款占比從13.13%降至12.11%。

分行業看，公司貸款中租賃和商務服務業、房地產業、批發和零售業占比較高，分別達30.7%、14.13%、14.04%。值得關注的是，在行業整體壓降地產貸款的趨勢下，華興銀行房地產貸款逆勢增長，2024年末達346.77億元，較2023年增加8.63億元。個人銀行板塊表現更為遜色，2024年營收6.17億元，同比降幅42%；利潤總額8585萬元，同比降幅高達73%。

資產質量方面，2024年末，華興銀行不良貸款余額37.48億元，較年初增加1.82億元；不良貸款率1.53%，雖較年初微降0.04個百分點，但縱向對比歷史數據，與2020年的0.75%、2021年的0.89%等低位相比，仍處于明顯偏高水平。

從貸款質量數據進一步剖析，2022-2024年末，該行貸款規模從2102.19億元擴張至2454.66億元，然而規模擴張背后是資產質量的持續惡化。正常貸款占比逐年降至95.07%，關注類貸款占比攀升至3.40%，逾期貸款規模及占比同步上升，逾期90天以上貸款在不良貸款中的占比更是從83.51%飆升至98.27%，大量不良貸款長期逾期，回收難度加大，資產質量管控與風險處置壓力嚴峻。

與此同時，資產減值壓力也在持續加劇。2024年，華興銀行計提信用減值損失達30.62億元，較2023年的25.16億元增長21.7%，其中貸款減值損失25.54億元，債權投資減值損失5.77億元。信用減值損失規模已超同期凈利潤（28.52億元），相當于凈利潤的107.4%，凸顯資產質量問題對盈利能力的沖擊。

值得關注的是，在壓力之下，華興銀行在服務民營經濟領域展現出特色布局。近期職美琴表示，該行堅持將服務民營經濟作為重點，截至2024年末，民營企業客戶占全部企業客戶比重超94%，貸款規模占企業貸款近四分之三（超1650億元）。

而在細分領域，華興銀行表現堪稱亮眼：民營教育領域合作學校超110所，累計投放貸款超200億元，市場占比居廣東首位；服務省內381家A股上市公司，其中民營企業占比75%；作為省內首家搭建跨境電商結算平臺的城商行，支持亞馬遜、希音等主流平臺收款，2024年為灣區外貿企業發放融資約70億元，還提供隨借隨貸服務助力中小跨境電商。

03 股權結構震蕩

近期，阿里司法拍賣平臺披露，華興銀行將有4筆合計2.625億股股權于8月28日公開拍賣。這4筆股權分別為3400萬股、4850萬股及兩筆9000萬股，起拍總價約3.5億元，而評估價為5億元，起拍價較評估價折價30%。

此次待拍賣股權來自華興銀行第二大股東上海升龍投資集團，其持股比例為12.5%。當下，升龍投資集團深陷債務危機，已被列為失信被執行人，被執行總金額達16億元。

該集團持有的10億股華興銀行股份中，50%已質押，且全部股份遭司法凍結，此次股權處置系福建省福州市中級人民法院強制執行。事實上，這已是升龍投資自2023年末以來第四次嘗試處置華興銀行股權。此前三次，累計1.5億股股權拍賣均以流拍收場。截至發稿，本次拍賣依舊無人報名，盡顯市場對其股權的謹慎態度。

在華興銀行的股權交易中，流拍并非個例。2024年9月，北京鑫通萬寶商貿持有的3500萬股華興銀行股權進入司法變賣程序，評估價1億元，變賣價降至5625萬元，折價幅度達43.8%，最終仍流拍。

同期，第三大股東勤誠達控股的1.8億股股權拍賣同樣遇冷。9月首次拍賣，起拍價4億元，較評估價折價29.8%，無人競買；10月二次拍賣，起拍價降至3.6億元，折價幅度達36.8%，依舊流拍。

華興銀行前三大股東均涉足地產行業，當前行業下行壓力下，升龍投資與勤誠達經營狀況堪憂。升龍投資近一年新增8條限高令，勤誠達涉及4條被執行記錄，標的額超12億元，并有1條限高令。二者合計持有的18億股銀行股權已全部被凍結，且49.6%（8.92億股）處于質押狀態，極大地削弱了華興銀行股權結構的穩定性。

除司法拍賣外，股東質押行為也加劇了華興銀行股權的流動性風險。2025年4月，金寶坊國際、萬事利集團等四家股東集中出質股權超1.31億股，占當月新增質押的92%。質權人在特定情形下的潛在處置權，給華興銀行股權結構的未來走向增添諸多不確定性。

華興銀行在股權結構震蕩的同時，不良資產處置工作也刻不容緩。2024年，該行三筆大額不良債權包（本息分別為5.36億、1.81億、1.15億）招商流拍后，于2025年5月重啟15筆債權拍賣。截至7月，阿里平臺仍掛出68筆待處置債權（已掛牌41筆、待招商27筆），單筆本金最高達1.939億元。

抵押物普遍大幅縮水，如一筆1.39億債權對應的抵押住宅，估值僅0.97億，折價30.2%。在2024年信用減值損失高達30.62億元，吞噬全年凈利潤的背景下，這般折價拋售不良資產的舉措，被市場視作華興銀行“斷臂求生”之舉。

從籌建初期便任職的董事長周澤榮（秉持“做就要做到最好”理念），到現行長職美琴（提出“不爭百強，要做百年”目標），華興銀行正站在治理轉型的關鍵節點。

大廈五年落成易，治理難題破解難。如何平衡業績增長與合規經營、穩定股權結構并重塑市場信心，將是華興銀行實現“百年銀行”愿景的核心挑戰。