20cm速遞｜光通信景氣持續(xù)升溫，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）漲超2%

5月11日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）漲超2%，光通信景氣持續(xù)升溫。

開源證券指出，隨著機(jī)架級(jí)系統(tǒng)內(nèi)部互聯(lián)逐步以光纖替代傳統(tǒng)銅纜以及CPO（共封裝光學(xué)）的發(fā)展，光通信產(chǎn)業(yè)高景氣度的核心邏輯得到強(qiáng)化。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全球光纖光纜市場(chǎng)自2025年第四季度以來(lái)呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升態(tài)勢(shì)，需求側(cè)受AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)等新興場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)，而供給側(cè)因光棒產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，供需關(guān)系持續(xù)緊張。 Coherent公司的財(cái)報(bào)進(jìn)一步驗(yàn)證了光通信在數(shù)據(jù)中心集群規(guī)模應(yīng)用的確定性與增長(zhǎng)性，其數(shù)據(jù)中心與通信業(yè)務(wù)收入同比大幅增長(zhǎng)，800G及1.6T光模塊為關(guān)鍵增長(zhǎng)源，且公司新簽多項(xiàng)排產(chǎn)至2028年乃至2030年的長(zhǎng)期協(xié)議，彰顯產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值。同時(shí)，英偉達(dá)與康寧的合作反映出兩大產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)：一是CPO商業(yè)化落地進(jìn)程正在提速；二是Scale-up側(cè)“光入柜內(nèi)”的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)獲得同步驗(yàn)證，推動(dòng)光互聯(lián)全線產(chǎn)品需求大幅提升。光模塊、光芯片等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)持續(xù)穩(wěn)中向好，后續(xù)有望在算力擴(kuò)容與網(wǎng)絡(luò)升級(jí)的雙重驅(qū)動(dòng)下延續(xù)強(qiáng)勁勢(shì)頭。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅限制達(dá)20%，該指數(shù)從深交所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)中選取涉及算力設(shè)備、數(shù)據(jù)服務(wù)、場(chǎng)景應(yīng)用等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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