“地頭蛇”重慶農(nóng)商銀行：對(duì)公貸款也“殺瘋了”

來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）

被稱(chēng)之為“上市農(nóng)商行頭部一哥”的重慶農(nóng)商銀行，近日率先公布了2025年業(yè)績(jī)，這應(yīng)該是要“報(bào)喜”吧。

2025年，重慶農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約286.48億元，同比微增1.37%；歸母凈利潤(rùn)121.28億元，同比增長(zhǎng)5.35%。

從收入結(jié)構(gòu)看，重慶農(nóng)商銀行2025年利息凈收入約242.61億元，同比增長(zhǎng)7.85%，占總營(yíng)收的近85%。該期內(nèi)，重慶農(nóng)商銀行生息資產(chǎn)平均收益率3.06%，計(jì)息負(fù)債平均成本1.55%，均同比下降了31個(gè)基點(diǎn)，致使去年凈利差1.51%，跟上年持平，而凈息差同比微降1個(gè)基點(diǎn)至1.6%。

反觀非利息收入，去年該銀行實(shí)現(xiàn)43.88億元，同比下滑23.92%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入12.94億元，同比降幅19.71%；其他非利息凈收入30.93億元，同比降幅25.55%。

依此看，重慶農(nóng)商銀行作為A+H上市的“農(nóng)商行一哥”，高度依賴(lài)于傳統(tǒng)存貸差業(yè)務(wù)保持了營(yíng)收的微增長(zhǎng)，但在金融市場(chǎng)不斷降息的背景下，若中間業(yè)務(wù)及投資板塊不發(fā)力，其后續(xù)經(jīng)營(yíng)壓力仍很大。

截至去年底，重慶農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額約1.66萬(wàn)億元，較上年底新增1508.02億元，增幅達(dá)到9.95%且創(chuàng)下近4年來(lái)新高。

該期末，重慶農(nóng)商銀行的客戶(hù)存款約1.03萬(wàn)億元，較上年底增長(zhǎng)9.21%但低于總資產(chǎn)增速，而客戶(hù)貸款及墊款7972.87億元，較上年底增幅11.62%，其中公司貸款及墊款4349.74億元，較上年底增幅21.46%，絕對(duì)部分增量來(lái)自中長(zhǎng)期貸款。

若按新增對(duì)公貸款所投行業(yè)看，重慶農(nóng)商銀行去年“百億級(jí)”增量的貸款主要集中投向了租賃與商服業(yè)、水利環(huán)境公共設(shè)施管理業(yè)，這兩個(gè)領(lǐng)域跟當(dāng)?shù)厥姓峭兜鹊胤狡脚_(tái)公司有密切關(guān)系，而制造業(yè)新增貸款不到23億元，令人費(fèi)解。

2025年對(duì)公貸款發(fā)力如此迅猛，重慶農(nóng)商銀行解釋說(shuō)，其構(gòu)建了以產(chǎn)業(yè)鏈為核心的新型展業(yè)模式，加大了科技金融生態(tài)圈等重點(diǎn)場(chǎng)景的布局。

值得注意的是，截至去年末，重慶農(nóng)商銀行單一最大客戶(hù)貸款占資本凈額的7%，較上年底大幅上升3.8個(gè)百分點(diǎn)，按照監(jiān)管閾值不能高于10%；單一集團(tuán)客戶(hù)貸款占資本凈額的7.47%，較上年底上升0.72個(gè)百分點(diǎn)，按照監(jiān)管閾值不能高于15%。

針對(duì)單一最大客戶(hù)貸款占比飆升，該銀行解釋說(shuō)，地方國(guó)企深入推進(jìn)改革后，個(gè)別集團(tuán)母公司吸收合并了部分下屬企業(yè)。

相較于此，重慶農(nóng)商銀行零售貸款和墊款總額3010.22億元，較上年底增幅僅有2.91%。其中，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸1186.22億元，較上年底下滑4.01%；個(gè)人消費(fèi)貸、信用卡等其他貸款合計(jì)949.48億元，較上年底增幅18.35%；個(gè)人按揭貸874.53億元，較上年底降幅1.4%。

從地域看，截至2025年末，重慶農(nóng)商銀行縣域貸款的比重達(dá)到50.78%，較上年底上升2.4個(gè)百分點(diǎn)，涉農(nóng)貸款余額約2655.04億元。

該期末，重慶農(nóng)商銀行不良貸款余額85.89億元，較上年底增加愛(ài)1.7億元，主城不良規(guī)模占比44.73%，縣域不良規(guī)模55.27%；不良貸款率1.08%，較上年底下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，涉及公司貸款不良率0.55%，較上年底下降0.49個(gè)百分點(diǎn)；零售貸款不良率2.07%，同比上升0.47個(gè)百分點(diǎn)。

同期末，重慶農(nóng)商銀行撥備覆蓋率367.26%，較上年底上升3.82個(gè)百分點(diǎn)。