四川
截至5月18日10:20，電子50ETF(515320)上漲2.91%，目前該基金換手率超7%，居同指數(shù)第一。成分股華工科技上漲10.00%，兆易創(chuàng)新上漲9.50%，生益科技上漲8.27%，鵬鼎控股，晶合集成等個股跟漲。最新價報1.59元。拉長時間看，截至2026年5月15日，電子50ETF華安近1周累計上漲3.40%。
消息面上，存儲芯片概念龍頭兆易創(chuàng)新盤中封漲停，股價續(xù)創(chuàng)歷史新高，成交金額超130億，A+H股總市值突破2900億。
此次上漲最直接的驅(qū)動力，來自于兆易創(chuàng)新遠超市場預(yù)期的業(yè)績。根據(jù)兆易創(chuàng)新2026年第一季度報告，公司實現(xiàn)營業(yè)收入41.88億元，同比增長119.38%；歸母凈利潤高達14.61億元，同比飆升522.79%。公司表示，業(yè)績高增長主要得益于存儲芯片產(chǎn)品供不應(yīng)求、實現(xiàn)量價齊升，以及微控制器（MCU）產(chǎn)品在多領(lǐng)域需求帶動下出貨量大增。
眼下，全球存儲芯片行業(yè)正經(jīng)歷的一場結(jié)構(gòu)性變革。高盛等多家機構(gòu)指出，市場正面臨15年來最嚴(yán)重的存儲芯片供應(yīng)短缺。AI服務(wù)器需求的爆炸式增長是核心驅(qū)動力，其貢獻了超過50%的DRAM總需求。這種由AI引發(fā)的“產(chǎn)能擠出效應(yīng)”，甚至導(dǎo)致DDR4等傳統(tǒng)存儲產(chǎn)品也出現(xiàn)短缺，行業(yè)正從強周期屬性轉(zhuǎn)向成長敘事。TrendForce數(shù)據(jù)顯示，今年二季度DRAM和NAND閃存合約價預(yù)計將繼續(xù)大幅上漲。
今日存儲板塊的集體狂歡，另一個關(guān)鍵催化劑是產(chǎn)業(yè)鏈核心公司長鑫科技科創(chuàng)板IPO招股書的更新。招股書披露，長鑫科技2026年一季度歸母凈利潤同比激增1688%，并預(yù)計上半年凈利潤將達到500億至570億元。作為長鑫科技的重要合作伙伴及股東，兆易創(chuàng)新的業(yè)績與估值邏輯直接受益于這一行業(yè)龍頭的超預(yù)期表現(xiàn)，共同構(gòu)成了“存儲概念”的上漲核心。
招商證券指出，存儲行業(yè)已進入由AI驅(qū)動的結(jié)構(gòu)性超級周期，供需緊缺態(tài)勢有望延續(xù)至2027年甚至更久。隨著存儲廠商與客戶簽訂多年期長協(xié)，行業(yè)業(yè)績能見度顯著提升，周期性波動有望減弱。
上海證券表示，國產(chǎn)AI芯片、超節(jié)點整機及算租/AIDC領(lǐng)域值得關(guān)注，這些板塊在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中占據(jù)核心地位，受益于算力需求持續(xù)增長。核心配套環(huán)節(jié)同樣具備投資價值，為AI產(chǎn)業(yè)鏈提供必要支撐，整體呈現(xiàn)技術(shù)升級與國產(chǎn)替代雙重驅(qū)動的發(fā)展邏輯。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。）
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