全球芯片股持續走強，半導體設備ETF（159516）大漲4%，科創芯片設計ETF（589260）大漲5%

今日，半導體產業鏈強勢反攻，科創芯片設計ETF（589260）大漲5%，半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）漲超4%。

5月以來，韓國芯片權重股與美股存儲芯片板塊持續走強、紛紛刷新歷史新高，全球半導體產業景氣度持續升溫。受海外市場強勢帶動與國內AI算力需求爆發雙重驅動，A股半導體板塊同步迎來集體爆發，產業鏈情緒與資金關注度顯著提升。

存儲方面，TrendForce最新預測2026年二季度DRAM和NAND合約價將分別暴漲58%～63%和70%～75%；閃迪FY26Q3營業總收入59.5億美元，同比增長251%；歸母凈利潤達36.15億美元，同比增長287%。長協訂單反應需求強勁。閃迪、美光、海力士紛紛大漲。

CPU方面，Agent滲透持續提升配比，當下依舊有較強彈性。Intel股價表現強勢。

GPU方面，全球AI capex持續提升，2026年約為8000億美元，2027年約為1.13億美元，持續高速增長。

展望后市，國產算力空間廣大，后續仍有較強預期差。DeepSeek V4落地驗證國產GPU “芯海戰術” 可行，標志國產AI芯片進入能用、夠用、可規模化關鍵拐點。我國依托充沛電力與全球第二大算力市場，可通過規模化部署支撐AI自主發展，芯片國產化進入業績兌現期。從市場規模來看，中國AI芯片2026年市場規模或超2000億元，由于前期受產能等限制，后續增速可能超出海外。從一季度的情況看，在技術、產能等方面的瓶頸逐步緩解，國產算力的數千億元藍海終于有望在業績端落地。

投資方向上，對于芯片設計，前期積壓需求釋放，國產互聯網大廠Capex或超預期，今年國產GPU鏈條業績驅動有望加速，感興趣的小伙伴可關注科創芯片ETF（589100）、科創芯片設計ETF(589260)、信創ETF（159537）等。對于半導體設備，存儲漲價、兩存擴產等敘事持續，仍可持續關注半導體設備ETF（159516）。不過短期漲幅較多，可能有波動風險，感興趣的小伙伴或可逢低布局。

風險提示：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。