國家出手了！以后用花唄、白條、月付結賬，不再有支付列表了

2026年4月24日，中國人民銀行、工業和信息化部、市場監管總局、國家金融監督管理總局等八部門聯合印發《金融產品網絡營銷管理辦法》(公告〔2026〕第9號)，明確自2026年9月30日起正式實施 。這一歷時4年多調研、征求意見與修訂的重磅新規，被業內稱為"史上最嚴金融營銷監管令"，其核心變革在于徹底拆分支付與借貸功能，將花唄、白條、各類月付等信用支付產品從支付選項中剝離，嚴控信貸誘導話術，禁止非金融機構從業人員直播營銷金融產品，為長期困擾消費者的金融捆綁營銷亂象畫上休止符 。

一、亂象叢生：支付與信貸捆綁的"甜蜜陷阱"

1. 支付頁"暗度陳倉"：借貸產品偽裝成支付方式

打開支付寶、京東、抖音等平臺的支付頁面，花唄、白條、月付等選項往往與余額、銀行卡并列，默認勾選或排在顯著位置，讓消費者在不知情或匆忙中誤選信貸產品。某支付平臺用戶調研顯示，超30%的用戶曾有"誤選信貸產品"的經歷，其中60%為18-30歲年輕群體。

"去年雙11購物時，我本來想用工行卡支付，結果頁面默認勾選了花唄分期，直到收到賬單才發現自己辦了貸款。"25歲的上班族小李無奈地說，"這種默認勾選的方式太坑人了，感覺自己被套路了。"

2. 誘導話術泛濫："低息""秒到賬"掩蓋真實成本

"30秒審批，額度最高5萬""日息低至0.02%""先消費后付款，不花錢也能買"——這些誘人的宣傳語充斥著各類平臺，卻刻意隱瞞了年化利率、逾期罰息、違約金等關鍵信息 。某金融消費者保護機構調查發現，90%的消費信貸產品營銷頁面未完整披露年化利率，85%的產品將"日息""月息"作為主要宣傳口徑，誤導消費者低估實際成本 。

3. 網紅直播帶貨金融產品：無證營銷風險叢生

近年來，網紅、主播直播帶貨金融產品成為行業亂象重災區。部分主播在未取得金融從業資質的情況下，以"理財專家""投資達人"身份推薦信貸產品、理財產品，甚至夸大收益、隱瞞風險，導致大量消費者上當受騙 。2025年，某頭部主播因直播推薦非法網貸產品被處罰，涉案金額超2億元，涉及受害者10余萬人。

4. 年輕人過度負債：消費主義與金融誘導的雙重陷阱

隨著消費主義興起和金融科技發展，年輕人成為信貸消費主力軍。央行數據顯示，2025年我國18-35歲群體消費信貸規模達8.9萬億元，同比增長15.6%，其中30%的借款人存在多頭借貸、過度負債問題。某高校調研顯示，超40%的大學生使用過花唄、白條等產品，其中15%的學生存在逾期記錄，影響個人征信。

二、新規亮劍：四大核心變革重塑金融營銷生態

1. 支付與信貸徹底"分家"：花唄、白條退出支付列表

《辦法》第十二條明確規定：非銀行支付機構不得將貸款、資產管理產品等金融產品嵌入支付流程，不得在支付頁面將信貸產品作為支付選項，不得默認勾選、優先推薦信貸產品 。這意味著，9月30日后，消費者在購物支付時，將只能看到余額、銀行卡等真實支付方式，若需使用信貸產品，需主動進入專門的信貸申請頁面，完成身份核驗、風險評估等流程 。

"這是對支付機構商業模式的一次根本性調整，也是對消費者權益的重要保護。"中國人民銀行金融消費權益保護局負責人表示，"新規旨在讓'付錢歸付錢、借錢歸借錢'，讓消費者在支付和借貸之間做出清晰、自主的選擇。"

2. 信貸營銷話術"緊箍咒"：嚴禁誤導性宣傳

《辦法》對金融產品營銷話術作出嚴格限制，明確禁止使用"低息""零息""秒到賬""無門檻"等誘導性表述，要求必須以醒目方式完整披露年化利率、還款方式、逾期罰息等關鍵信息 。同時，禁止使用"免息""免費"等詞匯掩蓋信貸產品本質，禁止將信貸產品與"省錢""賺錢"等概念捆綁宣傳 。

例如，某平臺此前宣傳"白條免息分期，每月僅付100元"，新規實施后，必須明確標注"年化利率15.4%，分12期還款，總利息80元"等完整信息，讓消費者清楚了解真實成本 。

3. 直播營銷全面規范：非金融從業者"禁入"

《辦法》第二十一條明確規定：非金融機構從業人員不得通過直播、短視頻、公眾號等形式營銷金融產品，特別是以薦股形式開展非法證券投資咨詢 。同時，金融機構開展直播營銷，必須在自營平臺進行，主播需具備金融從業資質，直播內容需經合規審核，全程錄音錄像并留存至少3年 。

這一規定將徹底終結網紅主播"跨界"營銷金融產品的亂象，從源頭上防范非法金融活動通過直播渠道傳播。

4. 算法推薦與捆綁銷售"雙禁止"：保障消費者自主選擇權

《辦法》禁止金融機構和平臺利用算法推薦技術強制或變相強制消費者購買信貸產品，禁止將信貸產品與商品、服務捆綁銷售，禁止以"優惠""折扣"等名義誘導消費者使用信貸產品 。同時，要求平臺為消費者提供"一鍵關閉"算法推薦的功能，保障消費者自主選擇權 。

三、深度解讀：新規背后的監管邏輯與民生考量

1. 監管邏輯：從"事后整治"到"事前預防"的轉變

八部門聯合出臺《金融產品網絡營銷管理辦法》，標志著我國金融監管從"事后整治"向"事前預防"的根本性轉變 。近年來，金融監管部門多次開展消費信貸亂象整治行動，但"按下葫蘆浮起瓢"，問題屢禁不止。此次新規從營銷源頭入手，通過制度設計防范金融風險，體現了監管部門"治未病"的理念 。

"金融營銷是金融服務的'第一扇門'，規范營銷行為是保護消費者權益的第一道防線。"國家金融監督管理總局相關負責人表示，"新規的出臺，將推動金融機構從'流量至上'向'合規為本'轉變，促進金融行業高質量發展。"

2. 民生考量：守護年輕人"錢袋子"，防范過度負債

新規的核心目標之一是保護年輕人等金融知識相對薄弱的群體，防范過度負債風險。近年來，年輕人過度借貸、"以貸養貸"導致的悲劇時有發生，引發社會廣泛關注。新規通過拆分支付與信貸、嚴控誘導話術，幫助年輕人樹立正確的消費觀念，避免陷入"借貸陷阱"。

"年輕人是國家的未來，保護他們的金融安全至關重要。"中國消費者協會專家委員會委員表示，"新規將引導年輕人理性消費、合理借貸，為他們的成長創造良好的金融環境。"

3. 行業影響：支付機構與平臺面臨轉型陣痛與機遇

對于支付寶、微信支付等非銀行支付機構，以及京東、抖音等平臺而言，新規將帶來商業模式的重大調整。支付機構長期依賴的"支付+信貸"聯動模式將被打破，需要尋找新的盈利增長點 。同時，平臺的金融營銷收入將大幅減少，需要調整業務結構，提升合規經營水平。

但挑戰與機遇并存。新規將推動支付機構和平臺回歸本源，專注于支付服務和內容服務，提升用戶體驗和服務質量。同時，合規經營的金融機構將獲得更公平的競爭環境，有利于行業健康發展 。

四、落地實施：平臺如何調整，消費者如何適應

1. 平臺整改時間表：9月30日前完成系統改造

《辦法》自2026年9月30日起正式實施，留給平臺的整改時間約5個月 。各支付機構和平臺需在規定時間內完成以下工作：

- 系統改造：將信貸產品從支付頁面剝離，開發獨立的信貸申請入口，完善身份核驗、風險評估等功能

- 話術清理：全面排查并修改金融產品營銷文案，刪除誘導性表述，完整披露關鍵信息

- 直播規范：停止非金融從業者直播營銷金融產品，對金融機構直播進行合規審核

- 用戶告知：通過APP彈窗、短信等方式向用戶告知新規內容，引導用戶理性消費

目前，支付寶、京東、抖音等平臺已發布公告，稱將積極配合新規實施，進行系統改造和業務調整。

2. 消費者適應指南：理性消費，警惕陷阱

面對新規，消費者應做好以下準備：

- 了解新規內容：熟悉支付與信貸拆分的變化，避免在支付時誤選信貸產品

- 樹立理性消費觀念：量入為出，避免過度借貸，不被"低息""免息"等宣傳語誘惑

- 提高風險識別能力：選擇正規金融機構的信貸產品，仔細閱讀合同條款，了解真實成本

- 保護個人信息：不輕易泄露身份證號、銀行卡號等信息，不點擊陌生鏈接，防范電信詐騙

五、專家視角：新規的深遠意義與未來展望

1. 金融消費者權益保護的里程碑

中國人民大學金融學院教授表示，《金融產品網絡營銷管理辦法》是我國首部專門針對金融產品網絡營銷的系統性法規，標志著金融消費者權益保護進入新階段 。新規從支付、營銷、直播等多個維度規范金融機構行為，為消費者提供了全方位的保護，將有效減少金融消費糾紛，提升消費者滿意度 。

2. 推動金融行業高質量發展

中央財經大學金融監管研究中心主任認為，新規將推動金融行業回歸本源，專注于服務實體經濟和滿足消費者真實需求 。同時，新規將加速行業洗牌，淘汰不合規的金融機構和平臺，為合規經營的企業創造更公平的競爭環境，促進金融行業高質量發展。

3. 構建金融安全防線，防范系統性風險

國家金融與發展實驗室副主任表示，支付與信貸捆綁不僅損害消費者權益，還可能引發系統性金融風險 。新規通過拆分支付與信貸、嚴控誘導營銷，從源頭上防范金融風險，為金融安全構建了重要防線 。同時，新規將促進金融機構加強風險管理，提升風控水平，增強金融體系的穩定性 。

六、結語：回歸金融本質，守護美好生活

2026年9月30日，《金融產品網絡營銷管理辦法》的正式實施，將徹底改變我國金融產品網絡營銷的生態，標志著"支付即信貸"的時代正式終結 。這一變革，不僅是對金融營銷亂象的整治，更是對金融本質的回歸——金融的核心是服務，而不是誘導；是賦能，而不是收割。

對于消費者而言，新規將帶來更清晰的支付選擇、更透明的金融信息、更安全的消費環境，讓我們在享受金融便利的同時，遠離"借貸陷阱"，守護好自己的"錢袋子"。對于金融機構和平臺而言，新規將帶來轉型陣痛，但也將帶來新的發展機遇，推動行業從"流量競爭"向"服務競爭"轉變，實現可持續發展 。

金融是現代經濟的血脈，也是百姓生活的重要組成部分。讓我們共同期待新規的落地實施，讓金融真正服務于人民美好生活，為經濟社會高質量發展貢獻力量。

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