Z世代“攢金”：攢的不是金，是悅己和踏實

張宇星、張妍、趙慧媛、趙婉彤、蘇婷婷、石柯/文

2026年4月7日凌晨一點，“00后”女裝店店長小藝和男友敲定完婚禮戒指的款式，疲憊地合上電腦。

隨后，她看了一眼手機的彈窗推送：“今日金價小幅回落。”她下意識點開支付寶黃金賬戶，看到持倉總收益還是微漲，嘴角不自覺上揚。這是她攢金的第二年，賬戶里累計持有33.83克積存金——一種線上按克定投、靈活積累的黃金產品。她滿足地說：“這里的每一克都是我為小家攢的踏實。”

26歲的小張，在上海一家公司做新媒體運營，到手月薪8000元左右。扣除房租2000元，吃飯、通勤約2000元，剩下的錢她會充值游戲、買衣服。現在，她又多了一項開支——每月工資發放后，第一時間拿出500元購入金豆豆。

在如何理財上，小張試過基金定投，買過一只航天航空主題基金，三個月虧了20%，“那段時間我早上睜眼第一件事就是看基金凈值，看完就不想起床了。”后來她改為投資黃金，“每天一看，基本上是微漲微跌，屬于‘心臟友好型理財’。”

在小紅書、抖音等社交媒體平臺，像小張這樣的年輕人越來越多。他們不是熱衷于討論哪只基金翻倍，而是曬出自己攢的一顆金豆、一張積存金截圖。

在他們口中，“攢金”是在日常定期或者靈活積累小克重、易持有的實物黃金或者賬戶黃金的行為。近年來，“攢金熱”在Z世代（1995年至2009年出生的一代人）中悄然蔓延。

《經濟觀察報》就“攢金”話題，開展了“關于Z世代年輕人黃金投資行為的問卷調查”。這份由246名Z世代朋友參與的調查顯示，當就業壓力、經濟波動與不確定的未來疊加，年輕人不再只為收益買單，而是更強調“看得見的安心”。一顆金豆、一枚金飾品、一筆積存金——既是這些年輕人成長路上的情感寄托，也是年輕人對抗焦慮、尋求踏實的理財選擇。

從“儀式感擁有”到“理性化持有”

“我18歲成人禮那年特別想要一枚黃金戒指，仿佛戴上它就真正長成大人了。”小藝回憶說，這是她最早的黃金啟蒙。當時她并不懂金飾的工藝與價值，只覺得黃金自帶一份莊重的儀式感，是能戴在手上、記在心里的成長印記。

帶著這份朦朧的向往，2024年大學畢業后，她特意購入一顆0.85克的小金珠，“金珠搭配紅繩，寓意好又精致，那時候都在實體店買，款式好看而且價格便宜，也是我人生新階段的一個紀念。”她說。

實體店是小藝接觸黃金的第一個渠道。輕便小巧、門檻不高的實物金，也讓她慢慢地熟悉黃金，并且養成了時常關注金價的習慣。獨自創業后，日常打理女裝店的營收、操心流水，她愈發懂得穩健理財的重要性。在朋友的啟發下，她從2025年開始接觸并入手積存金，從線下購買實物轉向線上定投。

像小藝這樣通過線上渠道攢金的年輕人不在少數。上述問卷調查顯示，約有45.53%的受訪者主要通過支付寶、微信理財通、京東等線上平臺攢金。便捷靈活、易操作的線上渠道讓小額定投、長期持有變得更加輕松可行。

截至2026年4月，她在黃金領域已經投入了近10萬元，日常操作都在支付寶上完成。“在支付寶上能清晰地看到自己的持倉和盈虧，這能讓人覺得真實安心，并且操作簡單，適合我們這些沒有專業投資經驗的普通人。”小藝說。剛涉及黃金投資時，她對行情走勢、產品規則都不甚了解，也因跟風買入出現過虧損，為此她頻繁瀏覽社交媒體，在小紅書平臺上發帖詢問，向理財博主請教。“我每次發完帖子都會有一些網友來交流他們的攢金看法，雖然評論不多，但是零零散散地也讓我摸到點門道。”小藝說。

在不斷地學習和嘗試中，小藝逐漸養成了自己的“攢金”習慣：每攢夠20000元，就拿出10%定投積存金；當黃金價格出現回落時，就順勢入手小克重的黃金首飾，實物與賬戶金雙線配置。即使現在“摸到了一點門道”，她仍表示自己并不具備形勢研判能力，只是心態好。“我比較看重黃金未來的升值空間。而且黃金就在那里，怎么也丟不了。”小藝說。

隨著步入備婚階段，小藝的攢金渠道與方式進一步優化——更看重實用性。為籌備結婚需要的“五金”，她主動調整配置策略：減少成品金飾的購入，避開實體金店高昂的品牌溢價；用長期定投積累的積存金，在線上兌換高純度實物金條，再拿到線下金店按需加工成心儀款式，形成“線上積存—兌換金條—線下加工”的閉環。如今，她和男友已定制好刻有兩人名字縮寫的極簡黃金對戒。

從成人禮的一枚金戒，到畢業時的小金珠，再到如今系統化地進行定投與配置，黃金陪伴了小藝重要的成長時刻。她笑稱：“黃金仿佛不經意間貫穿了我人生的每個階段。”對她而言，攢金早已不只是理財行為，更是從懵懂啟蒙到穩健規劃的成長見證。

從“市場逐利”到“黃金避險”

2026年以來，國際金價在突破5500美元/盎司后接連出現劇烈回調震蕩，最低是一度下探到4098美元/盎司附近。

面對市場波動，Z世代悄然接納黃金階段性的震蕩，更看重其不會歸零、長期保值的核心屬性，以小額定投、分批入場的方式攤平價格風險，在不確定環境中守住屬于自己的穩健。

27歲的建筑工程師蘇哲用直觀對比道出心聲：“買股票型基金像坐過山車，凈值波動大，自己的心態緊繃；投資黃金更平穩，自己不用時刻緊盯行情，心態更放松。”他坦言，黃金并非毫無波動，只是相比權益類資產，回撤與震蕩更易承受。“它不會突然清零，也不會一夜蒸發，對我們普通人來說，這種踏實感比什么都重要。”蘇哲說。

上述問卷調查顯示，Z世代購買黃金的動機呈現多元化，大部分人因認可黃金的保值與投資價值而購買，穩健保值成為這一群體購金的核心動機。在就業、收入、市場環境充滿變數的當下，黃金的抗跌保值屬性，成為年輕人應對不確定性的重要選擇之一。

正在讀研的小王表示，自己用生活費小額投資黃金，不強制定期投入，以低壓力、輕參與為原則，不追求高回報，只希望資金相對穩妥。“我不指望靠黃金賺大錢，能穩穩守住手里的錢就夠了。”

Z世代購買黃金動機調查

上述問卷調查顯示，48.37%的受訪者月均可支配收入在2000元及以下，38.21%處于2000—5000元區間，兩者合計占比超86%，Z世代年輕人的投資資金有限，風險承受能力較弱。相比股票、偏股型基金的大幅波動，黃金低門檻、易操作、波動相對平緩的特點，恰好匹配年輕人“小額試水、不求暴利、只求穩妥”的理財需求。

與老一輩大額囤金的習慣不同，Z世代形成了輕量、靈活、長期的攢金特征。上述問卷調查顯示，超六成年輕人認可黃金靈活新潮的攢金方式，近半數堅持小額積累，多用于備婚、贈禮與應急儲備，讓儲蓄更有目標感，既能實現資金穩健保值，也能提升生活安全感。

Z世代攢金特點調查

2025年10月15日，世界黃金協會發布的《2025年中國金飾消費趨勢洞察》進一步印證了這一趨勢：18—24歲消費者的金飾擁有率從2019年的37%大幅提升至62%，2025年上半年年輕消費者對珠寶門店銷售貢獻超過三分之一，金飾與年輕群體的情感聯結持續增強。輕克重、精設計的金飾產品更受青睞，有效降低了年輕人的攢金門檻，也讓黃金真正融入Z世代的生活。

金價有漲有跌，實物金存在工藝溢價，回收也有明確規則。在對未來收入與支出預期更審慎的背景下，年輕人的理財邏輯悄然轉變——從追逐市場，轉向守住長期確定性。黃金以穩健、可觸摸、低門檻的特征，成為Z世代在不確定環境中，尋求心理安穩的務實理財選擇。

從“即時快樂”到“延遲滿足”

如果只從金融視角觀察Z世代的“攢金熱”，會漏掉另一層更重要的東西——情緒價值。對于手握未來消費話語權的Z世代來說，買東西早已不只是看好不好用，更要看能不能讓自己開心。

花69元抽一個泡泡瑪特盲盒，收獲的是瞬間的驚喜；花百千元奔赴一場演唱會，換來的是幾個小時的沉浸體驗。這種成本可控、反饋直接的“小幸福”是當下Z世代調節情緒、犒勞自己的常見方式。在當前市場波動的背景下，兼具“悅己”情感價值與“避險”資產屬性的黃金，悄然融入年輕人的生活選擇中。

當宏觀經濟面臨更多不確定性、就業市場呈現結構性調整之際，單純的即時愉悅已難以消解年輕人對未來的不確定感。黃金開始從小眾愛好演變為一種群體性選擇。

情緒消費浪潮的崛起，在無形中也為“攢金熱”提供了土壤。社交平臺Soul聯合上海市青少年研究中心發布的《2025年Z世代情緒消費報告》顯示，超九成青年認可“情緒價值”，近六成愿意為情緒價值買單。消費者通過購買行為實現情緒滿足和心理補償，追求商品的情感體驗。傳統消費觀念中，人們更注重商品的實用性和性價比，而現在，“情價比”成了消費決策的關鍵指標。

來自《2025年Z世代情緒消費報告》

黃金，恰好兼顧實體價值與情感寄托。

打開小紅書，在“攢金日記”話題下，“這些年打拼下的江山”“年輕人買金”等筆記已累計上萬篇。每天穿梭于返利app（移動應用程序）與各平臺優惠券之間、精打細算的年輕人，在這里分享自己的攢金進度，彼此鼓勵，交流心得。這不僅展現了Z世代獨特的生活態度，更成為這一代人情感聯結與自我確認的“情緒儀式”。

2024年夏天，小張剛剛大學畢業，遠赴上海開始了她的第一份工作。那時國際黃金剛突破2480美元/盎司，國內金價盤接近600元/克。抱著試試的心態，她用第一個月工資——實習期的1000元工資，買下了自己人生中的第一顆金豆。“當時就是覺得金豆豆很踏實，沒有金飾那么花里胡哨，小小一顆拿在手里，很有分量。”小張說。

讓她沒想到的是，自己與黃金的緣分，恰好撞上了市場大幅波動的周期。2025年下半年，金價開啟了新一輪的上漲行情，一路飆升至2026年1月29日的歷史最高點5598.75 美元/盎司。

小張的金豆豆雖少，卻在不知不覺間升值近半。此后她陸續入手的小金豆，也跟著一路上漲。小張坦言，那段時間每天打開手機第一件事就是看金價，看著自己的“小金庫”一天天變多，特別有成就感。

然而，市場的波動總是出人意料。進入2026年3月，黃金價格突然迎來快速回調，單周暴跌超11%，創下1983年以來43年最大單周跌幅紀錄。“一開始我會糾結于是不是買虧了？買早了？錢是不是花多了？現在，我想明白了，我買黃金也不是為了炒短線、賺快錢。金價漲了，我開心，跌了我就能用同樣的錢買更多。”小張坦言，“知道金子在那，心里就踏實，有底氣。”

對于大多數“Z世代”來說，他們不盯盤、不設止盈止損線，他們買的是一種心理保險。小張的一句話代表了很多人的心聲：“現在就業壓力大，大家都調侃說我們‘00后’沒惹任何人。但歸根結底大家也只是想要抓點踏實的東西或者是讓自己高興的東西。”

或許，“延遲滿足”是Z世代的攢金底色。通過金豆豆、積存金等輕量化的方式，把焦慮轉為行動。在波動的市場中，黃金對這代年輕人而言，早已超越貴金屬本身。

攢的不是黃金，是踏實感。小張捧著自己日積月累攢下的半罐金豆，總重3.5克，按當時金價折算，市值約4000元。她微笑著說：“要是哪天我實在撐不下去了，還能換一張回家的票，剩下點請爸媽吃頓飯。”

從成人禮的金戒指到備婚期的定投配置，小藝用黃金標記人生每段成長；從畢業首顆金豆豆到坦然面對金價震蕩，步入職場的小張在小額攢金中尋得內心安穩。對Z世代來說，攢金從來不是為了發財，而是在不確定的世界里，為自己攢下一份微小但堅硬的選擇權。金價漲跌會繼續，生活壓力也不會消失。但至少在每個月工資到賬、一筆錢轉入積存金的那一刻，他們覺得自己離“安心”又近了一點。

（應受訪者要求，蘇哲為化名；本文作者為北京工商大學語言與傳播學院研究生）

（作者 金融）

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