（5.20）A股盤后總結(jié)：只剩下一個(gè)主線

現(xiàn)在的市場越來越極致，也越來越極端，基本沒有可持續(xù)性。

今天收盤成交量2.97萬億，指數(shù)沒怎么跌，科創(chuàng)板還大漲3.2%，但是個(gè)股多數(shù)下跌，下跌中位數(shù)-1.21%，跌停24個(gè)。

即使都是AI科技，手里拿著半導(dǎo)體芯片的，心里美滋滋，但手里拿著AI營銷、算力租賃、算電協(xié)同的，虧錢效應(yīng)還是比較明顯的。

電力板塊今天領(lǐng)跌，多只強(qiáng)勢股跌停。

前一天還強(qiáng)勢的板塊，隔天就下跌。市場只有AI科技這一宏大敘事的主線，難以支撐大盤。半導(dǎo)體也是短線加速形態(tài)，不適合追高接力。

不管是國產(chǎn)替代半導(dǎo)體，還是科技硬件，再或者是國外大廠產(chǎn)業(yè)鏈，兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)都離不開科技股。

其他板塊無人問津，這真是，“旱的旱死，澇的澇死”，馬太效應(yīng)十足。

跟幾個(gè)量化買方夠溝通過，目前很多私募都知道芯片半導(dǎo)體這類品種擁擠度和估值都太夸張，但是跟以往切換到低位進(jìn)行防守的方式不同。

他們現(xiàn)在的選擇是，縮圈到業(yè)績增速更高和更確定的品種來防守，在泡沫當(dāng)中尋找可以吹更大泡沫的東西來防守泡沫。

量化現(xiàn)在已經(jīng)放棄了所謂杠鈴策略，直接只扎堆杠鈴的其中一側(cè)，去找分量輕的，更容易上天的。

AI改變世界的歷史進(jìn)程，目前仍在繼續(xù)。AI也將會(huì)是人類歷史上最偉大的一次工業(yè)浪潮，這是人類的進(jìn)化，且暫時(shí)看不到被證偽的跡象。

左光右存的時(shí)代，還真的不好用常識(shí)來判斷，基礎(chǔ)判斷的依據(jù)是經(jīng)驗(yàn)，可這一次沒有經(jīng)驗(yàn)可尋。未來AI會(huì)進(jìn)化到什么程度，只能靠想象，現(xiàn)實(shí)無法照進(jìn)未來。

這幾天，一直提示風(fēng)險(xiǎn)居多，控制倉位控制回撤，反彈積極做T。

不用懷疑，指數(shù)已經(jīng)是盤整形態(tài)，漲幾天跌幾天，上有壓力下有支撐，上證指數(shù)支撐在4050附近，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)支撐在3720附近。

都說新手死于追高，老手死于震蕩?，F(xiàn)階段不追高，也不要頻繁交易，還有補(bǔ)漲機(jī)會(huì)的耐心持股，高位滯漲的暫時(shí)別碰就行了。

消息面，國產(chǎn)存儲(chǔ)雙子星長存、長鑫沖刺IPO存儲(chǔ)芯片迎來“超級(jí)周期”。

這讓布衣周老板想起了碧桂園，倒在黎明前。

2024年12月，碧桂園清倉長鑫科技。根據(jù)公告，碧桂園賣出持有的長鑫科技1.56%的股權(quán)，套現(xiàn)20億，據(jù)此計(jì)算，當(dāng)初長鑫科技估值大約1282億。

當(dāng)年，碧桂園投資了9個(gè)億，該筆投資大約盈利122%。

但是，按公司半年利潤至少500億計(jì)算，長江存儲(chǔ)年內(nèi)上市市值至少2萬億，1.56%的股份將價(jià)值312億，碧桂園可謂徹底賣飛。

當(dāng)然了，碧桂園還債壓力太大，不然可能也不會(huì)賣出。

另一方面，韓國三星電子勞資談判再破裂，明天起將舉行大停工。

CCTV報(bào)道國產(chǎn)光纖訂單排到2027年。

英偉達(dá)與亞馬遜，正積極推進(jìn)新一代存儲(chǔ)架構(gòu)研發(fā)，將允許GPU直接操控SSD等儲(chǔ)存設(shè)備，繞過CPU調(diào)度將大幅提升運(yùn)算效能。

綜合來看，指數(shù)主要還是維持震蕩走勢。

英偉達(dá)的財(cái)報(bào)要來了，應(yīng)該是小超預(yù)期的，這倒不是重點(diǎn)，重點(diǎn)是未來的業(yè)績指引。只要大廠還在不斷的投入，那么AI宏大敘事就會(huì)繼續(xù)。

茅臺(tái)今天最低價(jià)1314元，算是老登股最后的浪漫了。

今天就這些了，晚安