美國(guó)軍工供應(yīng)鏈短板：高端武器為何繞不開稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)？

關(guān)鍵詞：美國(guó)軍工;供應(yīng)鏈短板;高端武器;稀土;關(guān)鍵礦產(chǎn);依賴度

前言：美國(guó)軍工供應(yīng)鏈安全已不再是普通產(chǎn)業(yè)問題，而是上升為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略議題。近年來，美國(guó)持續(xù)推動(dòng)關(guān)鍵材料供應(yīng)鏈重構(gòu)，強(qiáng)調(diào)“去風(fēng)險(xiǎn)化”、本土替代與友岸外包，但從公開數(shù)據(jù)看，稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)仍是其軍工體系中最突出的薄弱環(huán)節(jié)之一。這類材料廣泛應(yīng)用于戰(zhàn)機(jī)、導(dǎo)彈、潛艇、雷達(dá)、衛(wèi)星及精密電子系統(tǒng)，直接決定先進(jìn)武器裝備的研發(fā)、制造、維修與批量擴(kuò)產(chǎn)能力。

圖1：美國(guó)軍工稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)的依賴形成機(jī)制圖

一、稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)：美國(guó)軍工供應(yīng)鏈的關(guān)鍵底層約束

1.1稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)是高端武器的重要底層材料

稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)并非普通工業(yè)原料，而是高端武器平臺(tái)賴以運(yùn)轉(zhuǎn)的底層材料。美國(guó)國(guó)防部公開材料顯示，稀土永磁體被廣泛用于F-35戰(zhàn)斗機(jī)、弗吉尼亞級(jí)和哥倫比亞級(jí)潛艇、戰(zhàn)斧導(dǎo)彈、各類雷達(dá)系統(tǒng)、“捕食者”無人機(jī)以及JDAM系列制導(dǎo)炸彈。按美方披露口徑，單架F-35所需稀土元素超過900磅(超過408公斤)，單艘弗吉尼亞級(jí)潛艇約需9200磅(約4173公斤)。稀土已從一般工業(yè)資源轉(zhuǎn)變?yōu)橛绊懼鲬?zhàn)裝備能力的關(guān)鍵基礎(chǔ)要素。

圖2：典型武器平臺(tái)稀土需求量對(duì)比

1.2稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)不可替代性強(qiáng)

2024年美國(guó)問責(zé)局(GAO)報(bào)告指出，稀土、鉭、鎢等關(guān)鍵材料對(duì)美國(guó)國(guó)防部至關(guān)重要，核心在于其具備高磁性、耐高溫、耐腐蝕、適應(yīng)嚴(yán)苛環(huán)境等特殊性能。以釹鐵硼和釤鈷永磁體為例，它們是高性能電機(jī)、執(zhí)行器、雷達(dá)和制導(dǎo)系統(tǒng)的重要基礎(chǔ);以鉭為例，其在高溫應(yīng)用、電子元器件和耐腐蝕場(chǎng)景中具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，而替代通常伴隨性能損失或成本上升。對(duì)軍工體系而言，“可替代但代價(jià)極高”的特征，決定了關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈問題難以通過簡(jiǎn)單換料或短期采購(gòu)來化解。

圖3：鉭材料從礦山原料到軍工終端產(chǎn)品的典型供應(yīng)鏈?zhǔn)疽?/p>

二、美國(guó)軍工對(duì)稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)的依賴現(xiàn)狀：資源、加工與進(jìn)口的多重約束

2.1本土資源端：本土儲(chǔ)量與軍工可用供給能力之間存在明顯錯(cuò)配

美國(guó)并非缺乏稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量，但在軍工可穩(wěn)定使用的規(guī)模化、經(jīng)濟(jì)性、認(rèn)證化供應(yīng)能力上存在明顯短板。

美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù)顯示，2025年美國(guó)稀土精礦產(chǎn)量回升至約5.1萬噸，但在分離、金屬化、磁體制造等關(guān)鍵中下游環(huán)節(jié)，仍未形成穩(wěn)定、完整、規(guī)模化的自主閉環(huán)，無法支撐國(guó)防對(duì)稀土金屬、永磁材料等高端產(chǎn)品的需求。

更關(guān)鍵的是，本土資源不等于可用產(chǎn)能。鉭方面，美國(guó)已識(shí)別鉭資源量約5.5萬噸，但2025年國(guó)內(nèi)礦山產(chǎn)量為零，在現(xiàn)有價(jià)格水平下不具備商業(yè)化開采價(jià)值。鎢自2015年以來已無商業(yè)化礦山開采。天然石墨2025年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量同樣為零。由此可見，美國(guó)在若干關(guān)鍵礦種上并非完全沒有資源基礎(chǔ)，而是資源儲(chǔ)量與現(xiàn)實(shí)可用產(chǎn)能之間存在明顯錯(cuò)配。

2.2產(chǎn)業(yè)鏈端：“開采—分離—冶煉—加工”關(guān)鍵環(huán)節(jié)存在斷點(diǎn)

決定供應(yīng)鏈安全的，不僅是資源儲(chǔ)量，更是能否自主完成從礦石到關(guān)鍵材料、再到軍工元器件的完整制造鏈條。美國(guó)當(dāng)前最突出的短板，并非“無礦可采”，而是中下游產(chǎn)業(yè)鏈高度殘缺。

2024年GAO(美國(guó)問責(zé)局)報(bào)告明確指出，美國(guó)在稀土永磁及部分關(guān)鍵材料鏈條上，仍未形成穩(wěn)定、完整、可獨(dú)立支撐國(guó)防需求的閉環(huán)能力。即便美國(guó)本土開采出稀土精礦，在高純度分離、金屬化、合金化及高性能磁體制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié)上，仍難以形成穩(wěn)定、完整、可獨(dú)立支撐國(guó)防需求的國(guó)內(nèi)閉環(huán)。上游資源、冶煉加工與終端應(yīng)用之間存在明顯能力斷層，產(chǎn)業(yè)鏈斷點(diǎn)直接導(dǎo)致供應(yīng)鏈不可自主。

關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)鏈并非僅靠政策和資金就能短期補(bǔ)齊，工藝、認(rèn)證、配套體系的缺失，構(gòu)成了美國(guó)軍工供應(yīng)鏈的深層約束。

2.3進(jìn)口端：對(duì)外依賴具有隱蔽嵌套特征，底層來源識(shí)別能力不足

美國(guó)在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的對(duì)外依賴，并非單純的直接采購(gòu)，而是呈現(xiàn)隱蔽、嵌套、深層次的特征，這也使其“去風(fēng)險(xiǎn)化”目標(biāo)難以真正落地。

從直接來源看，我國(guó)在美國(guó)若干高凈進(jìn)口依賴度關(guān)鍵礦產(chǎn)進(jìn)口中占據(jù)核心地位。USGS 2026年數(shù)據(jù)顯示，2021—2024年美國(guó)稀土化合物與金屬進(jìn)口中，我國(guó)占比高達(dá)71%;銻金屬與氧化銻進(jìn)口中我國(guó)占55%，天然石墨占46%，鉭總進(jìn)口中我國(guó)占22%(其中鉭金屬與鉭粉進(jìn)口中占47%)，鎢占26%。多個(gè)戰(zhàn)略礦種中，我國(guó)均為美國(guó)第一大進(jìn)口來源國(guó)。

更深層的是間接關(guān)聯(lián)與鏈條嵌套。美國(guó)雖試圖從馬來西亞、日本、愛沙尼亞等國(guó)分散進(jìn)口，但USGS也指出，這些地區(qū)部分稀土產(chǎn)品，其原料與中間加工環(huán)節(jié)仍與我國(guó)深度關(guān)聯(lián)。在石墨、鉭、鎢等領(lǐng)域，即便美國(guó)轉(zhuǎn)向第三國(guó)采購(gòu)，上游加工、技術(shù)與產(chǎn)能仍難以脫離我國(guó)體系，所謂“來源多元化”也只是進(jìn)口渠道的表面轉(zhuǎn)移。

更大的瓶頸在于供應(yīng)鏈底層來源缺乏有效追溯。GAO 2025年報(bào)告指出，美國(guó)國(guó)防部對(duì)原材料、零部件及更低層級(jí)供應(yīng)商來源的可視化和識(shí)別能力仍較有限，大量關(guān)鍵材料依賴隱藏于二三級(jí)供應(yīng)鏈中，難以識(shí)別，更無法快速替代。在這種結(jié)構(gòu)下，僅靠政策口號(hào)與局部限制，根本無法在短期內(nèi)切斷深層材料鏈條。

圖4：2021—2024年美國(guó)高凈進(jìn)口依賴關(guān)鍵礦產(chǎn)的進(jìn)口來源結(jié)構(gòu)(2025年凈進(jìn)口依賴度超過50%)

三、美國(guó)軍工供應(yīng)鏈“去依賴”的深層瓶頸

美國(guó)面對(duì)的并不是某一種關(guān)鍵礦產(chǎn)的單點(diǎn)短缺問題，而是資源開發(fā)周期長(zhǎng)、加工工藝積累慢、軍工資質(zhì)認(rèn)證嚴(yán)格、商業(yè)需求與軍工需求錯(cuò)位等多重約束疊加形成的結(jié)構(gòu)性瓶頸。正因如此，無論是本土補(bǔ)鏈、盟友替代，還是制度收緊，都難以在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為真正穩(wěn)定、自主、可持續(xù)的供應(yīng)鏈能力。

圖5：美國(guó)關(guān)鍵礦產(chǎn)“去依賴”路徑及約束因素

3.1商業(yè)邏輯約束

美國(guó)本土供應(yīng)鏈重建面臨的核心商業(yè)邏輯約束，即便加大政策與資金投入也難以突破。美國(guó)近年持續(xù)推動(dòng)構(gòu)建“從礦到磁體”的本土供應(yīng)鏈——截至2024年3月，美國(guó)國(guó)防部已授予超過4.39億美元用于該供應(yīng)鏈建設(shè)，2025年又追加稀土回收項(xiàng)目支持，并與美國(guó)稀土生產(chǎn)商MP Materials公司達(dá)成股權(quán)投資、貸款、價(jià)格托底和長(zhǎng)期承購(gòu)安排，但GAO數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)國(guó)防部稀土需求量不足全球總需求的0.1%，僅依靠軍用訂單，難以支撐“礦山—磁體”全鏈條形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的商業(yè)閉環(huán)，美國(guó)仍需進(jìn)入更大規(guī)模民用市場(chǎng)，才能攤薄成本并維持產(chǎn)能持續(xù)運(yùn)行。

3.2時(shí)間周期與工藝壁壘

稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈自主化具有長(zhǎng)周期特征，受工藝積累和資質(zhì)認(rèn)證約束，難以短期完成。產(chǎn)業(yè)層面，合規(guī)礦山、加工產(chǎn)線建設(shè)及軍工級(jí)材料認(rèn)證周期均較長(zhǎng)，且無法壓縮;工藝層面，高端分離、合金制備等核心能力依賴長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)、人才及體系積累，即便建成硬件設(shè)施，也難以快速實(shí)現(xiàn)低成本、高良率的軍工級(jí)量產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)需長(zhǎng)期投入積累。

3.3盟友替代的結(jié)構(gòu)性局限

美國(guó)試圖通過盟友協(xié)作與友岸外包分散依賴風(fēng)險(xiǎn)，但核心瓶頸并未解決。美國(guó)國(guó)防部相關(guān)評(píng)估顯示，中國(guó)是目前唯一具備釹鐵硼永磁體供應(yīng)鏈各階段加工能力的國(guó)家。即便美國(guó)將部分采購(gòu)轉(zhuǎn)向盟友，只要關(guān)鍵加工環(huán)節(jié)仍與我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈深度關(guān)聯(lián)，就難以真正“去依賴”。

美國(guó)雖試圖從馬來西亞、日本、愛沙尼亞等國(guó)分散進(jìn)口，但USGS指出，這些來源地的部分稀土化合物與金屬，其上游所對(duì)應(yīng)的礦物精礦和化學(xué)中間品，仍來自澳大利亞、中國(guó)及其他地區(qū)。

3.4制度執(zhí)行的現(xiàn)實(shí)落差

美國(guó)還通過采購(gòu)規(guī)則與合規(guī)要求，將“去依賴”管控向前延伸至原材料源頭。根據(jù)美國(guó)《國(guó)防聯(lián)邦采購(gòu)條例補(bǔ)充規(guī)定》(DFARS)相關(guān)條款，到2026年12月31日前，相關(guān)限制主要覆蓋受限材料在受限國(guó)家的熔煉、生產(chǎn)等環(huán)節(jié);自2027年1月1日起，限制進(jìn)一步擴(kuò)展至采礦、精煉、分離、熔煉和生產(chǎn)等更上游階段。

但現(xiàn)實(shí)瓶頸在于，美國(guó)國(guó)防部雖估計(jì)其供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)涉及逾20萬家供應(yīng)商，但現(xiàn)有采購(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)和供應(yīng)鏈可視化工作，對(duì)原材料、零部件及更低層級(jí)供應(yīng)商的來源識(shí)別仍十分有限。即便規(guī)則不斷收緊，深層供應(yīng)鏈也難以快速摸清。

四、結(jié)語

稀土及關(guān)鍵礦產(chǎn)已成為制約美國(guó)軍工供應(yīng)鏈韌性的底層制約因素。盡管美國(guó)持續(xù)推進(jìn)“去風(fēng)險(xiǎn)化”與本土補(bǔ)鏈，但受產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、核心工藝、全球供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)等制約，其調(diào)整過程仍將十分漫長(zhǎng)。未來大國(guó)軍事與科技競(jìng)爭(zhēng)，將越來越體現(xiàn)為關(guān)鍵礦產(chǎn)掌控力、全產(chǎn)業(yè)鏈控制力與供應(yīng)鏈韌性的競(jìng)爭(zhēng)。稀土與關(guān)鍵礦產(chǎn)，已成為決定高端武器優(yōu)勢(shì)能否持續(xù)的戰(zhàn)略命脈。從更長(zhǎng)期看，關(guān)鍵礦產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)正在由資源獲取，向加工能力、產(chǎn)業(yè)鏈控制與供應(yīng)鏈規(guī)則主導(dǎo)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。(北京藍(lán)德信息科技有限公司)