會(huì)員專享|單筆投資最高 2 億美元！全球15家頂級(jí)家族辦公室都是怎么玩的？

共3427字 約 4分鐘

文 |林舒，家族辦公室雜志

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前言：

從支持 Airbnb、Uber 顛覆行業(yè)，到重倉(cāng)體育博彩、NFT 平臺(tái)，資本的世界，從不缺“造富故事”。到了2026年，全球家族辦公室直接投資初創(chuàng)公司的規(guī)模，已超過(guò)2000億美元。[1]

過(guò)去十年，硅谷最重要的一批早期和成長(zhǎng)期項(xiàng)目，很多并不是由傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)率先下注的。那慧眼識(shí)珠的人是誰(shuí)？

你猜的沒(méi)錯(cuò)，是家族辦公室。

Airbnb 的早期投資人之一，是杰夫?貝索斯的家族辦公室Bezos Expeditions；Uber 仍在證明自己不是“灰色地帶產(chǎn)品”時(shí)，貝索斯已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)。

從杰夫?貝索斯的Bezos Expeditions，到服務(wù)科技創(chuàng)始人的Iconiq Capital，再到以社會(huì)議題為導(dǎo)向的 Emerson Collective，越來(lái)越多頂級(jí)家族辦公室正以長(zhǎng)期資本的身份，深度介入成長(zhǎng)型企業(yè)的融資、并購(gòu)與戰(zhàn)略擴(kuò)張。

單一家辦的投資風(fēng)格和傳統(tǒng)VC有什么不同？像貝索斯這樣的大佬們，通過(guò)家辦干了什么？

家族辦公室也有“門派”

當(dāng)今，全球最活躍的一批頂級(jí)家族辦公室，單筆投資金額從數(shù)十萬(wàn)美元到數(shù)億美元不等。

扎克伯格發(fā)起的Iconiq Capital 的單筆配置可達(dá) 2 億美元；Barry Sternlicht 的Jaws Ventures 能在幾周內(nèi)完成數(shù)千萬(wàn)美元級(jí)別的決策；Collaborative Fund、Tusk Ventures、Gaingels 等機(jī)構(gòu)，已經(jīng)形成了跨家族、跨領(lǐng)域的長(zhǎng)期投資網(wǎng)絡(luò)。

這些單一家辦的共同點(diǎn)就是“很豪”：他們不募資、不路演、不需要向LP解釋回報(bào)曲線，也不存在“第十年必須退出”的時(shí)間壓力，因?yàn)樗麄冇玫氖羌易遄约旱腻X。

但是，也正因?yàn)檫@些“共同點(diǎn)”，在家族辦公室生態(tài)中，最常見(jiàn)的誤區(qū)是把他們視為一個(gè)同質(zhì)群體。但實(shí)際上他們有明確的“門派”之別。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多家族辦公室對(duì)單筆投資金額有非常明確的區(qū)間偏好：有些機(jī)構(gòu)很少看低于 200 萬(wàn)美元的項(xiàng)目；有些則專注于 500 萬(wàn)到 1500 萬(wàn)美元的成長(zhǎng)階段；還有一些只在數(shù)千萬(wàn)美元以上才會(huì)真正投入精力。

（以下內(nèi)容為會(huì)員專享內(nèi)容，內(nèi)含全球15家頂級(jí)家辦投資風(fēng)格等的詳細(xì)介紹和分析，覆蓋科技、消費(fèi)、體育、醫(yī)療······的投資名單，50 萬(wàn)到 2 億美元的投資跨度，種子輪到 Pre-IPO 的全階段覆蓋 ，告訴你真正的資本玩家在布局什么？怎么看懂家辦的投資邏輯？會(huì)員請(qǐng)掃描文章海報(bào)二維碼直接閱讀，普通讀者請(qǐng)掃文章海報(bào)二維碼閱會(huì)員再直接閱讀）

【1】數(shù)據(jù)來(lái)源于Ellty《Top family office investors deploying private capital in 2026》

成為，鎖定《中國(guó)家族辦公室十年鑒》、《家族辦公室》季度專刊、12+獨(dú)家行業(yè)深度報(bào)告、Family Times周更會(huì)員專享內(nèi)容、專業(yè)交流活動(dòng)等）。

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