調研｜平安銀行對公和零售信貸投放首近1:1！科技金融再進階

截至今年3月末，創業板上市公司占A股上市公司總數1/4，總市值近18萬億元，是全球最具活力的市場之一。助推這一數據的，是多家銀行科技金融戰略不斷深化，服務科技企業方法論持續升級——銀行通常在科技企業初創期或成長早期就介入信貸支持，并且提升審批效率、在準入和價格上給予優惠政策。

而現在，商業銀行的科技金融展業進程，正從以信貸為主的上半場，走向綜合服務的下半場。為了引導并策應科技企業的多元化需求，銀行們紛紛擴容綜合服務工具箱，推出股權融資撮合、科技輸出、顧問及咨詢、數字化轉型等增值服務。

平安銀行就是其中鮮活案例。截至2025年末，該行科技企業客戶數31917戶，同比增長21.1%，顯著高于對公客戶增速（13.2%）；科技貸款余額同比增長9.8%，也遠超該行企業貸款3.5%的增速。而從全行貸款資產分布來看，平安銀行的對公和零售信貸投放比例，已經歷史性地創出了1:1。

科技金融，正成為平安銀行對公業務重要引擎。

在調研中發現，平安銀行已經構建了完整的“Pre-IPO培育－上市支持－上市后賦能”的接力式服務矩陣，覆蓋科技企業全生命周期。實際上針對不同生命周期的企業，“因時制宜”是需要不斷打磨方法論的。而平安銀行不斷進階的科技金融展業方法論，就通過其“因司施策”的產品矩陣，清晰對外闡述。

（1）因司施策，因時制宜

“如果沒有銀行的信貸支持，我們不會發展這么快。”山東臨沂魯馳新材料科技有限公司董事長杜明華說。平安銀行濟南分行依據“科技金融”企業專項授信等政策，持續為魯馳新材料研發、拓產提供金融服務。

憑借著多項自主知識產權及核心技術，在制定一些產品（比如輸送帶）的國家標準和行業標準時，魯馳新材料均有參與甚至主導。魯馳新材料的產品遠銷美洲、非洲、澳大利亞等地，海外銷售占比超過60%。由于海運時間較長，魯馳新材料從采購原材料到組織生產再到最終回款，整個周期可能長達100多天。尤其面對金額較大的訂單時，僅前期墊付成本就可能高達七八千萬元，這筆資金占用會給企業流動性造成壓力。

魯馳新材料選擇了與平安銀行合作。2024年初，魯馳新材料正處在新品研發階段。基于此前深入了解了魯馳新材料的行業地位、研發投入和產品銷售模式，對其成長性有著充分判斷，平安銀行主動表達了合作意向。

這項合作精準切合魯馳新材料需求，后續平安銀行迅速推進，按照該行專精特新企業專項授信政策，簡化了對魯馳新材料的準入條件，迅速審批通過綜合授信3000萬元。

到了2024年6月，魯馳新材料有擴大再生產的需求，被平安銀行迅速跟蹤捕捉到。該行按照設備更新貸款準入標準，并審批通過項目貸款1.75億元。這筆貸款的亮點在于，能幫助魯馳新材料置換其此前的租賃項目融資，預計每年為其節省財務成本約300萬元。

而現在，平安銀行在持續關注魯馳新材料新的炭黑生產線建設計劃，以及水壩帶等新業務增長點。

魯馳新材料只是平安銀行支持科技企業諸多案例中的一個縮影。

第二個例子來自珠海全視通信息技術有限公司（以下稱“珠海全視通”）。珠海全視通主營智慧醫院、智慧養老等應用場景的醫療信息系統建設、養老服務數字化管理以及相關平臺運維等內容。相比以設備制造為主的企業，此類公司更多依靠技術研發、系統集成和持續服務實現業務拓展，固定資產占比相對有限。

在經營過程中，珠海全視通的資金投入更多集中于技術研發、系統升級和項目交付等環節，資產結構以無形資產和人力投入為主。這意味著傳統以固定資產抵押為核心的融資方式適配度并不高，企業在融資過程中對金融機構理解其業務模式和服務能力提出了更高要求。

平安銀行相關負責人表示，在服務珠海全視通這類企業時，銀行會更多結合企業的業務模式、應用場景和經營情況進行綜合評估，探索更符合實際經營特點的金融支持方式。平安銀行基于“科創貸”為全視通公司量身定制融資方案，支持其在智慧醫院、智慧養老等領域加大研發投入。

第三個例子來自于某射頻前端芯片企業。近年來隨著市場規模快速擴大準備沖刺科創板上市，亟需補充資金，為其日常運營與研發投入提供支持，并助力運營及研發資金以完善財務體系、優化資本結構。在這一關鍵節點，平安銀行主動介入，依托“上市貸”產品體系，為企業提供了1億元綜合授信支持，有效支持了其上市準備工作。

（2）重塑信審邏輯，“接力式”產品矩陣成型

上述三個例子，依托著平安銀行為企業打造的接力式服務鏈條，和精準匹配需求的產品矩陣。它們涵蓋針對企業初創期的“科創貸”、成長期的“上市貸”、成熟期的科創票據和并購貸款等，確保平安銀行始終能夠踩準企業經營發展的每一個關鍵節奏。

拆解上述產品承載的服務邏輯，均可窺見平安銀行的科技金融展業理念在不斷貼合市場。

為初創期科企量身定制的“科創貸”，其核心理念是“以技術估值替代資產抵押”，通過對企業創新能力的多維度評估，構建非財務指標主導的信用評價體系。

什么可以稱為“非財務指標主導的信用評價體系”？據了解，這是指平安銀行在給企業授信評估時，結合產業鏈數據、科創資質數據等，將訂單、知識產權數量與質量（如發明專利、實用新型專利）、研發投入占比、科研團隊背景、技術轉化能力、行業標準參與度等要素都納入貸款融資可行性評估體系，真正實現了評價維度多元化。

通過“科創貸”這一抓手，“技術變資產、專利變資金”理念得以落地。

對于已步入成熟期的科技企業，聚焦企業上市前關鍵階段的流動性需求，平安銀行推出面向擬上市企業的專屬融資方案——流動資金貸款產品“上市貸”。

“上市貸”主要支持已與券商簽訂輔導協議、完成輔導備案、尚未上市的企業。其評審邏輯動態跟蹤企業的IPO進程，綜合考量輔導備案進展、保薦機構盡調結論、交易所問詢反饋等多維信息，將資本市場信息披露納入信貸審批。該產品具有審批高效、額度充裕、準入靈活的特點，通過“科技版”與“標準版”雙軌標準，基本覆蓋優質擬上市客群。

與同業的競爭優勢在于，“上市貸”在審批上力求高效，所以授予重點分行基本審批權限，大幅縮短審批流程；額度高，單一客戶授信敞口上限原則上可達1億元，且滿足一定條件可突破限制增額；準入靈活，設立了“科技版”和“標準版”兩套指標準入體系，有效覆蓋超85%的擬上市客戶。

而對于已上市公司，平安銀行注意到其金融需求早已超越單純的貸款，轉向多元化、生態化。于是，該行服務也隨之進階，一方面為其提供并購貸款支持企業進行產業鏈整合，發行或承銷科創票據，提供復雜的跨境金融解決方案；另一方面，服務深入企業的日常經營與戰略布局，比如在企業現金流充沛后，轉向支付結算、外匯管理、資金歸集，以及對公與零售私人銀行、財富管理業務聯動等更深入的領域，提供更個性化的服務。

（3）標志性做法顯現，生態圈擴容

剖析本次調研案例，至少展現了平安銀行在金融科技展業機制上的三處標志性做法：

一是要制定專項激勵政策，優化考核指標，真正調動一線對科技型企業的營銷和服務熱情。從考核機制上，該行將科技貸款納入分行KPI考核和客戶經理產能折算，對符合要求的科技企業在客戶考核上給予正向折標，提升一線從業人員展業積極性；

二是要在價格上實現競爭優勢，切實降低科技企業融資成本。平安銀行針對科技貸款給予差異化FTP補貼政策，并充分利用科技創新再貸款政策，對符合條件的科技型貸款給予最高30bp補貼，這樣才能給予企業性價比高的、或者說充滿競爭力的融資方案；

三是審批要快，快人一步是競爭力的外化，所以要量身制定適合科技企業的屬性的授信政策。平安銀行對符合科技金融風險政策要求的目標企業，以及對重點區域科技支行提交的創新試點業務，由分行按基本授權權限終審。這種綠色審批通道的存在，大幅縮短了決策鏈條。

與服務科技方法論進階同步發生的，是平安銀行打造的針對企業的綜合金融生態圈已成型。而這個生態圈，體現了“商投行一體化”的協同模式。

平安銀行通過聯動平安理財、平安證券、方正證券等平安內部專業機構，為企業量身打造IPO全流程服務方案，包括財務合規輔導、紅籌架構調整、股權激勵設計、上市融資方案、后續市值管理、財資管理等。這種“商行投行一體化”的協同模式，打通了銀行信貸與資本市場服務的壁壘。

以與平安理財的協同為例，平安銀行聯合平安理財為企業客戶設計契合企業資金運用節奏的理財產品；平安理財向基礎材料、高端制造、醫療健康、綠色低碳轉型等產業和企業提供投融資支持，積極參與相關企業主體發行債券的投資。2025年，平安理財新增投向科技金融領域的金額超過730億元；在產品端，通過發行科技主題理財產品，引導居民資金流向高新技術和“專精特新”企業。

此外，在私人銀行服務層面，平安銀行通過“企望會”平臺整合高端資源，將企業金融與企業家個人財富管理無縫銜接，不僅為上市公司董監高提供專屬服務，也前置培育擬上市公司高凈值客群，“企業+企業家”的雙重服務模式愈發牢固。

進階的方法論和不斷擴容的生態圈，正變成財報里增速不俗的指標。剖析平安銀行2025年報數據，企業貸款已經和零售貸款幾乎優化成了一個5:5的理想結構：發放貸款和墊款3.391萬億元，其中企業貸款為1.664萬億元，個人貸款為1.727萬億元，前者占比49.1%，后者占比為50.9%。

而目前， 科技金融已成為平安銀行對公業務的越發強勢的抓手，是全行層面的重點戰略方向。從規模看，2025年末，該行科技貸款余額為3065.82億元，占其發放貸款和墊款總額的9.04%，約占全部企業貸款余額的18.43%。