資產配置新解 信澳盈泰穩健“固收+”FOF低利率時代投資利器

今年以來，市場波動加劇，地緣政治愈發升溫，在利率下行、市場資產輪動加速的當下，投資者對“穩中有進”的理財需求更為迫切。資產配置新解，1月19日，信澳盈泰穩健3個月持有期混合型FOF應勢發行，“固收+”策略FOF低利率時代投資利器。

資產配置新解，信澳盈泰穩健具備“固收+”與FOF雙重優勢（A類026349、C類026350，R2中低風險），以“固收打底、權益增強、專業選基、多元配置”為核心邏輯，在控制波動的同時力爭增厚收益，適配低利率時代的理財新需求。

穩健理財升級 信澳盈泰FOF恰逢其時

“把錢存銀行，穩穩吃利息”，曾是大多數老百姓最放心踏實的理財選擇，但隨著多家銀行一年期定期存款利率首次跌破1%，這種“穩穩的幸福”被打破，在進入存款利率、國債利率不斷創新低的低利率周期后，居民財富保值增值的難度顯著提升。

那在低利率環境下，如何能做到財富的逆勢穩定增長？穩健理財升級，信澳盈泰FOF恰逢其時。“固收+”策略FOF憑借多元配置、專業管理、風險可控的優勢，成為低利率時代破解理財困局的重要方向。

作為一款典型的“固收+”策略FOF產品，信澳盈泰穩健FOF緊緊把控“攻守兼備”的投資內核，以債券類資產為底倉筑牢基礎收益，為組合搭建堅實的“安全墊”，為穩定收益做好堡壘；另一方面輔以適量權益類資產增強收益彈性，實現“退可守、進可攻”的投資效果。與此同時，產品充分發揮FOF“專業基金買手”的核心優勢，通過跨資產、跨管理人的多元配置策略進一步分散風險，相較于單一基金或傳統股債組合，有效降低了資產間的相關性，平抑了組合整體波動，讓投資體驗更平穩 。

對于大多數穩健資金而言，以債券資產打底，權益資產進取的投資模式，可以成為當前理想的選擇。2025年以及2026年開年，A股市場走強，在當前權益市場向上修復的過程中，股債均衡搭配模式表現突出，債券底倉能夠平滑資產配置的波動，在當前市場享受穩穩收益。

Wind數據顯示，2025年FOF發行份額抬升到歷史高位，達到845.29億份，2024年全年發行份額為115.98億，2025年產品數量與規模也重新站上新臺階。2025年，FOF總數量達到549只，總規模達2383.76億元，超過2022年2月末的階段性高點2339.62億元。為何FOF在2025年發展這么迅猛，究其原因是賺錢效應被市場認可。

傳統理財方式收益不斷下行，投資者對“穩健增值”的需求日益強烈。以債券等固收資產打底、權益倉位相對較低的偏債混合型FOF，憑借“穩中求進”的風險收益特征，備受市場青睞。

從歷史表現看，“固收+”策略FOF在收益、風控等維度上均有不錯表現，或能帶給投資者良好的穩健投資體驗。以萬得偏債混合型FOF指數為例，自基期（2017年10月25日）以來累計上漲31.72%，相比上證指數同期20.59%的漲幅表現具有明顯超額。

資料顯示，具體配置來看，信澳盈泰穩健FOF將以固收類基金和資產為主，并積極把握其它基金和資產的機遇，以增“+”投資收益來源。其中，投資于權益類（股票、股票型基金、混合型基金等）的比例范圍為5%-30%，投資于QDII 基金、香港互認基金的比例合計不超過基金資產的20%。

FOF投資實力派+“穩健派”固收團隊

信澳盈泰穩健FOF擬任基金經理王奕蕾。王奕蕾目前擔任信達澳亞基金FOF和養老投資部負責人。王奕蕾為FOF投資實力派老蔣，擁有13年證券從業經驗、6年投資管理經驗，多年來持續深耕資產配置與FOF領域。目前，王奕蕾在管的3只FOF產品，業績優秀。

王奕蕾將依托信達澳亞基金成熟、專業的基金優選體系，對全市場基金進行層層篩選、擇優布局，精準把握優質基金的長期配置價值。

信達澳亞基金總經理方敬表示，在主動投資方面，信達澳亞基金將重點朝著“固收+”策略和“指數+”策略兩個方向發力。他認為，在當前整體利率偏低的市場環境中，“固收+”策略產品有望成為承接穩健需求的核心選擇。“固收+”并非權益產品的替代品，而是傳統固收產品的優化升級。在債市大概率延續震蕩行情的背景下，“固收+”憑借“固收打底、適度增強”的特性，既保留了固收類產品的穩健屬性，又能通過合理配置提升收益空間，有望更好地滿足大眾穩健理財需求。“固收+”的布局將在五級分類基礎上進一步做細分類，優化對基金經理的考核機制。此外，作為多元資產穩健配置的工具，FOF也是公司未來布局的一大重要品種。

2025年是信達澳亞里程碑式的一年。2025年6月，證監會核準中央匯金成為信達澳亞實際控制人，公司由此步入“匯金系”新紀元。

專業的投研體系，是產品穩健運作的核心支撐。信達澳亞基金在固收領域深耕細作多年，組建了一支團隊成員投研經驗豐富、能力圈廣泛的固收團隊。信達澳亞基金固收團隊，是業內頗具口碑的“穩健派”。信達澳亞“固收+”策略以固收資產打底，適度配置權益類資產，力求在控制波動的前提下爭取增強收益，契合當前穩健型投資者“收益增強”的需求。

信澳盈泰穩健FOF背后有強大的投研團隊支撐，擁有一支深耕固收賽道多年的專業團隊，成員各具特色、優勢互補，擅長宏觀研判、利率債交易、信用債精選等不同領域，為產品的資產配置和標的選擇提供全方位的投研支持 。

針對投資者的持有體驗，信澳盈泰穩健FOF設置3個月持有期，既有效避免了短期頻繁申贖對組合運作的干擾，讓基金經理能夠更從容地執行中長期投資策略，也兼顧了投資者的資金流動性需求，適配大多數家庭的穩健理財規劃。在產品風險收益特征上，其預期收益及風險水平低于股票型基金及股票型FOF，高于債券型基金及債券型FOF，是風險偏好適中的投資者進行資產配置、替代傳統穩健理財的優質選擇 。

“固收+”策略FOF成為低利率時代破解理財困局的重要方向。依托信達澳亞基金多年的投研積淀、成熟的基金優選體系，以及固收團隊的專業實力，信澳盈泰穩健FOF將以固收為基、以FOF賦能，通過專業的資產配置和標的篩選，力爭為投資者實現資產的長期穩健增值，成為家庭理財組合中“壓艙石”般的存在。

注：根據最新招募說明書，當前信澳盈泰穩健3個月持有期混合型FOF認/申購費、贖回費、銷售服務費的收取標準如下（費率折扣情況以銷售機構展示為準；M/D分別代指金額/持有時間）：通過基金管理人認購、申購A 類基金份額的不收取認購、申購費用，通過其他銷售機構認購、申購A 類基金份額的認購、申購費為：M＜500萬元，0.50%；M≥500萬元，1000元/筆，不收取銷售服務費；C類份額不收取認購、申購費，銷售服務費年費率為0.30%（通過基金管理人認購、申購C類基金份額的不收取銷售服務費；投資者持續持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續收取銷售服務費）；A、C類份額贖回費率均為：D＜180天，0.50%；D≥180天，0%。

風險提示：本材料提及的看法和思路僅代表發表時的觀點，隨著市場環境變化可能會發生改變，故不構成任何投資建議或保證；本材料提及的關于投資范圍、投資方向、投資比例等內容不構成產品投資操作的限制，產品的投資范圍、投資策略、投資限制以產品合同約定為準。本材料不作為任何法律文件，我國基金運作時間較短，不能反映股市、債市發展的所有階段。基金投資有風險，請投資者全面認識基金的風險特征，聽取銷售機構的適當性意見，根據自身風險承受能力，在詳細閱讀《基金合同》，《招募說明書》及《產品資料概要》等文件基礎上，謹慎投資。請投資者嚴格遵守反洗錢相關法律的規定，切實履行反洗錢義務。本基金最短持有期為3個月。基金有風險，投資需謹慎。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。本產品由信達澳亞基金管理有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。