主動求變闖過壓力測試，紫金銀行一季度迎來復蘇

作者|深水財經社 劉川風

進入2025年，銀行業的業績遭遇近20年來最顯著的壓力。

截至目前，A股42家上市銀行2025年年報均已披露完畢。

在行業整體“低增長”格局下，扎根南京的紫金銀行顯示出企穩回暖的趨勢，2026年一季度實現營收、凈利潤雙增，凈息差企穩、資產質量穩中向好，迎來復蘇跡象。

自去年紫金銀行管理層換屆以來，全行上下擰成一股繩，爭下一口氣，采取一系列經營機制的調整動作，對阻礙發展的各種因素進行大刀闊斧的改革，并逐漸顯現出積極效果。

2025年是銀行業轉型壓力集中釋放的一年，已披露年報的上市銀行成績單多數創下了近20年來最低增速。

據金融小強統計，A股42家上市銀行合計營收同比平均增長1.22%，歸母凈利潤同比平均增長2.19%，增速較歷史高位大幅回落。

營收增速方面，僅有三家銀行實現兩位數增長，其余銀行均為個位數增長或負增長；歸母凈利潤實現兩位數增長的銀行有6家，國有大行增速普遍在4%以下，股份行仍有多家出現負增長，農商行板塊內部差異進一步拉大。

二是凈息差持續收窄，盈利基本盤受擠壓。42家上市銀行中，僅有1家凈息差在2%以上，其余41家均已降至2%以下，行業息差壓力持續凸顯。

三是資產質量結構性分化，零售與小微風險暴露。上市銀行整體不良率保持平穩，但零售貸款、消費貸、信用卡不良率有所上升，部分區域中小銀行不良生成壓力加大，撥備計提對利潤形成約束，銀行盈利釋放空間受限。

在這樣的行業背景下，能夠實現季度業績轉正、息差企穩、成本下降、資產質量穩健的銀行，均具備較強的經營韌性與戰略執行力。

再來看紫金銀行的情況。

在社會信貸需求大幅減弱和行業競爭升級的情況下，紫金銀行主動調整，迎接挑戰，在逆境中尋找突破機會。

紫金銀行在2025年實現營業收入41.18億，歸屬凈利潤12.44億；今年一季度迎來業績修復，當期實現營業收入11.66億元，同比增長2.22%；歸母凈利潤4.29億元，同比增長1.62%，營收與凈利潤雙雙回歸正增長，標志著經營壓力逐步緩解，盈利修復通道打開。

紫金銀行2026年一季度凈息差為1.08%，環比降幅大幅收窄，在行業息差普遍下行背景下實現企穩，核心得益于負債成本精準管控。

紫金銀行強化定價管理，持續改善負債結構，合理擺布各項負債規模、期限等，長期限存款占比逐步下降，計息負債平均成本率同比有所下降。

成本控制成為該行的一大亮點。2026年一季度成本收入比降至29.28%，同比下降1.80個百分點，費用管控處于上市農商行優秀水平。

一季度該行業務及管理費同比下降3.71%，通過網點優化、數字化轉型、精細化管理實現剛性降本、提質增效，直接提振盈利水平。

截至2026年一季度末，紫金銀行總資產2949.92億元，較年初增長1.60%，距離3000億僅一步之遙；存款總額2284.08億元，增長1.74%；貸款總額1986.33億元，增長1.91%，規模保持穩健擴張。

據了解，今年一季度紫金銀行實體貸款凈增加93.8億元，同比增加66%，信貸客戶數7.78萬戶，較年初增加1378戶，增幅1.8%。

紫金銀行不良貸款率從2025年末的1.35%微降至2026年一季度的1.34%。截至一季度末，該行撥備覆蓋率穩定在180%以上，風險抵補能力充足。

關注類貸款占比可控，不良生成放緩，信用減值損失同比下降，風險滯后壓力緩解。

2025年紫金銀行的貸款結構持續優化，公司的傳統優勢業務對公貸款穩步增長，零售貸款風險收斂，票據貼現適度壓降，高收益、低風險資產占比提升，為息差企穩提供支撐。

業績回暖的背后，是紫金銀行痛定思痛、全面轉型的決心，經營模式從規模導向轉向質量優先、效益優先、風險可控，經營策略圍繞“穩息差、優結構、降成本、強風控、提中收”五大核心，實施系統性經營調整。

2024年和2025年，紫金銀行先后迎來了新任董事長和行長。據公開信息顯示，自管理層換屆以來，已經多次召開專項改革推進會議，深入推進經營體制改革。

?首先是組織架構方面，紫金銀行優化組織效能，深化網點扁平化運營，逐步構建起“總行-支行”兩級精簡、高效、敏捷的組織體系，系統梳理并打通流程堵點，實現總行部室與營業網點直接對接，審批流程有效縮短。

?其次是營銷體系方面。搭建起涵蓋物理網格、重點網格、虛擬網格的營銷管理體系，將優選企業、個體工商戶及個人客戶嵌入系統，明確職責與任務清單，指導客戶經理扎實走訪，并在系統優化、人員配備、考核獎勵等方面予以支撐。

?第三是零售轉型方面，理財、保險、信托、貴金屬等代銷業務強勢發力，截至去年末，理財余額78.29億元，較年初增加18.99億元。私行專屬產品、貴金屬、基金、保險代理銷售總額47.56億元。個人貸款基本實現移動展業作業，審批效率大幅提升，其中“蘇信貸”產品平均授信用時壓縮至4.2小時。

紫金的管理層對于經營過程的困難不畏懼，對于問題不回避，改革的決心非常大，各項措施針對性也比較強，經過近一年多來的持續推進，已經逐步產生實際效果。

紫金銀行的資產規模位居江蘇農商行系統第三位，也是國內首家在A股上市的省會農商行，雖然位居省會南京，但是其服務三農小微的基本定位并沒有改變。

去年紫金銀行將資源全面向“三農”、小微傾斜，打造普惠金融核心競爭力。該行還單列普惠小微信貸計劃，優化“蘇信貸”“金陵惠農貸”“結算易貸”等產品體系，推行無還本續貸、信用貸，降低小微企業融資門檻與成本。

數據顯示，2025年紫金銀行累計為民營企業無還本續貸近6000筆、金額110億元，普惠小微新投放利率同比下降87個基點，有效緩解小微融資難題。

事實上，近兩年來，紫金銀行一直在主動壓降大額客戶和單筆大額業務，引導業務人員和網點大力拓展小微農戶業務，以降低大客戶帶來的業務波動。

去年和今年一季度，紫金普惠小微貸款增速高于各項貸款（不含票據）平均增速，服務小微企業超萬戶，成為南京地區小微金融服務主力軍，榮獲“普惠金融服務銀行天璣獎”。

在三農業務方面，紫金銀行設立了三農金融中心，打造“金陵惠農系列”產品矩陣，覆蓋農戶、新型農業經營主體、農村集體經濟組織。

過去一年，紫金銀行繼續推進整村授信、服務下沉，已完成457個村社整村授信，建檔52.52萬戶，普惠金融服務點覆蓋全市服務區域內所有主要街道村社，年交易量達47.2萬筆。

2025年的行業寒冬，是對中小銀行的壓力測試，更是轉型契機。

紫金銀行在行業低谷期堅守本源、主動調整、苦練內功，2026年一季度迎來業績回暖，實現盈利修復、結構優化、質量穩健、效能提升。

這份回暖，既依托于區域經濟的肥沃土壤，更得益于該行堅守支農支小的初心和經營策略的重構。

在銀行業分化加劇的時代，堅守本源、深耕本土、精細管理、特色發展的銀行終將穿越周期。

紫金銀行已迎來業績回暖的春天，隨著轉型成效持續顯現、政策紅利不斷釋放，其長期投資價值與成長空間值得市場高度期待。