一個(gè)重磅信號(hào)！

今天“科技牛”繼續(xù)，AI算力硬件相關(guān)概念全線大漲，“易中天”卷土重來(lái)，科技的輪番上漲還在繼續(xù)，恭喜大家繼續(xù)吃肉。

關(guān)于“科技牛”，哨兵今天想聊一個(gè)外部信號(hào)。

今天跟朋友聊天，聊到了韓國(guó)股市以及三星電子、海力士的話題，特別是海力士，人均610萬(wàn)獎(jiǎng)金的話題以及衍生出的各種消息和段子，在網(wǎng)上瘋傳。

關(guān)于這個(gè)問題，哨兵簡(jiǎn)單聊一些自己的看法：

1）國(guó)家式的押注

韓國(guó)這個(gè)國(guó)家，其實(shí)一直都是押注式的發(fā)展模式。

幾十年前，韓國(guó)的造船、家電等行業(yè)很繁榮，但已經(jīng)被中國(guó)企業(yè)取代了，包括昨晚的消息：三星家電部門退出中國(guó)市場(chǎng)。

然后，韓國(guó)在過去幾十年，又全力押注了存儲(chǔ)芯片行業(yè)，前幾年也曾因?yàn)楫a(chǎn)能過剩而巨額虧損；直到最近幾年，因?yàn)锳I需求的爆發(fā)，讓韓國(guó)的這一筆押注賺瘋了。

特別是，三星電子、SK海力士、美光科技三大存儲(chǔ)巨頭，為了賺錢，并不擴(kuò)產(chǎn)，人為的制造存儲(chǔ)芯片供不應(yīng)求的格局，讓產(chǎn)品瘋狂漲價(jià)，賺取暴利。

但存儲(chǔ)芯片本來(lái)就是一個(gè)周期性行情，周期的關(guān)鍵，其實(shí)就是擴(kuò)產(chǎn)，因?yàn)橹俺赃^擴(kuò)產(chǎn)的虧，所以最近三大存儲(chǔ)巨頭都達(dá)成了“不擴(kuò)產(chǎn)”的默契。

經(jīng)濟(jì)規(guī)律是不會(huì)允許這種暴利持久的，在任何有暴利的地方，立馬就會(huì)吸引大量的玩家進(jìn)場(chǎng)。

特別是咱們中國(guó)。

最近，關(guān)于國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片龍頭大幅擴(kuò)產(chǎn)的消息不斷，在存儲(chǔ)芯片方面，咱們的技術(shù)差距并沒有AI芯片的差距那么大。

幾年之后，存儲(chǔ)芯片再次出現(xiàn)周期性的產(chǎn)能過剩，也是不可避免的。

不過，這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，哨兵沒法預(yù)測(cè)。

2）韓國(guó)版的“標(biāo)桿牛”

從韓國(guó)股市來(lái)講，他們現(xiàn)在最大的問題在于：杠桿！

韓國(guó)人的投機(jī)性，比中國(guó)人還要強(qiáng)。

包括前幾年比特幣的瘋狂行情，都有韓國(guó)人的影子，基本上屬于是“全民炒幣”的瘋狂。

現(xiàn)在，韓國(guó)又成了全民炒股的瘋狂。

最近，韓國(guó)父母正在流行給還在嬰兒期的孩子買股票，主要就是買三星電子和SK海力士。

還有三倍杠桿ETF，瘋狂做多韓國(guó)半導(dǎo)體的。

3月初，韓國(guó)股市曾遭遇過一輪暴跌，當(dāng)時(shí)的情況是中東沖突的刺激，導(dǎo)致外資大量撤離韓國(guó)股市。

休整了一個(gè)月之后，韓國(guó)股市在4月份重啟升勢(shì)，而且漲的非常猛，這應(yīng)該就是大量的韓國(guó)散戶進(jìn)場(chǎng)了，投機(jī)情緒濃烈。

對(duì)于這種情況，老股民都很容易聯(lián)想到2015年大A的“杠桿牛”。

韓國(guó)股市這種投機(jī)情緒特別重的“杠桿牛”，相對(duì)于美股的“七姐妹”來(lái)說，明顯是根基不穩(wěn)，所以未來(lái)全球“AI泡沫”破裂的話，韓國(guó)股市應(yīng)該會(huì)首當(dāng)其沖！

牛市不言頂，哨兵沒法預(yù)測(cè)韓國(guó)股市何時(shí)見頂，但對(duì)于咱們國(guó)內(nèi)的股民來(lái)說，特別是對(duì)于咱們布局AI為核心的“科技牛”的股民來(lái)說，韓國(guó)股市（特別是三星電子和海力士）如果見頂?shù)脑挘且彩窃蹅冾A(yù)判大A“科技牛”見頂?shù)囊粋€(gè)重要信號(hào)！

這是后續(xù)咱們一個(gè)重要的觀察指標(biāo)。