江蘇
01
不知道大家還記得，去年的視頻里，老南曾做過兩個(gè)大膽的預(yù)測(cè)。
其中一個(gè)是，中國青年男足，在不久的將來，會(huì)有很大的突破。
上周U17，中國男足時(shí)隔22年重返亞洲決賽。半決賽2:0干凈利落的拿下澳大利亞，決賽對(duì)陣日本，0:3的情況下扳回兩球，補(bǔ)時(shí)階段差點(diǎn)創(chuàng)造奇跡。
現(xiàn)在看貌似當(dāng)年老南那個(gè)預(yù)測(cè)很牛，但實(shí)際上這種預(yù)測(cè)難度非常小，無非太多人不關(guān)注中國的青訓(xùn)，在過去10年的變化，也不關(guān)注這批球員的比賽數(shù)據(jù)。
我相信任何人，只要關(guān)注這些事實(shí)，就很容易得出和我一樣的結(jié)論。
在投資上也一樣，我們很多決策，也是基于一系列的，多維度、全方位的事實(shí)，只要你看的足夠多，還是挺容易得出一些正確率較高的結(jié)論。
02
舉個(gè)例子，去年底的視頻里，我們就提出：
現(xiàn)在看，如果你今年沒有Ai算力相關(guān)的高景氣度行業(yè)配置，今年是非常難受的。畢竟各大寬指的靜態(tài)估值，幾乎都在80%分位數(shù)以上，部分甚至到了99%的分位數(shù)水平。
也是基于這些事實(shí)，我們?nèi)ツ?季度，做出了純多頭僅持有不加倉的判斷。
而到了今年，去年年報(bào)、今年一季報(bào)陸續(xù)披露，整體業(yè)績(jī)還比較難受，估值不但沒被壓下來，還進(jìn)一步被動(dòng)抬高了。
也基于此，我們分別在春節(jié)前后4200點(diǎn)，和4月反彈上來的4200左右，多次建議，要溫柔止盈，即超配的要降到標(biāo)配，標(biāo)配的可以降利潤(rùn)部分先止盈。
其實(shí)在1、2月份，我們也提醒大家關(guān)注過，在3000點(diǎn)以下建倉的國家隊(duì)，在4200點(diǎn)明顯大面積減持，也可以看得出從價(jià)值角度，這個(gè)市場(chǎng)不便宜了，大規(guī)模的資金在退。
如果這個(gè)位置，你還沖進(jìn)去追高過去1、2年業(yè)績(jī)特別好的純多頭產(chǎn)品，無論主觀還是量化，顯然是不理性的。
03
而且我們也可以有很多側(cè)面角度來觀測(cè)市場(chǎng)，尤其是機(jī)構(gòu)投資者的想法。
比如我每周都會(huì)刷下wind里的最熱研報(bào)，就是過去一周，哪些研報(bào)閱讀量最大。畢竟用wind的機(jī)構(gòu)投資者為主，他們?cè)诳词裁矗强梢苑赐拼蠹业年P(guān)注度在哪里。
如我寫文章時(shí)候剛拉了下，過去一周閱讀量最高的10篇，其中6篇（紅色）和AI有關(guān)，2篇（黃色）和行情后半期有關(guān)（下半場(chǎng)、魚尾）。剩下兩篇一篇商業(yè)航天，一篇牟一凌，這幾年最火的策略。
這個(gè)就可以非常清晰的看出，當(dāng)前市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)，一方面依然在沖AI，但另一方面也擔(dān)心行情結(jié)束。
這就是一個(gè)潛在的，挺有效的機(jī)構(gòu)情緒、關(guān)注度跟蹤指標(biāo)。
此外還有些融資融券啥的，那些就更直觀了。
當(dāng)你跟蹤足夠多的，不同維度，不同截面的指標(biāo)，覆蓋公司業(yè)績(jī)、行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)情緒、利率水平、財(cái)政方向等等等等，就能更精準(zhǔn)的感知到，市場(chǎng)當(dāng)前在什么階段。
所以你說投資理財(cái)難不難？肯定難。
難在需要自己去構(gòu)建這些框架去認(rèn)知市場(chǎng)，如果想輕輕松松，網(wǎng)上看點(diǎn)文章，直接Ctrl V，大概率會(huì)虧大錢。
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