雙U型曲線背后，藏著南京銀行“增效增值”方法論

拆解南京銀行財報，高質量發展是一條貫穿始終的主線。資產規模突破3萬億元，既是該行深耕“五張名片”、強化數字賦能后的必然結果，也折射出一條堅守服務實體經濟初心、錨定價值創造的差異化發展之路。

在存貸款利率下行、行業競爭加劇等多重因素疊加影響下，中國銀行業正在經歷深度分化。

面對復雜的外部環境，商業銀行如何提升經營韌性、有效應對壓力測試，又如何把握戰略機遇、實現高質量發展，已成為行業共同面對的核心命題。

近日，南京銀行舉辦2025年度暨2026年第一季度業績說明會。會上，董事長謝寧直言，當前銀行業已進入“逆水行舟，不進則退”的狀態。對此，南京銀行懷有深刻的使命感與危機感，正在加速鍛造自身核心競爭力。

從經營數據來看，主要經營指標“雙U型曲線”趨勢進一步鞏固拓展：一方面，營收和凈利潤的正U型曲線穩步向上，一季度同比分別增長13.54%和8.05%，增速較上年同期分別提升了7個和1個百分點，持續保持上市銀行“優等生”的位次。

另一方面，成本和不良率的倒U型曲線更加扎實，成本收入比同比下降2.9個百分點，資產質量保持優良水平。

站在3萬億資產規模的新起點上，謝寧表示，南京銀行將強化“增效增值”經營理念，發展重心不再單純追求資產增速，而是更加注重價值創造與內涵式增長。

業績長跑見真章

追求規模之“量”，還是深耕價值之“質”？這是每一個行業在發展途中都需直面的選擇題。

中國銀行業曾以規模論英雄，通過廣設網點、推出高息產品迅速擴張。但高息負債推高成本，低效網點與冗員加重負擔，盈利持續收窄，倒逼銀行摒棄規模依賴，轉向尋求可持續增長的新模式。

作為頭部城商行，南京銀行較早摒棄了“規模迷戀”與“速度崇拜”，將發展質量和服務實體經濟置于更突出的戰略位置，展現出穿越周期的穩健特質。

近年來，該行積極踐行“科創銀行、投資銀行、財富銀行、交易銀行、數字銀行”五張名片戰略，通過業務結構優化、科技賦能等系統性變革，推動經營體系向高質量方向邁進。

這種戰略定力已充分體現在經營數據上。近期披露的2025年度報告和2026年一季報顯示，截至2025年末，南京銀行資產規模站上3.02萬億元，其中貸款總額突破1.42萬億元，同比增長13.37%，融資總量保持合理增長，反映其持續加大對實體經濟的信貸投放。

特別是在普惠領域，截至2025年末，該行普惠型小微企業貸款余額接近1580億元，增幅達17.5%，服務貸款客戶5.2萬戶，較上年末增加6600戶；貸款加權平均利率較上年降低0.45個百分點，實現了擴面與降價并舉。

在負債端，南京銀行的結構優化成效顯著。2025年，負債規模增至2.81萬億元以上，存款總額超1.67萬億元，同比增長11.67%，負債穩定性進一步增強。進入2026年，一季度末活期存款較年初增長21.62%，增速優于定期存款，活期占比相應提升2.14個百分點，帶動付息負債成本率同比大幅下降37個基點，為營收改善和可持續發展提供了重要支撐。

此外，在息差收窄的行業趨勢下，非利息收入的增長成為銀行盈利的關鍵“緩沖帶”。南京銀行財富、投行、資管、交易等業務齊頭并進，手續費及傭金收入同比增長16.56%，多元收入結構更具韌性與活力。

得益于利息凈收入穩基本盤、手續費收入擴增量，南京銀行盈利韌性充分顯現。2025年，該行實現營業收入555.42億元，同比增長10.48%；歸母凈利潤218.07億元，增長8.08%，穩居行業前列。

2026年一季度，該行業績延續穩健高增長態勢，實現營業收入161.11億元，同比增長13.54%；歸母凈利潤66億元，增長8.05%。尤其作為營收基本盤的利息凈收入達108.09億元，較上年同期大增39.44%，成為拉動營收增長的主引擎。

規模與效益穩步提升的同時，該行資產質量也常年穩居上市銀行第一梯隊。據國家金融監管總局數據，2025年四季度末商業銀行平均不良貸款率為1.50%，而同期末，南京銀行不良貸款率0.83%，與上年末持平，已連續16年維持在1%以下的低位。

值得一提的是，南京銀行在資本市場的價值，既體現在其經營基本面的韌性增長上，也彰顯在其對股東“真金白銀”的回饋中。

據2025年度利潤分配方案，南京銀行全年合計分紅65.42億元，派息率長期穩定在30%以上。“十四五”期間，該行累計分紅近285億元，已超過上市以來全部分紅總額的一半。

與此同時，2025年前十大股東中有7家主動增持，合計增持超16.32億股，增持金額逾70億元，這一規模在A股上市公司中居于前列。內外資股東的持續加碼和輪番跟進，充分顯示出資本市場對南京銀行未來發展前景的堅定信心。

錨定新質生產力

對于南京銀行而言，業績穩步提升的背后，正是其錨定特色化、差異化發展路徑，持續擦亮科創銀行、投資銀行、財富銀行、交易銀行、數字銀行“五張名片”，以金融“活水”精準滴灌實體經濟的深耕成果。

“十四五”期間，我國銀行業信貸結構迎來根本性重構，信貸投放重心從傳統房地產、地方政府融資平臺相關領域，加速向科技創新、綠色低碳、先進制造等實體經濟重點賽道傾斜。其中，科技金融、綠色金融貸款增速連續多年遠超各項貸款平均增速，不僅成為銀行業信貸增長的核心引擎，更是各家機構打造差異化核心競爭力的主戰場。

作為扎根長三角的頭部城商行，南京銀行立足長三角科創高地，緊扣新質生產力發展主線，將科技金融列為全行核心戰略，持續擦亮“科創銀行”名片，通過專項配套政策與資源傾斜，不斷加大對科技金融重點領域的精準支持。

在產品與服務體系搭建上，該行創新探索企業風險投資（CVC）基金撮合模式，推出科創母基金模式并成功撮合設立8只科創子基金，落地全國首批科創債、首批民營創投機構科創債等多款標桿性創新產品。

同時深化“融資、融智、融商、融生活、融無限”的“五融”服務新范式，構建起覆蓋科技企業全生命周期的一體化服務生態，協同賦能成效持續凸顯。

亮眼的服務成效，直觀體現在持續增長的業務數據中，截至2025年末，該行科技貸款余額近1800億元，較上年末增長19.5%；累計服務科技企業超9萬戶，累計提供融資支持超9000億元。

進入2026年，科技金融業務延續高增態勢，一季度末科技金融貸款余額突破1930億元，較年初增長9.19%。

在科技金融賽道持續深耕的同時，南京銀行同步將綠色金融作為服務新質生產力的核心發力點。在全球應對氣候變化、我國穩步推進“雙碳”目標的大背景下，綠色金融已成為銀行業服務實體經濟、實現可持續發展的核心抓手，南京銀行也憑借前瞻布局，在綠色金融領域走出了特色化路徑。

該行深入落地綠色金融“1+3+X”發展體系，落地全國首單符合《多邊可持續金融共同分類目錄》的100億元綠色金融債券等多筆全國性標桿創新業務，同時成為國內首家加入國際金融公司“綠色商業銀行聯盟”的城商行，綠色金融的專業能力與行業影響力持續提升。

業務規模方面，截至2025年末，該行綠色信貸余額突破2760億元，同比增速超30%，占全部貸款比重接近20%。2026年一季度，該行再度創新推出“藍色+生物多樣性”融合授信模式，綠色金融業務再上臺階，季末綠色貸款余額突破3060億元，占全部貸款比重正式提升至20%，成為全行信貸增長的核心支柱之一。

從科技金融到綠色金融，南京銀行持續深耕服務實體經濟的主陣地，在新質生產力發展的浪潮中，不斷夯實自身特色化、差異化的核心競爭優勢，為業績的長期穩健增長筑牢堅實根基。

深化數字賦能

年初以來，OpenClaw引發的“龍蝦熱”，再度將全球人工智能浪潮推向新的高點。市場對AI的期待，已從“單純的問答交互”轉向“全流程的任務執行與價值創造”，人工智能技術落地產業、賦能實體的現實需求，也迎來了前所未有的爆發期。

作為扎根長三角的頭部城商行，南京銀行敏銳捕捉到這一行業變革趨勢，以前瞻性的戰略布局與落地性的創新實踐持續領跑同業。

該行將“數字銀行”納入核心打造的“五張名片”，堅定錨定“AI+金融”的發展路徑，持續夯實數智化能力底座，加速構建“四能四化”的數字金融能力體系，以系統性的數字化轉型搶占行業發展新賽道。

具體來看，南京銀行的數字化轉型，不是單一技術的簡單疊加，而是以“AI+數據”為雙核心的全維度系統性工程，最終目標是為客戶輸送看得見、摸得著的數智化金融服務。

自2025年起，南京銀行便自主搭建模型推理算力集群，完成前沿大模型的本地化部署，并將大模型能力深度融入業務全流程，在對公、零售、運營、風控、管理等核心領域，累計落地120余個人工智能場景應用，以技術深度賦能推動業務模式重塑與運營效率的跨越式提升。

在對客服務端，該行以數字化轉型為主線，緊扣金融“五篇大文章”要求，打造“智享+”一站式對客綜合服務平臺，整合財資、政務、投行、票據、外匯、收單、代發七大核心場景，綜合經營與全鏈條服務能力顯著增強；普惠金融標準化產品“鑫e小微”通過AI技術高效識別業務錨點，累計觸達客戶超24萬戶，精準滴灌小微實體經濟。

在零售渠道與客戶運營上，數字化能力的升級直接帶動了客戶黏性與價值的雙提升。數據顯示，該行手機銀行App簽約客戶數已突破1000萬戶，月活躍客戶（MAU）超300萬戶，較上年末增長34.80%。

同時，該行圍繞客戶全旅程推動流程再造與集約化運營，通過智能調度與資源優化，實現智能柜臺月均替代人工審核超3000單，審核時長縮短95%，客戶服務體驗持續優化。

在數字化能力的全面賦能下，南京銀行“財富銀行”名片的打造也持續提速，零售業務成為支撐全行增長的核心引擎。

截至2025年末，該行零售客戶AUM規模突破一萬億元，較上年末增長21.23%；零售業務營收同比增長33.09%，板塊營收貢獻度從24.98%提升至30.09%；其中代銷業務中間收入同比增長34.90%。

當前，南京銀行正持續深化“AI+金融”的融合實踐，不斷為“五張名片”注入科技動能，在人工智能的行業浪潮中，筑牢自身差異化競爭的護城河，為長期穩健發展打開全新的增長空間。