大重組之后，投資的邏輯也變了！

這兩天看到一個(gè)數(shù)據(jù)，過去五年的時(shí)間，央企 資產(chǎn)總額從不到 70 萬億元增長(zhǎng)到超過 90 萬億元，利潤(rùn)總額從 1.9 萬億元增長(zhǎng)到 2.6 萬億元，年均增速分別達(dá)到 7.3%、8.3%；累計(jì)上繳稅費(fèi)超過 10 萬億元，更完成向社?；饎澽D(zhuǎn)國有股權(quán) 1.2 萬億元。

這組數(shù)據(jù)不是冰冷的數(shù)字，而是央企 “硬實(shí)力” 的證明，規(guī)模在擴(kuò)大、盈利在提升，還能為國家稅收、民生保障托底。

前兩天，國務(wù)院國資委副主任李鎮(zhèn)表示要“大力推動(dòng)國資央企戰(zhàn)略性專業(yè)化重組整合”。

看著好像跟普通人沒什么關(guān)系，但其實(shí)看懂背后的邏輯，對(duì)大家投資和生活都是一次大突破。

今天咱們不聊官話，就用大白話拆解清楚：國家隊(duì)到底在折騰啥？對(duì)你的工作和錢袋子有啥影響？

國家隊(duì)為啥突然要 “重組”？不是瞎折騰！

你可以把咱們的國資央企想象成 “家里的工具箱”：以前為了啥都能用上，里面塞滿了各種工具 —— 有的扳手重復(fù)買了三四把，有的老掉牙的螺絲刀早就用不上了，真正需要的精密儀器（比如修家電的專用工具）反而沒有。

現(xiàn)在國家隊(duì)要做的，就是 “整理這個(gè)工具箱”：

扔了重復(fù)的、過時(shí)的（比如一些不賺錢還內(nèi)耗的企業(yè)）；

添上能用得上的 “新家伙”（比如搞衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、找礦產(chǎn)資源的企業(yè)）；

把好工具歸攏到一起，別再東一個(gè)西一個(gè)（比如把分散的鋼鐵廠合并成 “鋼鐵巨頭”）

核心就一個(gè)： 從 “啥都有但不精”，變成 “啥關(guān)鍵就強(qiáng)啥” 。以前國企追求 “大”，現(xiàn)在只追求 “能打”—— 畢竟關(guān)鍵時(shí)刻，得有靠得住的 “自己人” 扛事。

說的很玄幻，簡(jiǎn)單說一下改革的兩個(gè)個(gè)大方向：

1、造“殺手锏”：解決“卡脖子”和安全問題

在 重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域 （如衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源）推進(jìn)重組。 就像家里要確保 糧食、水、電、網(wǎng)絡(luò) 絕對(duì)不能斷供一樣。國家得確保在關(guān)鍵時(shí)候，我們的礦產(chǎn)、能源、通信、糧食這些命脈領(lǐng)域，有自己信得過、靠得住的“親兒子”公司，而且這個(gè)兒子還得特別能打。

2、 結(jié)束 “內(nèi)耗”，組團(tuán)跟國際巨頭 “掰手腕”

以前咱們的國企有個(gè)毛?。和粋€(gè)行業(yè)，好幾個(gè)國企互相搶生意。比如鋼鐵行業(yè)，A 國企賣 3000 一噸，B 國企就賣 2800，最后誰都沒賺到錢，還沒力氣跟國外的鋼鐵巨頭競(jìng)爭(zhēng)。

比如之前鞍鋼合并本鋼，把兩家的技術(shù)、廠房、客戶整合到一起，一下子就成了能跟韓國浦項(xiàng)、日本新日鐵叫板的 “鋼鐵國家隊(duì)”。

核心邏輯：把分散的力量擰成拳頭，不跟自己人打架，專打 “需要突破的硬仗”。比如高端芯片、大飛機(jī)、人工智能這些，以前國企各自為戰(zhàn)，現(xiàn)在集中錢、技術(shù)、人才一起攻，進(jìn)度會(huì)快很多。

可以說是集中力量干高精尖、保安全、謀未來的事。

當(dāng)然，在這個(gè)過程中難免會(huì)給一些人帶來陣痛，比如有些人鐵飯碗不鐵了！一些央企國企確實(shí)在“鎖編”、“控員”。

其中中國兵器工業(yè)集團(tuán)將其總部職能部門從原來的15個(gè)壓縮至12個(gè)，編制人數(shù)縮減40%；

省屬國企方面，例如甘肅省屬國企甘肅電氣集團(tuán)，截至今年6月份，總部職能部室由12個(gè)壓減至8個(gè)，減幅33.33%，全集團(tuán)調(diào)崗分流管理人員320人。

還有前段時(shí)間，上海地鐵裁員...

人員“優(yōu)化”，也是要 “騰出錢搞技術(shù)，另一個(gè)當(dāng)下確實(shí)是又到了要勒緊褲腰帶的日子。

一些領(lǐng)域的人才需求可能會(huì)增加，但一些過剩領(lǐng)域的就面臨優(yōu)化的困境。

如果你在國企做這些工作，一定要提前準(zhǔn)備：遠(yuǎn)離 “可有可無” 的崗位；趕緊學(xué)技術(shù)，往核心業(yè)務(wù)靠。

我身邊有個(gè)建工的朋友，以前就是喝酒應(yīng)酬，今年就很少跑飯局了，不是考證就是拉業(yè)務(wù)，前段時(shí)間還聽說在申請(qǐng)什么專利?？傊?，以前那些虛頭巴腦的東西，現(xiàn)在不好使了，央國企都已經(jīng)實(shí)行競(jìng)聘上崗了，是真的要秀肌肉才能活下去的時(shí)候了。

對(duì)于投資來說，這場(chǎng)變革意味著央企投資邏輯的根本性轉(zhuǎn)變。

從前我們看央企，看的是規(guī)模、是壟斷地位。

現(xiàn)在則需要更深層次地理解國家戰(zhàn)略意圖，并沿著產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脈絡(luò)進(jìn)行投資布局。

國家隊(duì)重組后，會(huì)變成 “產(chǎn)業(yè)鏈的帶頭大哥”（官方叫 “鏈長(zhǎng)”），它需要什么、跟誰合作，誰就有機(jī)會(huì)賺錢。下面 3 個(gè)方法，看完就能查、就能用：

1、 關(guān)注“共鏈行動(dòng)”與供需清單。

簡(jiǎn)單說就是：“我需要這些零件、這些技術(shù)，誰能提供？” 這相當(dāng)于官方給的 “投資地圖”。

仔細(xì)研究這些清單，能找到大量為央企提供配套產(chǎn)品、技術(shù)或服務(wù)的“專精特新”中小企業(yè)。

2、合格供應(yīng)商名錄

每個(gè)央企都會(huì)公布 “合格供應(yīng)商名錄”

就是經(jīng)過官方認(rèn)證，能給它供貨的企業(yè)。這些企業(yè)不是隨便選的，要么技術(shù)夠硬，要么供貨穩(wěn)定，是央企 “離不開的合作伙伴”。

比如中國航天科技集團(tuán)的供應(yīng)商里，有做特種材料的小公司；國家電網(wǎng)的供應(yīng)商里，有做智能電表的企業(yè)。這些公司知名度不高，但業(yè)績(jī)穩(wěn)，股價(jià)容易漲。

這個(gè)可以通過研究央企的“合格供應(yīng)商名錄”或者研究央企的“合格供應(yīng)商名錄”就可以找到哪些依賴度高的核心供應(yīng)商。

3、研究央企創(chuàng)投基金的投資方向，抄作業(yè)

央企設(shè)立的創(chuàng)投基金（總規(guī)模近千億元），其投資方向極具指向性。它們“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”

國家隊(duì)的眼光比咱們準(zhǔn)多了，它投的公司，未來要么被央企收購，要么能上市，潛力很大。

總之，這場(chǎng)重組正在向2.0推進(jìn)，它不只是一個(gè)企業(yè)新聞，而是整個(gè)中國發(fā)展邏輯轉(zhuǎn)變的信號(hào)，從求大到求強(qiáng)，從速度到質(zhì)量。

更多解讀，大家可以預(yù)約來我的直播間看。