財聯社5月22日訊,市場震蕩反彈,三大指數高開高走,創業板指、深成指均漲超2%。滬深兩市成交額2.9萬億,較上一個交易日縮量5783億。盤面上,市場熱點快速輪動,全市場超3800只個股上漲,超百股漲停。從板塊來看,PCB概念集體走強,寶鼎科技5天3板,華正新材3天2板,鵬鼎控股、山東玻纖、強達電路、方邦股份等多股漲停。MLCC概念爆發,風華高科、博遷新材4天2板。超級電容概念快速拉升,元力股份20CM漲停。機器人概念反復活躍,和泰機電、鋒龍股份雙雙2連板。培育鉆石概念表現活躍,四方達20cm漲停,黃河旋風、恒盛能源漲停。下跌方面,白酒概念集體調整,皇臺酒業、金徽酒等紛紛下挫。截至收盤,滬指漲0.87%,深成指漲2.3%,創業板指漲2.84%。
板塊方面
PCB全線爆發,銅箔、玻纖、鉆針等方向均表現突出,寶鼎科技5天3板,鵬鼎控股、山東玻纖、生益科技、滬電股份、深南電路、方正科技等漲停。
站在OEM廠商角度,拆分BOM物料價值量,VR200機柜的出貨價為780萬美金,相較GB300機柜(390萬美金)增長100%。其中VR200的機柜PCB價值量11.6萬美金,較GB300的機柜PCB價值量(3.5萬美金)翻3倍,同比增長233%。
國金證券同樣表示,當前 AI 推理瓶頸迭代與架構演進,正推動 PCB 價值定位實現根本性躍升。Transformer 架構下大模型推理存在算力與帶寬極端錯配,英偉達解耦式推理架構對 PCB 提出高密度封裝、高速互聯、高功率供電散熱等更高要求,PCB 技術門檻與認證周期對標半導體封裝,單臺服務器 PCB 價值提升超兩倍,高端 PCB 供需失衡延續至2027年。
超級電容概念持續走強,元力股份20CM漲停,華發股份、法拉電子、東方鉭業等漲停,宏達電子、新坐標、江海股份等漲幅居前。
消息面上,國金證券研報稱,英偉達自GB300起將電解電容器集成至電源架,可使電網峰值需求降低約30%。該機構認為,超級電容已從實驗室方案走向機柜級標配,2026年下半年Rubin平臺放量將是相關產業鏈業績兌現的關鍵窗口。
培育鉆石概念表現活躍,四方達20cm漲停,黃河旋風、恒盛能源漲停。消息面上,據央視財經消息,金剛石一直被譽為“工業牙齒”,隨著AI帶動的算力基礎設施發展,金剛石的散熱應用爆發,從論噸賣的工業磨料,變成 論“片”賣的“芯片散熱貼”。
整體來看,PCB、超級電容、MLCC、散熱等細分方向集體爆發,背后均是AI服務器架構迭代帶來的價值量躍升。而從市場維度來看,在經歷了昨日市場大幅回調后,AI硬件方向依舊市場資金率先回流修復的方向,再度彰顯其短線領漲地位,所以AI硬件的強弱,或將直接影響后續市場反彈延續性。![]()
個股方面
個股層面來看,今日短線情緒顯著回暖,全市場逾200股漲超9%,PCB板塊全線爆發,逾40只成分股漲停或漲超10%,其中寶鼎科技12天7板,華正新材3天2板,蓮花控股4天2板。MLCC概念同樣走強,昀冢科技、風華高科、博遷新材4天2板,三環集團、國瓷材料漲超10%。但今日的連板高度降至3板,昨日7連板威龍股份跌停,誠邦股份斷板收跌,且交大昂立、達實智能、川潤股份等一批人氣股走出反包板。可見目前市場還是以輪動為主,把握節奏或是關鍵。
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后市分析
今日市場震蕩走高,深成指與創業板指雙雙漲超2%,部分修復昨日跌勢。不過今日量能較昨日萎縮近5800億,可見市場的做多信心尚未完全恢復。后市若想再度轉強,能否重新站上昨日大量高點或是關鍵。從盤面上來看,今日市場熱點集中在英偉達服務器架構迭代后的增量細分,可見AI硬件仍是資金最為認可的方向,其強度直接反映市場反彈動能,后續仍可持續關注英偉達產業鏈延伸機會。
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市場要聞聚焦
1、中國證監會擬對老虎、富途、長橋依法嚴厲處罰
中國證監會5月22日宣布,Tiger Brokers(NZ)Limited、富途證券國際(香港)有限公司、長橋證券(香港)有限公司的非法跨境展業行為,違反了我國證券基金期貨法律法規,破壞了市場秩序,必須堅決予以打擊。依據相關規定,證監會擬決定沒收老虎、富途、長橋境內外相關主體全部違法所得,并依法嚴厲處罰。
下一步,證監會將繼續堅決落實監管“長牙帶刺”、有棱有角要求,嚴厲打擊境外機構在境內非法經營證券業務等違法行為,全力維護資本市場秩序和穩定。
2、涉非法跨境證券期貨基金業務的互聯網平臺及自媒體將被整治
證監會等八部門最新聯合印發《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》,全面取締境外機構非法跨境展業行為。《整治方案》明確了三類整治對象:一是非法跨境經營證券期貨基金業務活動的境外機構;二是協助境外機構非法跨境經營的境內關聯或合作主體,以及招攬、指導境內投資者證券期貨開戶并牟利的境內非法中介;三是在境內違法違規發布營銷信息、非法提供證券期貨開戶等交易服務的網站、應用程序(APP)等互聯網平臺,以及非法發布開戶教程、經驗分享等信息的境內網絡自媒體。
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