伊朗開心果出口跌三成，美國(guó)趁機(jī)占市場(chǎng)，迪拜巧克力也遭殃

伊朗、美國(guó)和以色列之間的戰(zhàn)爭(zhēng)已升級(jí)為一場(chǎng)重大全球危機(jī)，其影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出中東。霍爾木茲海峽關(guān)閉，震動(dòng)了全球能源市場(chǎng)。全球大約25%的石油平時(shí)經(jīng)由這條海峽運(yùn)輸。

近日，美國(guó)對(duì)伊朗港口實(shí)施海上封鎖，試圖限制伊朗出口石油的能力，這進(jìn)一步加劇了局勢(shì)。美國(guó)國(guó)防部5月初估計(jì)，這場(chǎng)封鎖已使伊朗損失近50億美元石油收入，約合37億英鎊。

但這場(chǎng)沖突表明，伊朗在全球經(jīng)濟(jì)中的角色并不只限于石油。從甲醇到開心果，再到水泥，戰(zhàn)爭(zhēng)正在壓縮多種伊朗出口商品的貿(mào)易，而這些商品支撐著亞洲和中東多條供應(yīng)鏈。

甲醇是這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中影響最深遠(yuǎn)的大宗商品之一。它廣泛用于各類工業(yè)和日用品，包括擋風(fēng)玻璃玻璃水、防凍液、膠合板、塑料和燃料。伊朗每年生產(chǎn)約1000萬(wàn)噸甲醇，依托其龐大的天然氣儲(chǔ)備制造，是全球第二大供應(yīng)國(guó)。

但自2月戰(zhàn)事爆發(fā)以來(lái)，伊朗甲醇出口實(shí)際上已陷入停頓。對(duì)伊朗天然氣基礎(chǔ)設(shè)施的打擊切斷了甲醇工廠運(yùn)行所需的原料和能源。再加上霍爾木茲海峽關(guān)閉，以及卡塔爾拉斯拉凡和梅賽義德天然氣綜合設(shè)施暫停運(yùn)營(yíng)，全球海運(yùn)甲醇供應(yīng)中已有超過(guò)30%退出市場(chǎng)。

受沖擊最為嚴(yán)重的主要買家之一。2025年，該市場(chǎng)進(jìn)口甲醇約1400萬(wàn)噸，其中很大一部分經(jīng)沿海港口入境。長(zhǎng)期以來(lái)，對(duì)這一市場(chǎng)而言，從海外進(jìn)口甲醇，比把西部偏遠(yuǎn)地區(qū)的國(guó)內(nèi)產(chǎn)量陸路運(yùn)往東部需求中心更劃算。

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商已提高產(chǎn)量，以彌補(bǔ)部分缺口。但這種替代供應(yīng)代價(jià)不低。東部工業(yè)用戶如今購(gòu)買國(guó)產(chǎn)甲醇，每噸要比購(gòu)買海外來(lái)源甲醇多支付最多500元，約合55英鎊。

伊朗是全球第二大開心果生產(chǎn)國(guó)，排在第一位的是美國(guó)，第三位是土耳其。3月，開心果價(jià)格升至每磅4.57美元，約合6.10英鎊，創(chuàng)下2018年以來(lái)最高水平。

伊朗的開心果種植園主要集中在東北部的呼羅珊省。與西部和南部相比，這里遭受美國(guó)和以色列打擊的強(qiáng)度較低。但霍爾木茲海峽附近的關(guān)鍵港口受到嚴(yán)重干擾。有報(bào)道稱，伊朗開心果出口同比下降約30%。

戰(zhàn)爭(zhēng)加重了一個(gè)原本就已承壓的市場(chǎng)。由于干旱，三大開心果生產(chǎn)國(guó)2025年的收成都低于預(yù)期。到2026年1月，德黑蘭政府因應(yīng)國(guó)內(nèi)動(dòng)蕩切斷互聯(lián)網(wǎng)，伊朗出口又進(jìn)一步受限。這限制了出口商與海外買家的聯(lián)系。

伊朗供應(yīng)受限后，最明顯的受益者是美國(guó)。美國(guó)對(duì)伊朗帶殼開心果征收的一項(xiàng)已有40年歷史的關(guān)稅，在1979年革命后推出，并在此后逐步幫助加利福尼亞本土產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)為全球領(lǐng)先者。如今，美國(guó)消費(fèi)的開心果絕大多數(shù)都產(chǎn)自本國(guó)。

相反，沖擊主要落在南亞零售商身上，例如克什米爾的商家，也波及由海灣市場(chǎng)帶動(dòng)的“迪拜巧克力”熱潮。這類產(chǎn)品的開心果奶油夾心高度依賴伊朗開心果仁。僅截至2025年3月的6個(gè)月里，伊朗對(duì)阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)的開心果出口就比上年同期增長(zhǎng)40%，原因是糖果制造商爭(zhēng)相滿足消費(fèi)者對(duì)迪拜巧克力不斷上升的需求。

伊朗也是全球最大的水泥生產(chǎn)國(guó)之一，年產(chǎn)量達(dá)7000萬(wàn)噸，且大部分出口到鄰國(guó)。伊拉克歷來(lái)是伊朗水泥的最大買家，其后依次是科威特、阿富汗和敘利亞。

早在沖突爆發(fā)前，伊朗水泥產(chǎn)量就已受到國(guó)內(nèi)天然氣短缺和電力配給的限制。2024年，水泥主要成分熟料的出口量比上年下降17%。2024年夏季電力危機(jī)期間，70%的水泥窯也停止運(yùn)營(yíng)。

目前還沒(méi)有可靠的戰(zhàn)時(shí)數(shù)據(jù)，但對(duì)伊朗天然氣基礎(chǔ)設(shè)施的打擊已使原料問(wèn)題進(jìn)一步惡化。港口運(yùn)營(yíng)臨時(shí)中斷也進(jìn)一步削弱了伊朗出口水泥的能力。比如3月，伊拉克南部城市巴士拉在近海兩艘油輪遇襲后，港口運(yùn)營(yíng)一度暫停。

伊拉克和科威特陷入雙重困境。隨著伊朗水泥供應(yīng)趨緊，兩國(guó)也失去了彌補(bǔ)缺口的手段。伊拉克97%的能源出口經(jīng)由霍爾木茲海峽運(yùn)輸，科威特則是100%。兩國(guó)都已停產(chǎn)。

國(guó)家收入驟降，正在擠壓這些國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施預(yù)算。因此，即便土耳其、巴基斯坦、沙特阿拉伯和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)能夠提供替代供應(yīng)，伊拉克和科威特也沒(méi)有足夠的財(cái)政能力來(lái)承受更高成本。

多年來(lái)，關(guān)于伊朗的分析往往聚焦于這個(gè)國(guó)家的孤立處境。但現(xiàn)實(shí)是，伊朗深度嵌入全球各地的供應(yīng)鏈，從食品到化工，再到建筑材料。這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)已把這一點(diǎn)清楚地暴露出來(lái)。