從業績報告看股份行科技金融格局

科技金融作為金融“五篇大文章”的核心內容之一，是助力科技創新、培育新質生產力的關鍵支撐，更是實現高水平科技自立自強的重要保障。

2025年以來，國家層面密集出臺科技金融重磅政策，科技部、央行等八部門聯合印發相關舉措，國務院辦公廳發布金融“五篇大文章”指導意見，從健全全生命周期服務體系、拓寬融資渠道、強化政策引導等多方面，為科技金融發展劃定清晰方向。

政策紅利持續釋放，銀行業迎來科技金融發展的黃金窗口期。股份制銀行作為服務實體經濟的重要力量，紛紛加大資源投入、創新業務模式，全力爭搶科技金融發展先機，行業差異化競爭的新賽道全面開啟。

隨著2025年上市銀行財報相繼出爐，股份制銀行科技金融布局的成果逐步顯現，誰能摘得股份行“科技金融之王”的桂冠，也成為市場關注的焦點。

競相發力科技金融賽道

中國人民銀行2026年1月27日發布的2025年四季度金融統計數據顯示，全年金融體系對科技領域的支持力度持續加大、結構持續優化：截至2025年末，全國科技貸款余額44.8萬億元，同比增長11.5%，顯著高于整體貸款增速，占“五篇大文章”總貸款規模的近42%。

在此背景下，各家股份制銀行均將科技金融作為布局“五篇大文章”的核心發力點，持續完善體制機制，引導金融資源向科技創新領域精準傾斜。

作為資產規模最大的股份制銀行，招商銀行2025年專門成立總行一級部門——科技金融部，進一步深化“六專機制”，通過專門政策、專門產品、專門流程、專門機構、專門隊伍、專門考評的全方位布局，強化科技金融服務能力。截至2025年末，招商銀行科技企業貸款余額達1.04萬億元，服務科技類企業客戶35萬戶。

中信銀行也在科技金融賽道持續發力，圍繞貸款投放擴容和服務體系建設兩大核心，全面提升科技金融服務質效，截至2025年底，該行科技貸款余額達1.08萬億元，同比增幅達14.75%。

興業銀行則在2025年交出了亮眼的科技金融答卷，財報數據顯示，該行科技金融貸款余額達1.12萬億元，規模穩居股份制銀行第一位。

更為難得的是，興業銀行在實現科技金融貸款規模穩步增長的同時，還實現了資產質量與風險管控的雙重提升，其科技金融貸款不良率僅0.85%，顯著低于全行公司金融貸款平均水平，既展現出極強的風險管控能力，也印證了其科技金融業務發展的成熟度與專業性，高度契合政策對科技金融“風險可控、財務可持續”的發展要求。

除了貸款規模與資產質量的雙優表現，興業銀行的科技金融服務覆蓋面也持續擴大。截至2025年末，興業銀行服務科技企業達36.5萬戶，科技相關產業融資規模超2萬億元，同比增長15.98%，精準落實了國家對科技型中小企業、硬科技企業加大金融支持的政策目標。

科技金融生態圈漸成

在科技金融業務規模持續擴容的同時，各家銀行也意識到單一信貸服務已難以滿足科創企業的全生命周期需求，因此在深化科技金融支持體系的過程中，不約而同提出打造科技金融生態圈的發展思路，推動科技金融支持體系由點到線、由線到面全面升級。

浦發銀行將科技金融定位為“第一主賽道”，強調全周期、全集團、數智化、全球化四維生態構建，核心是打造“熱帶雨林式”科技金融生態圈，構建多元共生、自我循環、協同孵化的科技金融生態。

招商銀行將科技金融列為服務實體經濟的主線方向，通過深化“生態化、專業化、體系化”建設，推動金融服務科技創新的高質量發展。針對科創企業不同發展階段的需求特點，招商銀行圍繞創新人才、創新技術、創新產品、創新產業的科技創新四大周期進行全維度服務布局，通過精選服務場景、搭建服務生態、創新服務內容，升級打造科技金融矩陣式綜合服務方案，為科創企業提供全周期金融支持。

在國家科技金融政策指引下，興業銀行成立由董事長任組長的科技金融工作領導小組，緊扣政策要求完善考核評價、專業研究、產品服務、生態伙伴、風險管理、科技支撐六大體系，推動科技金融業務發展與國家戰略同頻共振。

值得關注的是，興業銀行精準把握政策導向，設立股份制銀行首家金融資產投資公司（AIC），與國家擴大AIC股權投資試點范圍的政策要求高度契合，成為科技金融政策落地的先行實踐者。

依托AIC牌照優勢，興業銀行成功打破傳統銀行單一債權融資的局限，打通股債聯動的科技金融服務模式，搭建起覆蓋初創、成長、成熟全生命周期的服務體系，構建起多方協同的科技金融生態服務圈。在這一生態圈內，興業銀行聯動產業資源、資本市場、科研機構、政府平臺等多方主體，為科技企業提供債權融資、股權融資、財務顧問、資金結算等一站式綜合金融服務，精準滿足科創企業不同發展階段的融資需求，有效助力硬科技、專精特新企業破解融資難題。

打造價值銀行

隨著金融“五篇大文章”的持續落地，越來越多的銀行深刻認識到，科技金融不僅是服務實體經濟的重要抓手，更是銀行打造價值銀行的“增長極、穩定器、護城河”。通過對科創企業提供專業化、體系化、生態化的金融服務，銀行能夠持續優化資產結構，提升客群質量，拓展輕資本收入，增強差異化市場競爭力，最終助力自身實現質量、效益、規模、結構協調發展的價值銀行建設目標。

興業銀行在持續深耕傳統優勢業務的基礎上，主動順應金融發展大勢與實體經濟需求，推動核心業務優勢實現擴容升級，從原本的綠色金融、財富銀行、投資銀行“三張名片”，升級為科技金融、綠色金融、財富銀行、投資銀行“四張名片”，通過做精特色業務，持續做強核心經營能力，打造價值銀行。

興業銀行董事長呂家進在業績說明會上明確表態，“價值銀行明確了戰略目標。所有的生產經營活動最終目的都是創造價值。我們要旗幟鮮明地打造價值銀行，爭創一流業績”。

打造價值銀行的目標，讓投資者真切感受到了“實惠”。興業銀行2025年全年股價上漲15.04%，漲幅均位居上市銀行前列，全年分紅率升至31.02%，連續16年增長。

平安銀行也在2025年財報中明確提出，該行將以價值成長為內核，重回高質量增長軌道，打造兼具韌性、效益與長期競爭力的價值銀行，推動發展模式從規模擴張轉向質量提升，從短期博弈轉向長期價值創造，并以“五篇大文章”為重要抓手，持續優化資產與客群結構。

值得關注的是，站在金融服務科技創新的新起點，股份制銀行角逐科技金融賽道，成為布局金融“五篇大文章”、打造價值銀行的核心實踐。發力科技金融，既是股份行響應國家戰略的必然選擇，也是自身突破發展瓶頸、實現轉型升級的關鍵之舉。

業內人士認為，從興業銀行升級科技金融作為第四張名片，到招行、中信、浦發等打造特色服務體系，股份行的探索都是對金融服務實體經濟本源的回歸。未來，唯有緊扣國家戰略、深耕科創需求，以專業能力把控風險，以生態思維完善服務，才能在科技金融賽道行穩致遠，以科技金融高質量發展為“五篇大文章”增色，讓價值銀行建設成為服務國家發展大局的堅實支撐。