基建狂潮再起！國常會部署七萬億“六張網(wǎng)”，電力成關(guān)鍵！

國常會部署六網(wǎng)建設(shè)，聚焦電力供應(yīng)與儲能，年投超7萬億。

預(yù)見能源獲悉，5月9日，國務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，明確部署加強(qiáng)水網(wǎng)、新型電網(wǎng)、算力網(wǎng)、新一代通信網(wǎng)、城市地下管網(wǎng)、物流網(wǎng)“六張網(wǎng)”規(guī)劃建設(shè)，要求“做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)要在供需協(xié)同、聯(lián)動升級上求突破”，今年相關(guān)領(lǐng)域投資總額已框定超過七萬億元。

2026年4月28日，中央政治局會議首次將“六張網(wǎng)”納入頂層部署。11天后，國常會再次點(diǎn)名六大領(lǐng)域。特高壓工程在甘肅與浙江之間架起輸電走廊，電網(wǎng)側(cè)儲能電站在紹興上虞投運(yùn)，寧德時(shí)代、比亞迪、陽光電源在儲能集采中爭奪數(shù)百億訂單，國電南瑞和許繼電氣牢牢把持特高壓換流閥市場絕大部分份額。拋開所有宏大的工程敘事，這六張網(wǎng)共享一個(gè)底層命題：電從哪來，電怎么送，電如何存。

調(diào)水先調(diào)電

特高壓不架起來，一滴水都別想動

水網(wǎng)是水利工程，更是電力工程。南水北調(diào)西線工程規(guī)劃從雅礱江、大渡河、通天河引水170億立方米，一期靜態(tài)投資2576億元，三條自流隧洞穿越巴顏喀拉山，覆蓋青海、甘肅、寧夏等六省缺水區(qū)域。工程尚在論證，電力賬本已經(jīng)翻開：中線工程自2014年通水至今，僅抽水揚(yáng)程產(chǎn)生的用電成本就讓沿線各省在電價(jià)談判上反復(fù)拉鋸。西線的揚(yáng)水規(guī)模遠(yuǎn)超中線，電力需求將以千萬千瓦級計(jì)。

電網(wǎng)在水網(wǎng)的上游提前落子。2025年5月8日竣工投產(chǎn)的隴東至山東±800千伏特高壓直流輸電工程，西起甘肅慶陽，東至山東泰安，跨越甘、陜、晉、冀、魯五省915公里，累計(jì)輸送電量288億度，其中新能源電量占比超過40%。國網(wǎng)甘肅電力調(diào)度中心首創(chuàng)“火電調(diào)峰+新能源主力+儲能支撐”協(xié)同運(yùn)行模式，將風(fēng)電、光伏、火電、儲能四類電源打包外送。這條通道投運(yùn)一周年創(chuàng)下多個(gè)紀(jì)錄：迎峰度冬期連續(xù)49天單日輸送電量超1億千瓦時(shí)，今年前五個(gè)月外送電量已突破100億千瓦時(shí)。

中國南水北調(diào)集團(tuán)也在主動切入電力賽道，以“水能融合”名義與綠色發(fā)展基金成立合資公司，共同開發(fā)重慶云陽、湖南炎陵羅萍江等4個(gè)抽水蓄能電站，總投資超328億元。水網(wǎng)為骨，電網(wǎng)為脈，兩者在地下深處已經(jīng)咬合。

不冒煙的鋼廠吃掉整個(gè)城市的綠電

張家口懷來縣，秦淮數(shù)據(jù)集團(tuán)的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心基地投運(yùn)及在建IT總?cè)萘砍^200兆瓦。一旁的合盈數(shù)據(jù)科技產(chǎn)業(yè)園已投運(yùn)IT容量700兆瓦，部署服務(wù)器超20萬臺、標(biāo)準(zhǔn)機(jī)柜超25萬架，是華北地區(qū)最大的單體AI算力集群。

這些數(shù)字需要對應(yīng)的電力賬本才看得清分量。2025年張家口全市大數(shù)據(jù)行業(yè)用電量達(dá)到95.43億千瓦時(shí)，同比增長33.68億千瓦時(shí)。同年張家口可再生能源累計(jì)裝機(jī)突破4500萬千瓦，占電力總裝機(jī)比重超過88%，裝機(jī)規(guī)模看似充裕。但大數(shù)據(jù)用電量一年超過50%的增速意味著，這座城市的綠電增量正被一個(gè)產(chǎn)業(yè)近乎吞掉。

業(yè)界將數(shù)據(jù)中心稱為“不冒煙的鋼廠”——鋼廠煉鋼靠電，數(shù)據(jù)中心訓(xùn)練模型同樣靠電，差別只是產(chǎn)線換成GPU集群，鋼卷換成算力。這個(gè)鋼廠的電力供應(yīng)鏈日趨清晰：甘肅至浙江±800千伏特高壓直流工程預(yù)計(jì)2026年底具備帶電調(diào)試條件，投運(yùn)后每年可為浙江輸送超360億千瓦時(shí)清潔電能，其中新能源電量超過212億千瓦時(shí)。而在張家口本地，合盈數(shù)據(jù)已探索出“新型算力基礎(chǔ)設(shè)施+綠色能源”聯(lián)動模式，通過儲能系統(tǒng)在風(fēng)光不穩(wěn)定時(shí)調(diào)整實(shí)時(shí)算力任務(wù)，部分項(xiàng)目綠電使用率達(dá)到100%。

分布式儲能在算力側(cè)迅猛鋪開，2025年12月一期投產(chǎn)的合盈數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，儲能系統(tǒng)直接嵌入電源側(cè)，解決綠電波動和算力連續(xù)性的矛盾。這個(gè)模式已入選國家數(shù)據(jù)局首批優(yōu)秀案例，其復(fù)制的速度取決于儲能系統(tǒng)價(jià)格能否從EPC端每瓦時(shí)0.58元繼續(xù)下探。

儲能圍獵

從集采到充電寶的千億生意

電力系統(tǒng)在六張網(wǎng)中最貴的不是建，是調(diào)。新能源裝機(jī)占比突破64%的甘肅已率先感受到壓力——光伏午間大發(fā)時(shí)段，電網(wǎng)調(diào)度必須以高精度啟動儲能和火電調(diào)峰，否則棄光率隨時(shí)反彈。這正是儲能訂單在2026年一季度爆發(fā)的底層驅(qū)動力。

中國綠發(fā)投資集團(tuán)2026年度磷酸鐵鋰電化學(xué)儲能系統(tǒng)集采，將電工時(shí)代、中車株洲所、許繼電科、比亞迪、陽光電源、寧德時(shí)代六家企業(yè)悉數(shù)收入中標(biāo)名單。同一季度，國內(nèi)儲能市場完成284次采招，公開可追蹤規(guī)模達(dá)31.6GW/141.23GWh。企業(yè)端成績單更直觀：2026年一季度中國儲能企業(yè)累計(jì)簽約200.1GWh，全球市占率超過60%。其中楚能新能源以96.5GWh、億緯鋰能以42GWh、陽光電源以13.26GWh領(lǐng)跑。

電網(wǎng)側(cè)儲能的落子同樣密集，浙江紹興上虞龍昕110千伏儲能電站今年投運(yùn)，45個(gè)白色液冷集裝箱占地30畝，總投資4.4億元，按“削峰填谷”原則在低谷充電、高峰放電，投運(yùn)后預(yù)計(jì)年放電量約6000萬千瓦時(shí)，每年減少碳排放約5萬噸。作為浙江“十四五”新型儲能示范項(xiàng)目，其承擔(dān)的功能不僅是緩解杭州灣上虞經(jīng)開區(qū)的用電緊張，更是為整個(gè)紹興電網(wǎng)提供旋轉(zhuǎn)備用——當(dāng)特高壓來電極速波動時(shí)，儲能電站的響應(yīng)速度遠(yuǎn)快于火電機(jī)組調(diào)峰。

陽光電源2025年訂單額已超200億元。國家電網(wǎng)抽蓄事業(yè)部副主任王勝軍在今年3月明確了更大的資金流量：2026年國家電網(wǎng)計(jì)劃完成抽蓄投資310億元，“十五五”期間規(guī)劃新開工抽蓄裝機(jī)超3000萬千瓦，到2030年在運(yùn)在建裝機(jī)容量超過1.2億千瓦，可提供超1.5億千瓦電力調(diào)節(jié)能力，比“十四五”末提升70%以上。

儲能圍獵千億蛋糕的背后，是電網(wǎng)調(diào)度能力的硬缺口。新型儲能年利用水平目標(biāo)已鎖定1000小時(shí)以上。什么時(shí)候儲能的度電成本從EPC中標(biāo)價(jià)區(qū)間0.37至1.05元/Wh真正落到全生命周期里和火電調(diào)峰打平，什么時(shí)候這樁生意就徹底跑通了。

地下管廊永不停機(jī)

重卡換電日夜不休

城市地下管網(wǎng)常被比作城市的里子。工程側(cè)的中建三局已在南昌高新大道拿下47億元的EPC大單，覆蓋地下管網(wǎng)提升改造，工期30個(gè)月。另一端的光纖光纜和綜合布線市場，特發(fā)信息2025年線纜板塊貢獻(xiàn)營收35.22億元，占主營收入79.74%，其產(chǎn)品覆蓋光纖、配線、電力電纜和智能監(jiān)控系統(tǒng)等綜合管廊全鏈條設(shè)備。全國超過378萬公里管線的改造總需求對應(yīng)約5萬億元投資，這些管廊一旦投入運(yùn)行，通風(fēng)、排水、照明、監(jiān)控系統(tǒng)必須24小時(shí)不間斷供電，斷電即構(gòu)成城市生命線停擺。

物流網(wǎng)用電增長更為隱性，滲透卻更快。2025年2月，中國物流集團(tuán)在武漢沌口投運(yùn)一座零碳綜合物流園，寧德時(shí)代騏驥換電站24塊電池循環(huán)作業(yè)，電動重卡5分鐘完成換電，單次續(xù)航近500公里。園區(qū)屋頂鋪有4000千瓦光伏，理想狀態(tài)下每日發(fā)電覆蓋全部換電需求。國家電網(wǎng)2026年度投資規(guī)劃已明確將充換電設(shè)施接入量目標(biāo)定為3500萬臺，電動重卡大規(guī)模替代帶來的用電結(jié)構(gòu)質(zhì)變，目前絕大多數(shù)省級電網(wǎng)的歷史負(fù)荷曲線中尚未體現(xiàn)。

末端驅(qū)動的玩家也在涌入。東方電纜在高壓海纜市場份額領(lǐng)先，炬華科技在智能電表市場份額穩(wěn)定在前列，思源電氣打入歐美一次設(shè)備市場。大盤之下，特高壓核心設(shè)備由國電南瑞和許繼電氣牢牢把持——前者在換流閥和控制保護(hù)市場市占率超過50%，AI調(diào)度市占率達(dá)75%以上，僅2026年預(yù)計(jì)交付的3回直流工程即可貢獻(xiàn)單回30億收入。工程機(jī)械不會講故事，但電網(wǎng)的訂單公告每一筆都極清晰。

7萬億元的年度投資總量落地，需要有人把事干完。國家電網(wǎng)一季度固定資產(chǎn)投資已超1290億元，十五五期間兩大電網(wǎng)合計(jì)投向新型電力系統(tǒng)的資金接近5萬億元，特高壓、配電網(wǎng)、儲能、抽水蓄能在各省的開工節(jié)奏已按月排列。所有工程最終都指向同一個(gè)方向：架線、儲電、調(diào)度、穩(wěn)住頻率。六張網(wǎng)里的算力網(wǎng)、通信網(wǎng)、水網(wǎng)、地下管網(wǎng)、物流網(wǎng)不管演進(jìn)到哪一步，電網(wǎng)的持續(xù)供電始終是沉默的底線。

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