晉商銀行曾經(jīng)“爛尾”十余年的總部大樓或迎新生，正面臨經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)

作者 | 王莉

編輯 | 魏樊曦

山西太原“迎澤大街第一爛尾樓”近日再度引發(fā)關(guān)注。

4月28日，太原市中級(jí)人民法院發(fā)布意向投資人預(yù)招募公告。公告顯示，鑒于山西華隆昌實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華隆昌公司”）存在重整價(jià)值及可能性，現(xiàn)面向社會(huì)公開(kāi)預(yù)招募意向投資人，以推動(dòng)和保證華隆昌公司實(shí)現(xiàn)重整目標(biāo)。

華隆昌公司最主要核心資產(chǎn)就是“迎澤大街第一爛尾樓”，這個(gè)爛尾樓同時(shí)還是晉商銀行曾經(jīng)規(guī)劃的總部大樓。當(dāng)前太原中院之所以發(fā)布意向投資人預(yù)招募公告，也與晉商銀行緊密相關(guān)。

爛尾的總部大樓

銀行的總部大樓爛尾還是相對(duì)少見(jiàn)。

晉商銀行的前身可追溯至1998年成立的太原市商業(yè)銀行，由56家城市信用社改制組建而成。2009年，對(duì)太原市商業(yè)銀行重組升級(jí)后，晉商銀行正式揭牌成立，實(shí)現(xiàn)從市級(jí)銀行向省級(jí)區(qū)域性銀行的跨越，銀行名稱也凸顯出山西歷史文化淵源。

前述爛尾樓初始奠基和晉商銀行升級(jí)更名是同一年，均為2009年，雖然目前資料不足，但結(jié)合該爛尾樓盤(pán)信息推測(cè)，晉商銀行總部大樓建設(shè)應(yīng)也在晉商銀行初始規(guī)劃范圍內(nèi)。

過(guò)去資料信息顯示，2007年，在迎澤大街與青年路交叉口東南角，1950年末建成的老牌賓館湖濱飯店被拆除，計(jì)劃打造新地標(biāo)。

2008年，成立僅8年，注冊(cè)資本6500萬(wàn)的華隆昌拿下這塊黃金地塊，宣稱要打造“晉商銀行總部+五星酒店+商業(yè)”綜合體，總投資預(yù)算8億元。

2009年晉商中心大廈正式奠基動(dòng)工，規(guī)劃地上30層、地下3層，1-4層為商業(yè)，5-20層歸晉商銀行總部，21-30層做五星級(jí)酒店，五證齊全，曾被寄予打造太原高端商業(yè)地標(biāo)的厚望，是當(dāng)年迎澤大街改造的重點(diǎn)工程之一。

2012年，項(xiàng)目完成主體結(jié)構(gòu)封頂，在外界都以為該項(xiàng)目將以嶄新面貌亮相時(shí)，卻突然爆出開(kāi)發(fā)商華隆昌因資金鏈斷裂、債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，無(wú)力償還貸款，工程突然全面停工。

這個(gè)貸款還主要是晉商銀行的貸款，消息報(bào)道稱，當(dāng)時(shí)華隆昌為撬動(dòng)項(xiàng)目，以大樓作抵押向晉商銀行巨額借款。

這一停工就是十?dāng)?shù)年，樓盤(pán)就以外立面裸露的狀態(tài)保持了十?dāng)?shù)年。中間也傳出過(guò)復(fù)工消息，但都因債務(wù)復(fù)雜、資金無(wú)著落而不了了之。

華隆昌早已被列為失信被執(zhí)行人并多次收到限制消費(fèi)令，涉及多起建設(shè)工程合同糾紛、民間借貸糾紛等司法訴訟，并存在欠繳城鎮(zhèn)土地使用稅的情況。

晉商銀行也不斷在起訴華隆昌過(guò)程中，2025年看起來(lái)像是迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。2025年3月，太原市中級(jí)人民法院受理了晉商銀行對(duì)華隆昌公司的破產(chǎn)清算申請(qǐng)，為項(xiàng)目盤(pán)活開(kāi)啟了司法通道。

直至近期，官方表示支持項(xiàng)目重啟的信號(hào)相對(duì)正向積極。4月22日，迎澤區(qū)第六屆人民代表大會(huì)第六次會(huì)議明確提出“加快盤(pán)活迎澤大街周邊閑置地塊，推動(dòng)晉商銀行大樓、振興大廈等盡快具備使用條件”。同時(shí)本次重整由法院主導(dǎo)，為厘清產(chǎn)權(quán)糾紛與已售房源問(wèn)題以及復(fù)工、驗(yàn)收、后續(xù)辦證能提供最大合法依據(jù)。

而在爛尾后扯鋸中間，晉商銀行總行辦公大樓遷移過(guò)一次。

2018年7月3日，山西銀監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于同意晉商銀行總行辦公大樓遷址的批復(fù)》。經(jīng)審核，同意晉商銀行總行由太原市長(zhǎng)風(fēng)西街1號(hào)麗華大廈遷至太原市小店區(qū)長(zhǎng)風(fēng)街59號(hào)。

未來(lái)當(dāng)迎澤大街第一爛尾樓重整成功后，晉商銀行是否還會(huì)將此作為總部大樓遷徙？

經(jīng)營(yíng)壓力加大

2018年晉商銀行獲批遷址后，2019年7月18日實(shí)現(xiàn)在港交所上市，成為山西省屬大型金融企業(yè)以及省內(nèi)唯一一家港股上市銀行。當(dāng)年，晉商銀行資產(chǎn)總額達(dá)2475.71億元，全年?duì)I收43.43億元，凈利潤(rùn)14.82億元，經(jīng)營(yíng)規(guī)模與盈利水平均創(chuàng)歷史新高。

但近兩年來(lái)，該行業(yè)績(jī)雙降。2024年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.91億元，同比微降0.2%，17.50億元，同比下降12.6%，為上市以來(lái)首次下滑。2025年，該行業(yè)績(jī)繼續(xù)下滑，2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.45億元，同比減少6.0%，凈利潤(rùn)16.63億元，同比下滑4.9%。

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，其利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均下降，二者同樣是已連續(xù)2年下降。2025年利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比分別下降7.7%和1.1%。

2025年末，該行資產(chǎn)總額接近4000億，為3930億元，較上年末增長(zhǎng)4.4%，增長(zhǎng)主要是增加了貸款投放和債券投資。該行貸款投放2025年較上年末增長(zhǎng)13.1%，該行稱其主要是“將更多的金融活水注入山西省重點(diǎn)改革和關(guān)鍵項(xiàng)目中”。

根據(jù)上市行2025年報(bào)，不少上市行收緊了個(gè)貸，尤其消費(fèi)貸，不過(guò)晉商銀行個(gè)人消費(fèi)貸較上年增長(zhǎng)了近3成，該行稱主要?dú)w因于政策支持消費(fèi)復(fù)蘇，居民消費(fèi)信貸需求提升，該行抓住政策機(jī)遇，加快個(gè)人消費(fèi)貸款數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，不斷提升線上和線下信貸的服務(wù)能力，消費(fèi)信貸得以快速增長(zhǎng)。

值得注意的是，消費(fèi)貸大增同時(shí)，該行零售銀行客戶數(shù)量下降，該行稱是為提升客戶數(shù)量質(zhì)量，主動(dòng)對(duì)部分已無(wú)業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行了清理，受此影響報(bào)告期內(nèi)零售銀行客戶數(shù)量有所下降，從上年末的348.49萬(wàn)人下降至2025年末的337.75萬(wàn)人。

資產(chǎn)質(zhì)量方面不容樂(lè)觀，2025年不良貸款率上升0.18個(gè)百分點(diǎn)至1.95%，不良貸款總額增加的主要原因根據(jù)該行說(shuō)法和房地產(chǎn)緊密相關(guān)，由于受房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整影響，部分房企償債能力有所減弱，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，導(dǎo)致貸款違約所致。

2025年該行房地產(chǎn)業(yè)不良率在行業(yè)貸款中最高，且較上年大增。截至2024年12月31日及2025年12月31日，該行房地產(chǎn)業(yè)公司貸款的不良貸款率分別為0.36%和12.24%，增長(zhǎng)過(guò)快。

此外，撥備覆蓋率也較上年下滑14.46個(gè)基點(diǎn)至191%。而其貸款五級(jí)分類中，損失類貸款較上年增長(zhǎng)較快，意味著未來(lái)?yè)軅湎娘L(fēng)險(xiǎn)還將加大。

從產(chǎn)品類型看，其公司貸款和個(gè)人貸款不良率均增長(zhǎng)，根據(jù)上市行2025年報(bào)，多家上市行公司貸款不良率已逆轉(zhuǎn)上行態(tài)勢(shì)，轉(zhuǎn)頭向下。

單一借款人貸款集中度來(lái)看，雖然沒(méi)有突破監(jiān)管紅線，但水平偏高，截至2025年末，該行向最大單一借款人的貸款占該行資本凈額的8.7%，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為不得超過(guò)資本凈額的10%。

逾期貸款仍在增長(zhǎng)，主要是逾期3個(gè)月以上至3年以內(nèi)貸款增加，意味著中長(zhǎng)期逾期增長(zhǎng)，未來(lái)不良?jí)毫Σ蝗菪∮U。

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