截至14:23,有色ETF(512940)探底回升,場內價格現漲0.41%。截至上個交易日數據,該基金30日累計漲幅21.09%,動能強勁。成分股方面,云南鍺業漲超7%,赤峰黃金漲超4%,西部礦業漲超2%,北方稀土跌超1%。今年以來,有色ETF(512940)凈流入居同指數第一,份額增長率近220%,資金借道布局趨勢明顯。
消息面上,2025年國內稀土產業鏈交出了一份堪稱現象級的成績單,17家稀土產業鏈相關公司,業績均實現增長。其中,北方稀土第一季度凈利潤同比增長113%,廈門鎢業一季度凈利潤同比增幅高達189%,此外中稀有色一季度歸母凈利潤1.71億元,同比增長261.55%,增速領跑全行業。
龍頭企業業績大增的核心驅動力,源于稀土產品價格的持續飆升。數據顯示,稀土精礦價格已連續7個季度上調,2026年二季度交易價達38804元/噸,較一季度暴漲44.61%,累計漲幅超130%。
輕稀土方面,氧化鐠釹一季度價格同比漲幅75%~100%,鐠釹合金年內漲幅超26%。重稀土更是“一貨難求”,氧化鋱報價高達580萬元/噸,供需極度緊張。價格持續上漲直接推高企業毛利,疊加龍頭企業的規模優勢與成本控制能力,業績迎來集中釋放。
當前稀土行業已進入“供給剛性收縮+需求持續爆發+戰略屬性重估”的三重共振周期,基本面從“周期波動”轉向“結構性短缺”,高景氣度有望延續2~3年。隨著《稀土管理條例實施細則》落地、出口管制持續收緊、下游需求持續釋放,稀土價格中樞將持續上移,龍頭企業業績增長具備強勁支撐。
五礦證券表示,第四次中東戰爭引發石油危機,布雷頓森林體系崩潰導致全球流動性寬松,推動高通脹周期,有色金屬尤其是貴金屬因抗通脹金融屬性凸顯而走出歷史性牛市,工業金屬同樣受益于全球工業體系對基礎金屬的強勁需求。
華源證券表示,人民幣匯率波動與銅價下行反映出口鏈與原材料市場的動態變化,匯率走強有利于出口型企業競爭力提升,而銅價下跌則可能緩解家電行業成本壓力,行業需關注原材料價格波動對生產成本的影響,同時把握匯率變化帶來的市場機遇。
在資源為王的行業邏輯下,有色ETF(512940)聚焦擁有稀缺礦產資源儲備的上游企業,這些企業能夠在供需格局趨緊、金屬價格上行周期中,將價格漲幅高效轉化為利潤增長,進而帶動指數實現更高的收益回報。(聲明:以上信息僅供參考,不構成投資建議。市場有風險,投資需謹慎。)
特別聲明:以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布,本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.