中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬對(duì)老虎、富途、長(zhǎng)橋依法嚴(yán)厲處罰

近日，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)Tiger Brokers (NZ) Limited（以下簡(jiǎn)稱(chēng)老虎）、富途證券國(guó)際（香港）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)富途）、長(zhǎng)橋證券（香港）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)橋）境內(nèi)外相關(guān)主體在境內(nèi)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)等行為立案調(diào)查并作出行政處罰事先告知。

老虎、富途、長(zhǎng)橋境內(nèi)外相關(guān)主體未經(jīng)我會(huì)核準(zhǔn)，未取得經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可、經(jīng)營(yíng)證券融資融券業(yè)務(wù)許可，在境內(nèi)開(kāi)展證券交易營(yíng)銷(xiāo)推廣、處理交易指令等相關(guān)證券業(yè)務(wù)服務(wù)并獲取相關(guān)收益，違反了《證券法》第一百二十條的規(guī)定，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。此外，三家機(jī)構(gòu)境內(nèi)外相關(guān)主體還違反了《證券投資基金法》第九十七條、《期貨和衍生品法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成非法從事公募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、非法從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

上述非法跨境展業(yè)行為，違反了我國(guó)證券基金期貨法律法規(guī)，破壞了市場(chǎng)秩序，必須堅(jiān)決予以打擊。依據(jù)《證券法》第二百零二條、《證券投資基金法》第一百三十六條、《期貨和衍生品法》第一百三十二條的規(guī)定，我會(huì)擬決定沒(méi)收老虎、富途、長(zhǎng)橋境內(nèi)外相關(guān)主體全部違法所得，并依法嚴(yán)厲處罰。擬對(duì)當(dāng)事人實(shí)施的行政處罰，當(dāng)事人享有陳述、申辯及要求聽(tīng)證的權(quán)利，我會(huì)將充分聽(tīng)取當(dāng)事人意見(jiàn)后，依法作出行政處罰決定。

下一步，我會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角要求，嚴(yán)厲打擊境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)等違法行為，全力維護(hù)資本市場(chǎng)秩序和穩(wěn)定。

為進(jìn)一步防范和打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益，近日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、中國(guó)人民銀行、市場(chǎng)監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局、國(guó)家網(wǎng)信辦、國(guó)家外匯局等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《整治方案》）。《整治方案》聚焦取締非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，建立綜合施策、標(biāo)本兼治的長(zhǎng)效機(jī)制，有利于凈化資本市場(chǎng)生態(tài)，保障資本市場(chǎng)健康發(fā)展，也有利于引導(dǎo)投資者通過(guò)合法渠道開(kāi)展境外投資，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

《整治方案》總體要求是經(jīng)過(guò)2年集中整治，全面取締境外證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)境外機(jī)構(gòu)）非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)“堅(jiān)決取締非法、穩(wěn)妥清理存量”的整治目標(biāo)。一是整治對(duì)象包括非法跨境經(jīng)營(yíng)證券期貨基金業(yè)務(wù)的境外機(jī)構(gòu)、協(xié)助境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)的境內(nèi)關(guān)聯(lián)或合作主體、招攬境內(nèi)投資者的非法中介、違法違規(guī)發(fā)布信息的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及網(wǎng)絡(luò)自媒體等。對(duì)境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依法予以取締，對(duì)相關(guān)主體違反外匯管理、反洗錢(qián)、網(wǎng)絡(luò)安全和信息管理、個(gè)人信息保護(hù)等法律法規(guī)規(guī)定的行為，一并納入整治范圍。二是取締非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的措施為禁止境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開(kāi)展證券期貨基金業(yè)務(wù)相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)招攬活動(dòng)、提供相關(guān)開(kāi)戶(hù)、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等交易服務(wù)。禁止境內(nèi)相關(guān)主體協(xié)助境外機(jī)構(gòu)違法開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)、交易服務(wù)，以及為其提供網(wǎng)站、交易軟件開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)、客戶(hù)服務(wù)等。三是清理非法存量業(yè)務(wù)的措施為設(shè)置2年集中整治期，集中整治期內(nèi)，禁止境外機(jī)構(gòu)為存量投資者在境內(nèi)非法提供買(mǎi)入交易、轉(zhuǎn)入資金等服務(wù)，只允許單向賣(mài)出交易并轉(zhuǎn)出資金。集中整治期滿(mǎn)后，境外機(jī)構(gòu)全面關(guān)停境內(nèi)網(wǎng)站、交易軟件及配套服務(wù)，禁止為存量投資者在境內(nèi)非法提供交易等服務(wù)。

《整治方案》明確了整治主要任務(wù)：一是建立常態(tài)化協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，全面開(kāi)展監(jiān)測(cè)排查，通報(bào)重大問(wèn)題線(xiàn)索，及時(shí)對(duì)非法跨境經(jīng)營(yíng)涉及的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、廣告和信息等進(jìn)行清理處置。二是約談非法跨境經(jīng)營(yíng)境外機(jī)構(gòu)等，督促其嚴(yán)格落實(shí)整治要求。對(duì)非法跨境經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，開(kāi)展檢查調(diào)查。對(duì)涉嫌犯罪的主體立案?jìng)刹椤Ｗ龊镁硟?nèi)主體非法業(yè)務(wù)的剝離處置。三是約談為境內(nèi)投資者非法跨境證券期貨基金投資提供賬戶(hù)服務(wù)的境內(nèi)銀行，監(jiān)督境內(nèi)銀行加強(qiáng)外匯資金匯出的合規(guī)性審核，打擊地下錢(qián)莊等非法跨境資金流出渠道。四是強(qiáng)化跨境監(jiān)管協(xié)作，保障境內(nèi)投資者財(cái)產(chǎn)安全，妥善處理投資者投訴。做好宣傳教育、風(fēng)險(xiǎn)警示及政策宣傳引導(dǎo)。五是完善監(jiān)管制度，引導(dǎo)境內(nèi)投資者通過(guò)合法渠道開(kāi)展境外投資。

下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將會(huì)同有關(guān)部門(mén)、各地政府穩(wěn)妥有序推進(jìn)整治工作，加強(qiáng)與境外金融監(jiān)管部門(mén)協(xié)作，嚴(yán)厲查處違法機(jī)構(gòu)，堅(jiān)決遏制非法跨境金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障投資者財(cái)產(chǎn)安全。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)等八部門(mén)關(guān)于印發(fā)《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》的通知

證監(jiān)發(fā)〔2026〕28號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)：

《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》已經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

工業(yè)和信息化部

公安部

中國(guó)人民銀行

市場(chǎng)監(jiān)管總局

金融監(jiān)管總局

國(guó)家網(wǎng)信辦

國(guó)家外匯局

2026年5月9日

（本文有刪減）

綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案

為進(jìn)一步防范和打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》、《中華人民共和國(guó)個(gè)人信息保護(hù)法》、《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)規(guī)定，現(xiàn)制定本方案。

一、總體要求

堅(jiān)持依法依規(guī)嚴(yán)厲查處非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，通過(guò)個(gè)案打擊強(qiáng)化警示震懾。堅(jiān)持部際央地協(xié)作，健全各司其職、齊抓共管、協(xié)同高效的工作機(jī)制，強(qiáng)化跨境監(jiān)管協(xié)作。堅(jiān)持穩(wěn)妥推進(jìn)，精準(zhǔn)施策，加強(qiáng)政策宣傳解讀和風(fēng)險(xiǎn)提示，保護(hù)投資者財(cái)產(chǎn)安全。堅(jiān)持舉一反三，建立長(zhǎng)效防范打擊機(jī)制，強(qiáng)化源頭治理，筑牢非法跨境經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防波堤防浪堤。

經(jīng)過(guò)2年集中整治，全面取締境外證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)境外機(jī)構(gòu)）非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，堅(jiān)決查處嚴(yán)重違法機(jī)構(gòu)，形成嚴(yán)打高壓態(tài)勢(shì)。圍繞非法展業(yè)全鏈條開(kāi)展整治，分階段逐步壓降非法存量境內(nèi)投資者賬戶(hù)及資產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)“堅(jiān)決取締非法、穩(wěn)妥清理存量”的整治目標(biāo)。

二、整治政策要求

（一）整治對(duì)象

1.非法跨境經(jīng)營(yíng)證券期貨基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的境外機(jī)構(gòu)。

2.協(xié)助境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)的境內(nèi)關(guān)聯(lián)或合作主體，以及招攬、指導(dǎo)境內(nèi)投資者證券期貨開(kāi)戶(hù)并牟利的境內(nèi)非法中介。

3.在境內(nèi)違法違規(guī)發(fā)布營(yíng)銷(xiāo)信息、非法提供證券期貨開(kāi)戶(hù)等交易服務(wù)的網(wǎng)站、應(yīng)用程序（APP）等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以及非法發(fā)布開(kāi)戶(hù)教程、經(jīng)驗(yàn)分享等信息的境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)自媒體。

（二）整治業(yè)務(wù)范圍

境外機(jī)構(gòu)未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，在境內(nèi)經(jīng)營(yíng)證券期貨基金業(yè)務(wù)，構(gòu)成非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)依法予以取締。相關(guān)主體在跨境經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)中違反外匯管理、反洗錢(qián)、網(wǎng)絡(luò)安全和信息管理、個(gè)人信息保護(hù)等法律法規(guī)規(guī)定的行為，一并納入整治范圍。

（三）取締非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)工作要求

1.禁止境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)非法開(kāi)展證券期貨基金業(yè)務(wù)相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)招攬活動(dòng)，包括在境內(nèi)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)站及交易軟件、發(fā)布營(yíng)銷(xiāo)信息、推送投資資訊、開(kāi)展返利營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)、宣傳推介和誘導(dǎo)認(rèn)購(gòu)境外股票等。禁止互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在境內(nèi)為境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)提供營(yíng)銷(xiāo)宣傳、證券期貨開(kāi)戶(hù)通道等便利。禁止網(wǎng)絡(luò)自媒體賬號(hào)在境內(nèi)發(fā)布相關(guān)推介引流信息。

2.禁止境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)提供非法證券期貨基金業(yè)務(wù)相關(guān)開(kāi)戶(hù)、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等交易服務(wù)，包括通過(guò)網(wǎng)站、交易軟件及配套服務(wù)器等跨境接收和傳輸開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)及交易指令等。禁止任何單位和個(gè)人指導(dǎo)或協(xié)助境內(nèi)投資者違規(guī)開(kāi)戶(hù)。

3.禁止境內(nèi)相關(guān)主體協(xié)助境外機(jī)構(gòu)違法開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)、非法提供交易服務(wù)，以及為境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)提供網(wǎng)站、交易軟件開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)、客戶(hù)服務(wù)等支持服務(wù)。

（四）清理非法存量業(yè)務(wù)相關(guān)工作要求

設(shè)置2年集中整治期清理非法存量業(yè)務(wù)。集中整治期內(nèi)，禁止境外機(jī)構(gòu)為存量投資者在境內(nèi)非法提供買(mǎi)入交易、轉(zhuǎn)入資金等服務(wù)，只允許單向賣(mài)出交易并轉(zhuǎn)出資金。集中整治期滿(mǎn)后，境外機(jī)構(gòu)要全面關(guān)停境內(nèi)網(wǎng)站、交易軟件及配套服務(wù)器，禁止為存量投資者在境內(nèi)非法提供交易等服務(wù)。投資者的財(cái)產(chǎn)安全不受整治影響。境外機(jī)構(gòu)要做好與在境內(nèi)受整治措施影響的投資者的溝通聯(lián)系及其賬戶(hù)處置安排，保障客戶(hù)財(cái)產(chǎn)安全。

三、主要任務(wù)

（一）全面開(kāi)展監(jiān)測(cè)排查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭完善監(jiān)測(cè)機(jī)制，建立非法跨境經(jīng)營(yíng)境外機(jī)構(gòu)名單并持續(xù)更新。金融管理部門(mén)要主動(dòng)與網(wǎng)信部門(mén)建立健全信息共享、聯(lián)合會(huì)商等常態(tài)化協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，對(duì)相關(guān)網(wǎng)絡(luò)信息開(kāi)展實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，對(duì)重大的問(wèn)題線(xiàn)索進(jìn)行通報(bào)并做好跟蹤督辦。

（二）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和信息清理。國(guó)家網(wǎng)信辦督促境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完善發(fā)布涉非法跨境經(jīng)營(yíng)信息的審核和監(jiān)測(cè)制度，根據(jù)金融管理部門(mén)通報(bào)要求，及時(shí)對(duì)相關(guān)涉非信息和賬號(hào)進(jìn)行清理處置；對(duì)問(wèn)題嚴(yán)重的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及網(wǎng)絡(luò)自媒體進(jìn)行嚴(yán)肅約談并處罰。電信主管部門(mén)根據(jù)金融管理部門(mén)提供的名單對(duì)境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)涉及的境內(nèi)網(wǎng)站、APP進(jìn)行下架或關(guān)停。市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融管理部門(mén)研判通報(bào)的違法廣告進(jìn)行治理。

（三）加強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)等約談督促。中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)約談非法跨境經(jīng)營(yíng)境外機(jī)構(gòu)，督促其嚴(yán)格落實(shí)整治要求，制定整改工作方案，明確停止非法跨境經(jīng)營(yíng)的工作措施、進(jìn)度安排，做好現(xiàn)有賬戶(hù)規(guī)范。約談為境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)提供營(yíng)銷(xiāo)宣傳等服務(wù)的境內(nèi)相關(guān)主體，督促及時(shí)整改并清理相關(guān)業(yè)務(wù)。定期跟進(jìn)落實(shí)整治政策要求情況，對(duì)整改不到位的及時(shí)處置。

（四）開(kāi)展重點(diǎn)案件調(diào)查處罰。中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織對(duì)非法跨境經(jīng)營(yíng)境外機(jī)構(gòu)及其境內(nèi)關(guān)聯(lián)主體開(kāi)展調(diào)查。調(diào)查取證中需要境外金融監(jiān)管部門(mén)配合的，按照協(xié)查程序商請(qǐng)支持。對(duì)后續(xù)發(fā)現(xiàn)的其他非法跨境經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，適時(shí)開(kāi)展檢查調(diào)查，實(shí)現(xiàn)快查快處。公安部強(qiáng)化與中國(guó)證監(jiān)會(huì)協(xié)作，組織指導(dǎo)公安機(jī)關(guān)對(duì)涉嫌犯罪的主體立案?jìng)刹椤?/p>

（五）堅(jiān)決處置非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其主體。對(duì)開(kāi)展非法營(yíng)銷(xiāo)招攬、客戶(hù)服務(wù)、開(kāi)戶(hù)審核等非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的境內(nèi)主體，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、地方人民政府共同做好非法業(yè)務(wù)的剝離處置。中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)非法業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)認(rèn)定、政策解釋等專(zhuān)業(yè)支持，地方人民政府負(fù)責(zé)非法機(jī)構(gòu)關(guān)閉、營(yíng)業(yè)執(zhí)照吊銷(xiāo)等。

（六）加強(qiáng)相關(guān)跨境證券期貨基金投資管理。金融監(jiān)管總局約談為境內(nèi)投資者非法跨境證券期貨基金投資提供賬戶(hù)服務(wù)的境內(nèi)銀行，明確政策要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門(mén)及時(shí)向金融監(jiān)管總局提供有關(guān)線(xiàn)索。國(guó)家外匯局持續(xù)指導(dǎo)和監(jiān)督境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)外匯資金匯出的合規(guī)性審核，配合公安部、中國(guó)人民銀行打擊地下錢(qián)莊等非法跨境資金流出渠道，查處境內(nèi)投資者非法跨境資金收付行為。中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯局等金融管理部門(mén)進(jìn)一步完善客戶(hù)身份審查相關(guān)制度，壓實(shí)境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)在境內(nèi)投資者購(gòu)匯、跨境外匯轉(zhuǎn)賬環(huán)節(jié)的客戶(hù)身份盡職調(diào)查及交易信息保存職責(zé)，加大違規(guī)行為的查處力度。

（七）強(qiáng)化跨境監(jiān)管協(xié)作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌做好與境外金融監(jiān)管部門(mén)的溝通與跨境協(xié)作，金融監(jiān)管總局做好配合工作。協(xié)調(diào)推動(dòng)境外金融監(jiān)管部門(mén)督促境外機(jī)構(gòu)遵守其適用的境內(nèi)證券期貨監(jiān)管法律法規(guī)，采取措施保障境內(nèi)投資者財(cái)產(chǎn)安全，妥善處理投資者投訴。

（八）保護(hù)投資者合法權(quán)益。中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭開(kāi)展跨境證券期貨基金活動(dòng)的宣傳教育，指導(dǎo)證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)做好投資者風(fēng)險(xiǎn)警示。金融監(jiān)管總局指導(dǎo)境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境證券期貨基金投資風(fēng)險(xiǎn)警示，加強(qiáng)金融消費(fèi)者、投資者個(gè)人信息保護(hù)。國(guó)家網(wǎng)信辦嚴(yán)格把控個(gè)人信息的跨境傳輸。

（九）做好政策宣傳引導(dǎo)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合有關(guān)部門(mén)通過(guò)多種宣傳解讀方式，亮明政策導(dǎo)向。及時(shí)回應(yīng)投資者關(guān)切，宣傳整治目標(biāo)與內(nèi)容，引導(dǎo)境內(nèi)投資者充分認(rèn)識(shí)境外機(jī)構(gòu)跨境展業(yè)的非法性，理解支持整治工作。

（十）完善監(jiān)管制度，引導(dǎo)合規(guī)投資。中國(guó)證監(jiān)會(huì)推動(dòng)完善相關(guān)監(jiān)管制度。引導(dǎo)境內(nèi)投資者通過(guò)港股通、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）及跨境理財(cái)通等合法渠道開(kāi)展境外投資。

四、組織保障

中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭開(kāi)展非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)綜合整治工作。金融監(jiān)管總局負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者保護(hù)、境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)工作。中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)運(yùn)用反洗錢(qián)系統(tǒng)配合開(kāi)展有關(guān)工作。國(guó)家外匯局負(fù)責(zé)外匯管理相關(guān)工作。市場(chǎng)監(jiān)管總局負(fù)責(zé)依法加強(qiáng)境內(nèi)相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體登記監(jiān)管，會(huì)同有關(guān)部門(mén)依法加強(qiáng)對(duì)相關(guān)廣告活動(dòng)的監(jiān)管。國(guó)家網(wǎng)信辦負(fù)責(zé)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)涉非信息治理處置。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)依法處置經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)定的違法違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。公安部負(fù)責(zé)查處非法經(jīng)營(yíng)等經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)。地方人民政府落實(shí)防范打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的屬地責(zé)任。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》答記者問(wèn)

近日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、中國(guó)人民銀行、市場(chǎng)監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局、國(guó)家網(wǎng)信辦、國(guó)家外匯局等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《整治方案》）。中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《整治方案》回答了記者提問(wèn)。

一、《整治方案》出臺(tái)的背景是什么?

境外證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)境外機(jī)構(gòu)）未經(jīng)批準(zhǔn)，利用境內(nèi)關(guān)聯(lián)或合作主體在境內(nèi)招攬客戶(hù)，并通過(guò)網(wǎng)站、應(yīng)用程序（APP）向境內(nèi)投資者提供境外股票等開(kāi)戶(hù)、交易服務(wù)，嚴(yán)重?cái)_亂我國(guó)金融市場(chǎng)秩序，危害投資者合法權(quán)益。2022年12月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法開(kāi)展對(duì)境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)的整治工作，禁止境外機(jī)構(gòu)違法招攬境內(nèi)投資者及為其開(kāi)立新賬戶(hù)。對(duì)整治中出現(xiàn)的個(gè)別境外機(jī)構(gòu)規(guī)避整治要求、變相非法展業(yè)問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及時(shí)采取措施，遏制了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)蔓延勢(shì)頭。

為建立健全防范和打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)長(zhǎng)效機(jī)制，強(qiáng)化源頭治理、標(biāo)本兼治，切實(shí)維護(hù)金融市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等八部門(mén)在總結(jié)前期整治工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上制定了《整治方案》。與前期整治工作相比，本次整治更加突出全鏈條治理，取締要求覆蓋營(yíng)銷(xiāo)招攬、開(kāi)戶(hù)、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁境外機(jī)構(gòu)以任何形式在境內(nèi)非法提供開(kāi)戶(hù)和交易服務(wù)，并設(shè)置2年集中整治期清理非法存量業(yè)務(wù)，堅(jiān)決將此類(lèi)非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)逐出境內(nèi)市場(chǎng)。更加突出部際央地協(xié)作和跨境監(jiān)管合作，整治措施覆蓋證券監(jiān)管、外匯管理、銀行監(jiān)管、網(wǎng)絡(luò)管理、犯罪打擊等多個(gè)領(lǐng)域，全面提升整治工作成效。

二、《整治方案》對(duì)境外機(jī)構(gòu)相關(guān)跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)如何定性?

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定，境外機(jī)構(gòu)未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，直接或通過(guò)其關(guān)聯(lián)、合作主體在境內(nèi)開(kāi)展證券期貨基金業(yè)務(wù)，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。實(shí)踐中，境外機(jī)構(gòu)跨境經(jīng)營(yíng)以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，具體包括營(yíng)銷(xiāo)招攬、開(kāi)戶(hù)、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。境外機(jī)構(gòu)及相關(guān)境內(nèi)主體未取得境內(nèi)證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，在境內(nèi)從事上述任一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，均構(gòu)成非法證券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。據(jù)此，非法跨境經(jīng)營(yíng)境外機(jī)構(gòu)及協(xié)助其非法跨境經(jīng)營(yíng)的境內(nèi)相關(guān)主體均納入整治范圍。此外，對(duì)相關(guān)主體在跨境經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)中違反《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》、《中華人民共和國(guó)個(gè)人信息保護(hù)法》、《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》、《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)規(guī)定的行為，也一并納入整治范圍。

三、《整治方案》明確的整治對(duì)象有哪些?

一是非法跨境經(jīng)營(yíng)證券期貨基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的境外機(jī)構(gòu)。二是協(xié)助境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)的境內(nèi)關(guān)聯(lián)或合作主體，以及招攬、指導(dǎo)境內(nèi)投資者證券期貨開(kāi)戶(hù)并牟利的境內(nèi)非法中介。三是在境內(nèi)違法違規(guī)發(fā)布營(yíng)銷(xiāo)信息、非法提供證券期貨開(kāi)戶(hù)等交易服務(wù)的網(wǎng)站、APP等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以及非法發(fā)布開(kāi)戶(hù)教程、經(jīng)驗(yàn)分享等信息的境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)自媒體。

四、《整治方案》提出了哪些具體整治要求?

一是禁止境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)非法開(kāi)展證券期貨基金業(yè)務(wù)相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)招攬活動(dòng)，包括在境內(nèi)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)站及交易軟件、發(fā)布營(yíng)銷(xiāo)信息、推送投資資訊、開(kāi)展返利營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)、宣傳推介和誘導(dǎo)認(rèn)購(gòu)境外股票等。禁止互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在境內(nèi)為境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)提供營(yíng)銷(xiāo)宣傳、證券期貨開(kāi)戶(hù)通道等便利。禁止網(wǎng)絡(luò)自媒體賬號(hào)在境內(nèi)發(fā)布相關(guān)推介引流信息。二是禁止境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)提供非法證券期貨基金業(yè)務(wù)相關(guān)開(kāi)戶(hù)、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等交易服務(wù)，包括通過(guò)網(wǎng)站、交易軟件及配套服務(wù)器等跨境接收和傳輸開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)及交易指令等。禁止任何單位和個(gè)人指導(dǎo)或協(xié)助境內(nèi)投資者違規(guī)開(kāi)戶(hù)。三是禁止境內(nèi)相關(guān)主體協(xié)助境外機(jī)構(gòu)違法開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)、非法提供交易服務(wù)，以及為境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)提供網(wǎng)站、交易軟件開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)、客戶(hù)服務(wù)等支持服務(wù)。四是設(shè)置2年集中整治期清理非法存量業(yè)務(wù)。集中整治期內(nèi)，禁止境外機(jī)構(gòu)為存量投資者在境內(nèi)非法提供買(mǎi)入交易、轉(zhuǎn)入資金等服務(wù)，只允許單向賣(mài)出交易并轉(zhuǎn)出資金。集中整治期滿(mǎn)后，境外機(jī)構(gòu)要全面關(guān)停境內(nèi)網(wǎng)站、交易軟件及配套服務(wù)器，禁止為存量投資者在境內(nèi)非法提供交易等服務(wù)。

五、《整治方案》提出了哪些工作措施?

一是全面開(kāi)展監(jiān)測(cè)排查，二是強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和信息清理，三是加強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)等約談督促，四是開(kāi)展重點(diǎn)案件調(diào)查處罰，五是堅(jiān)決處置非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其主體，六是加強(qiáng)相關(guān)跨境證券期貨基金投資管理，七是強(qiáng)化跨境監(jiān)管協(xié)作，八是保護(hù)投資者合法權(quán)益，九是做好政策宣傳引導(dǎo)，十是完善監(jiān)管制度，引導(dǎo)合規(guī)投資。其中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭開(kāi)展非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)綜合整治工作。金融監(jiān)管總局負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者保護(hù)、境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)工作。中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)運(yùn)用反洗錢(qián)系統(tǒng)配合開(kāi)展有關(guān)工作。國(guó)家外匯局負(fù)責(zé)外匯管理相關(guān)工作。市場(chǎng)監(jiān)管總局負(fù)責(zé)依法加強(qiáng)境內(nèi)相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體登記監(jiān)管，會(huì)同有關(guān)部門(mén)依法加強(qiáng)對(duì)相關(guān)廣告活動(dòng)的監(jiān)管。國(guó)家網(wǎng)信辦負(fù)責(zé)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)涉非信息治理處置。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)依法處置經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)定的違法違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。公安部負(fù)責(zé)查處非法經(jīng)營(yíng)等經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)。地方人民政府落實(shí)防范打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的屬地責(zé)任。

六、《整治方案》如何保障投資者合法權(quán)益?

投資者通過(guò)非法渠道開(kāi)展境外投資，由此產(chǎn)生的糾紛或損失，將難以得到境內(nèi)法律的充分保障和救濟(jì)。本次整治工作的主要出發(fā)點(diǎn)是通過(guò)嚴(yán)打非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保護(hù)投資者合法權(quán)益，投資者的財(cái)產(chǎn)安全不受整治影響。《整治方案》明確以下措施保障存量投資者合法權(quán)益。一是設(shè)置2年集中整治期分階段停止境外機(jī)構(gòu)相關(guān)境內(nèi)服務(wù)。二是要求境外機(jī)構(gòu)做好與在境內(nèi)受整治措施影響的投資者的溝通聯(lián)系及其賬戶(hù)處置安排，保障客戶(hù)財(cái)產(chǎn)安全。三是開(kāi)展跨境證券期貨基金活動(dòng)的宣傳教育，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好投資者風(fēng)險(xiǎn)警示。四是協(xié)調(diào)推動(dòng)境外金融監(jiān)管部門(mén)督促境外機(jī)構(gòu)采取措施保障境內(nèi)投資者財(cái)產(chǎn)安全，妥善處理投資者投訴。五是引導(dǎo)境內(nèi)投資者通過(guò)港股通、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）及跨境理財(cái)通等合法渠道開(kāi)展境外投資。

在此提醒廣大投資者，要充分認(rèn)識(shí)境外機(jī)構(gòu)相關(guān)跨境展業(yè)活動(dòng)的非法性及危害性，務(wù)必選擇合法渠道開(kāi)展境外投資。