農(nóng)信改革潮涌，徐州再啟新程

徐州6家農(nóng)商行合并整合

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng)許可

編輯 | 歐陽文

徐州農(nóng)商銀行、新沂農(nóng)商銀行、邳州農(nóng)商銀行、睢寧農(nóng)商銀行、豐縣農(nóng)商銀行、沛縣農(nóng)商銀行等6家徐州地區(qū)農(nóng)商行近日同步召開臨時(shí)股東會(huì)，審議通過《關(guān)于新設(shè)合并組建江蘇徐州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司并取消原法人資格的議案》。由此江蘇農(nóng)信系統(tǒng)深化改革再落關(guān)鍵一子。

這是繼2020年徐州三區(qū)農(nóng)商行整合之后，蘇北農(nóng)金版圖迎來的全域性、根本性重構(gòu)。若合并順利完成，新徐州農(nóng)商銀行將成為江蘇省內(nèi)繼江南農(nóng)商銀行之后的第二家市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行，實(shí)現(xiàn)真正意義上的全市域覆蓋。

在中小銀行合并重組正成為行業(yè)趨勢(shì)的當(dāng)下，徐州六行的“六合一”并非簡(jiǎn)單的機(jī)構(gòu)疊加，而是基于區(qū)域金融發(fā)展規(guī)律的戰(zhàn)略選擇。它的意義，遠(yuǎn)不止于一家地市級(jí)農(nóng)商行的誕生，更在于為全國農(nóng)信系統(tǒng)市域整合提供了一個(gè)“徐州樣本”。

從“小散弱”到“強(qiáng)聚變”

要理解徐州六行合并的深層邏輯，必須回到農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)面臨的現(xiàn)狀。

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和金融監(jiān)管的趨嚴(yán)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)普遍面臨競(jìng)爭(zhēng)力不足、盈利能力下降、風(fēng)險(xiǎn)防控壓力加大等問題。縣域農(nóng)商行長(zhǎng)期存在的“小、散、弱”困境日益凸顯：法人主體多、資源分散、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，在存款營(yíng)銷、信貸投放、客戶拓展中陷入內(nèi)耗，難以形成服務(wù)合力；同時(shí)，單一縣域機(jī)構(gòu)資本實(shí)力有限、風(fēng)控體系薄弱，應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力不足。

為應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，全國范圍內(nèi)中小銀行重組明顯加速。2024年至2025年，國內(nèi)銀行通過兼并重組等方式減少超過500家，數(shù)量超過此前7年總和，且主要集中在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，組建市級(jí)農(nóng)商銀行，一是有助于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在扎根本地的前提下拓展發(fā)展空間；二是有助于加強(qiáng)資源整合，提升品牌形象；三是有助于“抱團(tuán)取暖”，增強(qiáng)資本實(shí)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力；四是有助于降低經(jīng)營(yíng)管理成本，集中資源服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

徐州六行的合并，正是對(duì)這一趨勢(shì)的主動(dòng)回應(yīng)。它并非徐州地區(qū)農(nóng)商行的首次整合——2020年9月，原徐州淮海農(nóng)商銀行、銅山農(nóng)商銀行、彭城農(nóng)商銀行三家區(qū)級(jí)銀行已合并組建徐州農(nóng)商銀行，開啟了區(qū)域農(nóng)金集約化發(fā)展的序幕。截至2025年8月末，該行總資產(chǎn)突破1080億元，擁有139個(gè)物理網(wǎng)點(diǎn)，存貸款市場(chǎng)份額穩(wěn)居徐州市區(qū)前列。此次與徐州周邊五縣（市）農(nóng)商銀行的進(jìn)一步整合，是在前期成功經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上的深化拓展，旨在實(shí)現(xiàn)從“市區(qū)覆蓋”到“全域覆蓋”的跨越。

完全新設(shè)合并的考量

與市場(chǎng)常見的“大吃小”吸收合并不同，本次徐州六行合并采用完全新設(shè)合并模式，凸顯改革的系統(tǒng)性與平穩(wěn)性。

從法律程序看，新設(shè)合并是指兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新公司，原合并各方解散，合并各方的債權(quán)、債務(wù)由新公司承繼。徐州六行選擇這一模式，意味著新銀行將不保留任何一家原機(jī)構(gòu)法人資格，以全新主體統(tǒng)籌全市農(nóng)金資源，實(shí)現(xiàn)股權(quán)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、風(fēng)控全面融合。

這種模式的核心優(yōu)勢(shì)在于徹底打破縣域行政壁壘。如果采用吸收合并，被吸收方與吸收方之間難免存在利益博弈、文化沖突、整合滯后等問題。而完全新設(shè)合并從制度設(shè)計(jì)上規(guī)避了這些風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“一步到位、全域統(tǒng)一”。六家機(jī)構(gòu)原有的法人資格全部注銷，新銀行承繼全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)、人員與合同權(quán)利義務(wù)，不搞資產(chǎn)剝離、不甩人員包袱、不設(shè)業(yè)務(wù)過渡期，最大限度保障金融消費(fèi)者權(quán)益與地方金融秩序穩(wěn)定。

從江蘇農(nóng)信改革布局看，此次整合是對(duì)省級(jí)戰(zhàn)略的精準(zhǔn)落地。2025年4月，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行正式掛牌，標(biāo)志著省聯(lián)社行政管理模式轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化、企業(yè)化、持牌經(jīng)營(yíng)。在2026年1月召開的全省農(nóng)村商業(yè)銀行系統(tǒng)工作會(huì)議上，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行明確將“深化改革創(chuàng)新，著力構(gòu)建協(xié)同發(fā)展新格局”作為年度重點(diǎn)任務(wù)，強(qiáng)調(diào)要強(qiáng)化聯(lián)合銀行定位，聚力提升共同體意識(shí)，并強(qiáng)化科技統(tǒng)籌與協(xié)同研發(fā)生態(tài)。徐州六行合并，正是對(duì)“協(xié)同發(fā)展”戰(zhàn)略的具體踐行——通過整合市內(nèi)多家法人機(jī)構(gòu)，有利于消除同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)控體系，提升整體經(jīng)營(yíng)效率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三重效應(yīng)賦能地方經(jīng)濟(jì)

本次合并的核心價(jià)值，在于通過資源整合實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)控效應(yīng)的三重提升，為地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入金融活水。

一是規(guī)模效應(yīng)：從“內(nèi)耗”到“合力”。合并前，六家農(nóng)商行在徐州轄區(qū)內(nèi)業(yè)務(wù)重疊度高、競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化，營(yíng)銷成本高、資源利用率低。統(tǒng)一法人后，新銀行將實(shí)現(xiàn)授信政策、產(chǎn)品體系、風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、品牌形象“四統(tǒng)一”，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為內(nèi)部協(xié)同，資金、人力、技術(shù)資源向鄉(xiāng)村振興、小微企業(yè)、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域集中，大幅降低運(yùn)營(yíng)成本，提升投入產(chǎn)出比。截至2025年6月末，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5.04萬億元，實(shí)體貸款余額3.25萬億元，累計(jì)服務(wù)各類經(jīng)營(yíng)主體超1000萬戶，省級(jí)平臺(tái)的強(qiáng)大支撐，將為新徐州農(nóng)商銀行的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)后盾。

二是協(xié)同效應(yīng)：從“分散”到“集約”。統(tǒng)一網(wǎng)點(diǎn)布局與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化城鄉(xiāng)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，讓普惠金融覆蓋更均衡、響應(yīng)更高效。依托省級(jí)科技統(tǒng)籌優(yōu)勢(shì)，新銀行可加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升線上金融服務(wù)能力。江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行近年來大力推動(dòng)“大數(shù)據(jù)+鐵腳板+網(wǎng)格化”展業(yè)模式，自2023年6月移動(dòng)展業(yè)平臺(tái)上線以來，支撐客戶經(jīng)理累計(jì)面訪客戶155萬次，完成授信續(xù)期81.3萬戶，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)“3小時(shí)授信、30分鐘簽約、15分鐘提款”。這些科技賦能成果，將通過市域統(tǒng)一法人平臺(tái)更高效地傳導(dǎo)至縣域基層。

三是風(fēng)控效應(yīng)：從“薄弱”到“夯實(shí)”。農(nóng)村金融點(diǎn)多面廣、風(fēng)險(xiǎn)分散，單一縣域機(jī)構(gòu)不良處置能力有限。合并后，新銀行建立全市統(tǒng)一的授信審批、合規(guī)管理、審計(jì)監(jiān)督、資產(chǎn)處置體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警、處置全流程閉環(huán)，提升跨區(qū)域、跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。依托規(guī)模優(yōu)勢(shì)，新銀行可加大不良資產(chǎn)處置力度，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。截至2025年6月末，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行不良貸款率已從1.68%降至1.21%，撥備覆蓋率升至327.4%，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步夯實(shí)。市域整合將有助于延續(xù)這一良好態(tài)勢(shì)，筑牢區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)防線。

合并整合機(jī)遇與挑戰(zhàn)

在充分肯定徐州六行合并整合積極意義的同時(shí)，也應(yīng)以客觀視角審視合并后的潛在挑戰(zhàn)，確保改革行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

其一，合并整合的復(fù)雜度較高。六家機(jī)構(gòu)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理體系、薪酬制度、科技系統(tǒng)上存在差異，清產(chǎn)核資、人員安置、系統(tǒng)對(duì)接需精細(xì)化推進(jìn)。若整合不當(dāng)，可能出現(xiàn)管理斷層、人效下降等問題。淮北市在2024年探索市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行改革時(shí)，用時(shí)16天完成2家農(nóng)商行超400億元清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評(píng)估等工作，其經(jīng)驗(yàn)值得借鑒，徐州六行規(guī)模更大、涉及機(jī)構(gòu)更多，整合難度相應(yīng)更高。

其二，縣域服務(wù)靈活性需平衡。這是市級(jí)統(tǒng)一法人改革面臨的普遍性挑戰(zhàn)，統(tǒng)一法人后，可能出現(xiàn)為追求效率和風(fēng)控而收緊信貸審批權(quán)，導(dǎo)致縣域支行服務(wù)本地小微企業(yè)和農(nóng)戶的靈活性下降；資源可能更多地向市區(qū)和大項(xiàng)目集中，造成對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的金融“虹吸效應(yīng)”。如何避免“穿新鞋走老路”，防止偏遠(yuǎn)地區(qū)金融供給弱化，是新銀行必須直面的課題。

其三，規(guī)模與效益需同步提升。合并后資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，對(duì)公司治理、經(jīng)營(yíng)管理、人才隊(duì)伍提出更高要求。需防范“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”，實(shí)現(xiàn)做大更做強(qiáng)，而非簡(jiǎn)單“拼盤子”。業(yè)內(nèi)專家強(qiáng)調(diào)，改革成功的關(guān)鍵在于妥善處理好多方關(guān)系，確保改革平穩(wěn)有序推進(jìn)，改革不僅是機(jī)構(gòu)的整合，更是資源、利益和情感的深度融合。

面對(duì)挑戰(zhàn)，業(yè)內(nèi)專家提出了“統(tǒng)分結(jié)合”與“差異化授權(quán)”的破局思路。具體而言，可在戰(zhàn)略決策、信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、科技支撐、績(jī)效考核五個(gè)維度構(gòu)建“統(tǒng)分結(jié)合”的治理框架：該統(tǒng)的堅(jiān)決統(tǒng)起來，以提升整體效能和風(fēng)險(xiǎn)控制力；該分的堅(jiān)決分下去，以保持縣域服務(wù)的靈活性和市場(chǎng)響應(yīng)速度。同時(shí)，建立基于縣域經(jīng)濟(jì)體量、產(chǎn)業(yè)特色和風(fēng)險(xiǎn)管控能力的“差異化授權(quán)”動(dòng)態(tài)模型，讓每個(gè)縣域支行都能“跳起來夠得著”，形成良性循環(huán)的發(fā)展局面。

“徐州樣本”到“江蘇方案”

徐州六行合并，不僅是徐州農(nóng)金發(fā)展的里程碑，更是江蘇農(nóng)信系統(tǒng)改革的標(biāo)志性事件。從省級(jí)聯(lián)合銀行組建到地市級(jí)全域整合，江蘇正構(gòu)建起“省級(jí)統(tǒng)籌、市域協(xié)同、縣域扎根”的農(nóng)金發(fā)展新體系。

從全省格局看，新徐州農(nóng)商行將成為繼江南農(nóng)商銀行之后，江蘇省第二家市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商行。2009年成立的江南農(nóng)商行，歷經(jīng)十余年發(fā)展，其資產(chǎn)規(guī)模、存貸款總量均穩(wěn)居江蘇農(nóng)商系統(tǒng)與常州同業(yè)第一，其“市級(jí)統(tǒng)一法人”模式驗(yàn)證了集約化發(fā)展的可行性。徐州六行整合直接借鑒江南經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合蘇北產(chǎn)業(yè)特色與縣域經(jīng)濟(jì)需求，走出差異化市域整合路徑，填補(bǔ)了蘇北市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)金機(jī)構(gòu)的空白。

從全國視野看，多地正加速推進(jìn)農(nóng)商行市級(jí)統(tǒng)一法人改革。四川已至少組建市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商行14家；貴州的貴陽市、六盤水市、畢節(jié)市、黔西南州四地正式推進(jìn)成立市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商行；新疆則完成了南疆四地州農(nóng)信機(jī)構(gòu)的市域整合。徐州六行的合并整合，將為江蘇乃至全國農(nóng)信系統(tǒng)提供可借鑒的經(jīng)驗(yàn)——如何在不發(fā)達(dá)地區(qū)推進(jìn)市域整合，如何在合并后保持服務(wù)“三農(nóng)”的初心不變，如何在規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)提升經(jīng)營(yíng)效率。

展望未來，相信新徐州農(nóng)商銀行將以合并為契機(jī)，堅(jiān)守“支農(nóng)支小”定位，深化改革、優(yōu)化服務(wù)，全力打造治理完善、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、特色鮮明的地市級(jí)標(biāo)桿農(nóng)商行。同時(shí)，徐州六行的合并整合也將為江蘇其他地市農(nóng)金機(jī)構(gòu)改革提供參考，推動(dòng)全省農(nóng)信系統(tǒng)資源更優(yōu)配置、服務(wù)更高效能、發(fā)展更可持續(xù)。

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