終于出息了一回~

果然還得靠科技，

美伊沒談出任何結果，原油怒漲9%，美股期貨也跌了1%左右，但大A卻在科技的帶動下低開高走。

往前翻，上周科技就開始明顯走強了，不少重倉AI的基金也在上周五創了歷史新高。

此情此景，我想起了武陽，他管的基金也在上周五創了新高，并且今年收益頗豐，漲了37%。

參考下面這篇文章，去年8月我們發現他止盈了部分光模塊倉位，在8月底的上漲中沒跟上CPO（光模塊）指數的漲幅。

他在三季報中也承認了這個操作，說：

雖然對AI前景樂觀，但中短期內，一是擔心海外云廠商資本開支依賴外部融資，二是擔心供應鏈瓶頸，三是擔心估值偏高，地緣政治等可能導致股價大跌，因此做了減倉決定。

不過，等確認安全后，又都加了回去，也沒錯過之后的收益。

挺感慨的，

去年4月，“易方達瑞享”的凈值大概是2.5元，9月漲到6.2元，上周五漲到9.4元。

假設買了武陽25萬的基金，到去年9月大概是賺了37萬，但到上周五又能賺32萬。如果去年9月止盈，大概是少賺一半的錢。

這就是踩對主線的威力，也沒多久，但就是因為下車早，收益會少很多，這可能也是很多重倉AI的基金經理始終堅定持倉的原因吧。

另一個原因可能是AI趨勢還在演繹，趨勢不止，行情不止。參考2021年新能源的表現，拋開估值不談，AI確實是當下確定性最強的方向。

至于估值能到多高？

參考2013-2015年創業板的表現，2013年，創業板指漲了83%，已經把估值頂到接近前高了，但2015年上半年又漲了165%，漲幅是2013年的一倍，也把PE頂到135倍的山巔。

近的，還有年初白銀的大漲，在流動性推動下，主線板塊估值漲到再高我也不覺得奇怪，這是流動性牛市的常態。但也要清醒的認識到，那是泡沫行情，參與其中的資金都是在博傻，風險極高。

另外，反過來想，主線行情又支棱起來了，這不也說明牛市的基礎還在嘛。在股市相對債市還有性價比的情況下，這是個好信號~

02

這是“中國基金報”報出來的消息，真實性應該蠻高的。

情況大概是這樣的：

2）他卸任后，現任總經理升上去，當董事長。

3）莫海波目前是萬家基金的副總經理，也可能升上去，當總經理。

投而優則仕，但對于大部分優秀的基金經理來說，副總經理就是天花板了，當總經理那是鳳毛麟角，老莫確實可以。

我們前幾天也分析了他可能的操作：

2）但加倉的可能主要是消費，他在年報中也說了看好消費，房地產鏈條企穩的信號逐漸增加，總量政策有望逐步發力支撐宏觀預期。

3）當然，莫海波倉位的大頭可能還在AI上，年報中用了大量篇幅說看好AI趨勢，認為光模塊（CPO）龍頭廠商未來仍有望成為新技術領域的重要參與者。

看凈值曲線的話，

最近也反彈明顯，上周漲了5.21%，但離新高還有一定距離。

另外就是武陽，

他年報中雖然也繼續看好AI，但不再聚焦海外算力，汽車智能化、自動駕駛、機器人、探空探索、能源革命、IT硬件創新、創新藥，等也會關注。

還有消費，他認為復蘇的基礎堅韌，看好服務消費、高端消費、新消費。

比著去年9月，AI又漲了不少，曾經抱團AI的基金經理也開始均衡配置，雖然牛市下半場AI可能還有出色表現，但也要真的要注意風險。

03

大A今天真是出息了，早上是低開高走，下午竟然翻紅了。

推動行情上漲的主力軍，AI算一個，繼上周大漲后，光模塊指數再漲3%，創新高。

這走勢，真的很容易讓人想起2015年、2021年，產業趨勢太強了...

能源也算一個，

美伊沒談出結果，油價大漲，油氣開采指數、煤炭ETF都漲了1%左右。

但看K線圖的話，油氣指數已經橫盤很久，今天也是集合競價大幅高開，但開盤快速殺跌，下午靠大盤整體走強才又上漲的。

也再一次說明，A股有和伊朗沖突脫敏的趨勢。

還有光伏，小作文傳：光伏行業要“控產保價”，多晶硅期貨盤中直線拉漲停，光伏ETF漲了1.83%。

其他表現一般，商業航天、銀行小漲，機器人、有色金屬不漲不跌，消費、醫藥還是跌的。

之前強勢的電網設備ETF，最近并沒有跟著AI強勢反彈，上周僅漲了4.02%，今天還跌了2.06%。

雖然光模塊再次打出了賺錢效應，但市場整體還比較弱。

看整體行情的話，

今天雖然漲了，但這幾天明顯是承壓半年線，下方還有一個缺口要補。

美伊談判消息傳出后，市場成交雖然有所放大，但也就是回到2萬億上方，放大的并不明顯，對近期行情也要心存謹慎。

最后的話：

我們新建了“粉絲群”和“投顧群”，戳這里獲得「入群方式」

免責聲明:本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。