村鎮銀行加速“洗牌”：年內超120家退出，“村改支”成主流路徑

2026年以來，村鎮銀行改革重組進入快車道。據國家金融監督管理總局金融許可證信息及券商中國梳理，截至4月20日，年內已有超過120家村鎮銀行完成注銷退出。僅4月當月，就有11家獲批解散或合并。

數據顯示，2025年全年共有310家村鎮銀行退出市場，占歷史總量的七成以上。在“減量提質”的政策導向下，村鎮銀行的整合路徑日趨多元，“村改支”“村并村”“村改分”等多種模式并行推進，國有大行、股份制銀行、城商行、農商行等各類主發起行紛紛入局。當前村鎮銀行改革重組主要包含兩類路徑：一是“村改支”或“村改分”，即村鎮銀行被主發起行收購后注銷法人資格，改建為主發起行的分支機構；二是“村并村”，即多家由同一主發起行設立的村鎮銀行合并，保留存續機構的獨立法人地位。

兩類整合路徑并行，國有大行加速“清零”

國有大行層面，交通銀行已率先完成旗下村鎮銀行的“清零”。2026年1月底，該行獲批收購新疆石河子交銀村鎮銀行——這是其發起設立的最后一家村鎮銀行。此前，交通銀行已先后完成大邑、嶗山、安吉三家村鎮銀行的收購改建工作，均以支行名義對外營業。

股份制銀行方面，民生銀行年內已獲批收購三家村鎮銀行。2026年4月15日，重慶監管局批復同意民生銀行收購潼南民生村鎮銀行并設立分支機構。截至2025年末，民生銀行共發起設立村鎮銀行29家。此外，浦發銀行年內已有6家村鎮銀行注銷，光大銀行、恒豐銀行也有村鎮銀行退出的動向。

“村并村”模式近期再添典型案例。天津華明村鎮銀行吸收合并同由山東壽光農商銀行發起設立的天津寧河村鎮銀行，后者改建為前者分支機構，合并后山東壽光農商銀行持股比例升至77.625%。村鎮銀行加速整合的背后，是監管政策的持續加碼。2025年中央金融工作會議將“中小金融機構改革化險”列為重點任務。2026年政府工作報告進一步提出，充實地方中小金融機構風險處置資源和手段，有序推進高風險機構處置。

政策驅動與化險邏輯

2026年4月，金融監管總局發布《農村中小銀行機構行政許可事項實施辦法（征求意見稿）》，擬將村鎮銀行主發起人的最低持股比例由現行的15%大幅提升至51%。這一調整直擊“股權分散、責任虛化”的痛點，旨在用控股紐帶壓實主發起行的“風險兜底”責任。

從經營層面看，部分村鎮銀行確實面臨生存壓力。資本充足率逼近10.5%的監管紅線，股東結構松散，主發起行管理半徑過長，加之縣域人口外流、信貸需求萎縮，單家村鎮銀行每年僅人工、系統、合規、房租等固定成本就超過千萬元。改制為支行后，風控、IT、后臺全部納入母行統一管理，運營效率明顯提升。國泰海通銀行業分析師馬婷婷指出，村鎮銀行被主發起行吸收合并并改制為分支機構，不僅有助于增強村鎮金融服務能力和抗風險能力，對于母行而言，“村改支”之后業務范圍也可有所拓寬。根據《村鎮銀行管理暫行規定》，村鎮銀行發放貸款應首先充分滿足縣域內農戶、農業和農村經濟發展的需要。

從“化險”到“提質”

興業研究認為，此前多為城商行、農商行及部分股份行對旗下村鎮銀行進行“村改支”。在國有大行首次完成“村改支”的基礎上，預計會有更多國有大行有序跟進，推動村鎮銀行改革深入，村鎮銀行數量或將繼續減少。

聯合資信研究發展部總經理林青表示，雖然“村改支”以及農村金融機構合并重組進程的持續推進將會降低中小金融機構經營風險，但需對具體的轉型思路、轉型進程以及實際成效保持關注。聯合資信金融評級一部副總經理陳緒童認為，風險化解的最終目標是通過多方合力實現信用重構，推動行業在“減量”中實現“提質”。

部分村鎮銀行員工安置方案尚未公布，基層員工對崗位變動和績效考核存有顧慮；個別鄉鎮僅有一家網點，若撤并過快，可能影響老年群體辦理社保、養老金等基礎金融服務；更需警惕的是，少數合并案例可能存在風險出表不徹底的問題。

隨著更多國有大行和股份制銀行有序跟進，村鎮銀行“減量提質”將持續向縱深推進。據企業預警通統計，2026年以來已有220家中小金融機構（含農商行、信用社、村鎮銀行）批復合并或解散，其中村鎮銀行占比過半。業內預計，這一進程在未來兩年仍將保持較快節奏。