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今天“科技牛”繼續(xù),AI算力硬件相關(guān)概念全線大漲,“易中天”卷土重來(lái),科技的輪番上漲還在繼續(xù),恭喜大家繼續(xù)吃肉。
關(guān)于“科技牛”,哨兵今天想聊一個(gè)外部信號(hào)。
今天跟朋友聊天,聊到了韓國(guó)股市以及三星電子、海力士的話題,特別是海力士,人均610萬(wàn)獎(jiǎng)金的話題以及衍生出的各種消息和段子,在網(wǎng)上瘋傳。
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關(guān)于這個(gè)問題,哨兵簡(jiǎn)單聊一些自己的看法:
1)國(guó)家式的押注
韓國(guó)這個(gè)國(guó)家,其實(shí)一直都是押注式的發(fā)展模式。
幾十年前,韓國(guó)的造船、家電等行業(yè)很繁榮,但已經(jīng)被中國(guó)企業(yè)取代了,包括昨晚的消息:三星家電部門退出中國(guó)市場(chǎng)。
然后,韓國(guó)在過去幾十年,又全力押注了存儲(chǔ)芯片行業(yè),前幾年也曾因?yàn)楫a(chǎn)能過剩而巨額虧損;直到最近幾年,因?yàn)锳I需求的爆發(fā),讓韓國(guó)的這一筆押注賺瘋了。
特別是,三星電子、SK海力士、美光科技三大存儲(chǔ)巨頭,為了賺錢,并不擴(kuò)產(chǎn),人為的制造存儲(chǔ)芯片供不應(yīng)求的格局,讓產(chǎn)品瘋狂漲價(jià),賺取暴利。
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但存儲(chǔ)芯片本來(lái)就是一個(gè)周期性行情,周期的關(guān)鍵,其實(shí)就是擴(kuò)產(chǎn),因?yàn)橹俺赃^擴(kuò)產(chǎn)的虧,所以最近三大存儲(chǔ)巨頭都達(dá)成了“不擴(kuò)產(chǎn)”的默契。
經(jīng)濟(jì)規(guī)律是不會(huì)允許這種暴利持久的,在任何有暴利的地方,立馬就會(huì)吸引大量的玩家進(jìn)場(chǎng)。
特別是咱們中國(guó)。
最近,關(guān)于國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片龍頭大幅擴(kuò)產(chǎn)的消息不斷,在存儲(chǔ)芯片方面,咱們的技術(shù)差距并沒有AI芯片的差距那么大。
幾年之后,存儲(chǔ)芯片再次出現(xiàn)周期性的產(chǎn)能過剩,也是不可避免的。
不過,這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn),哨兵沒法預(yù)測(cè)。
2)韓國(guó)版的“標(biāo)桿牛”
從韓國(guó)股市來(lái)講,他們現(xiàn)在最大的問題在于:杠桿!
韓國(guó)人的投機(jī)性,比中國(guó)人還要強(qiáng)。
包括前幾年比特幣的瘋狂行情,都有韓國(guó)人的影子,基本上屬于是“全民炒幣”的瘋狂。
現(xiàn)在,韓國(guó)又成了全民炒股的瘋狂。
最近,韓國(guó)父母正在流行給還在嬰兒期的孩子買股票,主要就是買三星電子和SK海力士。
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還有三倍杠桿ETF,瘋狂做多韓國(guó)半導(dǎo)體的。
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3月初,韓國(guó)股市曾遭遇過一輪暴跌,當(dāng)時(shí)的情況是中東沖突的刺激,導(dǎo)致外資大量撤離韓國(guó)股市。
休整了一個(gè)月之后,韓國(guó)股市在4月份重啟升勢(shì),而且漲的非常猛,這應(yīng)該就是大量的韓國(guó)散戶進(jìn)場(chǎng)了,投機(jī)情緒濃烈。
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對(duì)于這種情況,老股民都很容易聯(lián)想到2015年大A的“杠桿牛”。
韓國(guó)股市這種投機(jī)情緒特別重的“杠桿牛”,相對(duì)于美股的“七姐妹”來(lái)說,明顯是根基不穩(wěn),所以未來(lái)全球“AI泡沫”破裂的話,韓國(guó)股市應(yīng)該會(huì)首當(dāng)其沖!
牛市不言頂,哨兵沒法預(yù)測(cè)韓國(guó)股市何時(shí)見頂,但對(duì)于咱們國(guó)內(nèi)的股民來(lái)說,特別是對(duì)于咱們布局AI為核心的“科技牛”的股民來(lái)說,韓國(guó)股市(特別是三星電子和海力士)如果見頂?shù)脑挘且彩窃蹅冾A(yù)判大A“科技牛”見頂?shù)囊粋€(gè)重要信號(hào)!
這是后續(xù)咱們一個(gè)重要的觀察指標(biāo)。
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