內(nèi)存一漲價 手機廠商都開始“不務(wù)正業(yè)”了

2025年下半年開始，存儲芯片價格快速上漲。

在深圳華強北，DDR4 內(nèi)存條的價格幾個月內(nèi)翻了數(shù)倍。手機端使用的 LPDDR5X，也出現(xiàn)了明顯的合約價上漲。過去，存儲價格波動通常被視為半導(dǎo)體周期的一部分，但這一次，對手機廠商的影響更直接。

由于 AI 服務(wù)器需求快速增長，帶動 HBM 等高端存儲產(chǎn)品供不應(yīng)求。三星、SK 海力士、美光等廠商將更多產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤更高的 HBM，消費級 DRAM 和 NAND 的供給隨之收緊。手機、PC、家電這些傳統(tǒng)消費電子產(chǎn)品，都開始感受到成本壓力。

這其中，對手機廠商的壓力尤其明顯。

當前，手機行業(yè)已經(jīng)進入存量階段，全球智能手機出貨量多年徘徊在 12 億部左右，中國市場的換機周期也被拉長。過去廠商還能通過“更大內(nèi)存、更高配置、更低價格”刺激用戶換機，但當內(nèi)存本身開始漲價，這套打法的空間開始變窄。

尤其是中低端機型，本來毛利就薄，內(nèi)存成本每上升一輪，留給廠商的空間就少一分。漲價，用戶未必接受；不漲價，利潤被繼續(xù)壓縮。

這也是為什么，華為、榮耀、小米、OPPO 等廠商都在尋找手機之外的增長來源。它們選擇的路徑不同，但目的大致相同，那就是降低對單一業(yè)務(wù)的依賴，用更大的生態(tài)和更高價值的終端，分攤手機業(yè)務(wù)承受的成本壓力。

華為：把鴻蒙從汽車推向更多硬件

華為的路徑，是先做底座，再擴生態(tài)。它不一定親自生產(chǎn)每一種硬件，而是把鴻蒙系統(tǒng)、連接技術(shù)、AI 能力、品牌和渠道輸出給合作伙伴。

汽車領(lǐng)域，是這套模式最典型的應(yīng)用場景之一。

華為早在 2019 年就明確過自己的定位：不造車，聚焦 ICT 技術(shù)，幫助車企造好車。后來的鴻蒙智行、乾崑智駕、鴻蒙座艙，本質(zhì)上都是這條路線的延伸。

過去外界討論華為汽車業(yè)務(wù)，更多是在討論問界、智界、享界這些品牌能不能賣起來。但從財報看，華為智能汽車解決方案業(yè)務(wù)已經(jīng)交出了一份令人滿意的答卷。

華為 2025 年報顯示，智能汽車解決方案業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入 450.18 億元，同比增長 72.1%。同期，終端業(yè)務(wù)同比增長 1.6%，ICT 基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)同比增長 2.6%，數(shù)字能源業(yè)務(wù)同比增長 12.7%。

在華為幾大業(yè)務(wù)板塊里，智能汽車解決方案業(yè)務(wù)的增速非常突出，也就是說，汽車智能化已經(jīng)開始變成華為真實的增長來源。

更重要的是，這項業(yè)務(wù)不只是靠單一車型帶動。華為在年報中提到，2025 年智能汽車解決方案領(lǐng)域的智能部件年發(fā)貨量超過 3800 萬件，并與 600 多家產(chǎn)業(yè)鏈伙伴合作。這說明，華為在汽車產(chǎn)業(yè)里的角色，不只是給某幾款車做“賣點”，而是在向智能座艙、智能駕駛、車控、車載光、車云等更多環(huán)節(jié)延伸。華為不需要自己承擔整車制造、產(chǎn)能爬坡和售后體系的全部壓力，卻可以深度參與汽車智能化的價值分配。如果車企愿意接入華為方案，華為就能把自己的能力嵌進更多車型里。

現(xiàn)在，類似邏輯開始進入家電。

2026 年 5 月 9 日，美的與華為在佛山發(fā)布并上市全球首臺鴻蒙智選美的智能空調(diào)。這個節(jié)點的意義不在于一臺空調(diào)，而在于華為正在把“鴻蒙智選”的共創(chuàng)模式，從汽車和智能硬件繼續(xù)推向傳統(tǒng)家電。

傳統(tǒng)智能家居最大的問題，一直是碎片化。不同品牌有不同 App，不同設(shè)備之間連接不順暢。用戶買了幾臺家電，手機里可能裝了一排控制軟件。設(shè)備都號稱智能，但彼此之間并不真的協(xié)同。

華為想解決的，就是這個問題。如果更多設(shè)備接入鴻蒙，它們就有機會在同一套系統(tǒng)和交互邏輯下運轉(zhuǎn)。對家電廠商來說，這意味著它們可以借助華為的軟件、連接和 AI 能力，提高產(chǎn)品的智能化水平，對華為來說，則意味著鴻蒙可以進入更多生活場景。

所以，華為的第二增長曲線，不只是“賣更多手機之外的硬件”，而是把自己變成更多硬件背后的智能化供應(yīng)商。

當然，這需要面臨諸多挑戰(zhàn)。平臺模式能不能成立，不取決于接入了多少設(shè)備，而取決于用戶是否真的感知到體驗差異。生態(tài)不是設(shè)備數(shù)量的堆疊，最后還是要回到一個很樸素的問題：用戶覺得好不好用。

榮耀：把端側(cè) AI 能力遷移到更多終端

榮耀選擇的是另一條路：從 AI 手機出發(fā)，把端側(cè) AI 能力遷移到更多設(shè)備上。

榮耀這幾年一直強調(diào) AI 終端。無論是 Magic 系列、YOYO 智能體，還是后來的 AI PC、Robot Phone，核心都是同一件事：讓設(shè)備從“被動響應(yīng)指令”，變成“主動理解用戶”。

這其中，Robot Phone 是一個很典型的信號。它把手機攝像頭和機械結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，讓手機具備一定的感知、跟拍和互動能力，這個產(chǎn)品說明榮耀正在嘗試把手機上的攝像頭、麥克風、NPU、AI 系統(tǒng)，重新組合成新的終端形態(tài)。

這也是榮耀“阿爾法戰(zhàn)略”的重點。它試圖把自己在手機上積累的 AI 能力，復(fù)制到 PC、穿戴、機器人等更多終端里。榮耀不用從零開始建設(shè)重資產(chǎn)工廠，也不用一下子鋪開龐大的硬件生態(tài)。它更像是在尋找 AI 能力的外溢場景：手機能做的智能理解，PC 能不能做？手機能做的視覺識別，機器人能不能做？手機上的個人助理，能不能跨設(shè)備延續(xù)？

當然，AI 終端的故事很容易講，難的是讓用戶形成穩(wěn)定需求。用戶愿不愿意為更聰明的 PC、更主動的手機、更像機器人的終端多付錢，仍然要靠具體產(chǎn)品驗證。榮耀需要證明，AI 不是發(fā)布會上的概念，而是能實實在在提高使用頻率和用戶黏性的能力。

小米：用汽車和 IoT 抬高收入天花板

從財報結(jié)構(gòu)看，手機仍然是小米的基本盤，但它的占比正在下降。與此同時，汽車、AI 創(chuàng)新業(yè)務(wù)、IoT 和大家電的權(quán)重開始上升。尤其是智能電動汽車業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為小米新的增長變量。

手機業(yè)務(wù)的增長空間有限，毛利率又容易受到存儲、屏幕、芯片等上游成本影響。相比之下，汽車的客單價更高，用戶使用周期更長，也更適合承接小米過去多年建立的系統(tǒng)、供應(yīng)鏈和渠道能力。

小米造車，并不只是進入汽車行業(yè)。更準確地說，它是在把手機時代積累的能力，遷移到一個更高單價、更高復(fù)雜度的智能終端上。

如果手機是用戶的隨身入口，汽車就是出行入口，大家電和 IoT 則覆蓋家庭場景。把這三者連起來，小米想做的是“人、車、家”的完整生態(tài)。

這條路的好處是，一旦跑通，小米的收入天花板會明顯提高。用戶買了小米手機之后，可能繼續(xù)買小米手表、電視、空調(diào)，甚至汽車。生態(tài)設(shè)備越多，用戶遷移成本越高，小米從單次硬件銷售中獲得的價值也會被拉長。

但是，汽車是重資產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)能、交付、售后、安全責任，都不是手機業(yè)務(wù)的簡單延伸。小米用汽車打開了新的空間，也把自己帶進了一個更復(fù)雜的競爭場。它需要證明，汽車不是小米的一次短期爆發(fā)，而是能長期支撐利潤和品牌的主營業(yè)務(wù)之一。

OPPO：在隨身設(shè)備里做深

相比其他幾個廠商，OPPO 的路徑更克制。它沒有把重點放在汽車，也沒有大規(guī)模進入家電，而是繼續(xù)圍繞個人消費電子展開，通過手表、耳機、平板等設(shè)備的協(xié)同，創(chuàng)造屬于自己的生態(tài)。

相比于重資產(chǎn)投入，OPPO的路徑更穩(wěn)妥。手機用戶最容易繼續(xù)購買的周邊設(shè)備，往往就是手表、耳機和平板。這些設(shè)備離手機近，使用頻率高，購買決策也更直接。用戶如果已經(jīng)使用 OPPO 手機，再買 OPPO 手表或耳機，體驗上的連貫性會更強。

比如手表，它可以圍繞健康監(jiān)測、運動記錄、女性健康等場景做更具體的功能。耳機則可以從佩戴舒適度、開放式形態(tài)、降噪和通話體驗切入。平板則承擔影音、學習、辦公和跨設(shè)備協(xié)同。

這類產(chǎn)品受內(nèi)存漲價的影響相對小，毛利結(jié)構(gòu)也可能比中低端手機更好。更重要的是，它們能增強用戶留在 OPPO 生態(tài)里的理由。

這條路的天花板可能沒有汽車那么高，但風險也更可控。對 OPPO 來說，關(guān)鍵不是講一個很大的生態(tài)故事，而是讓用戶在手機之外，愿意繼續(xù)選擇它的手表、耳機和平板。

手機廠商的競爭，從單品轉(zhuǎn)向生態(tài)

回頭看這幾家廠商，會發(fā)現(xiàn)它們的路徑不同，但方向接近，那就是減少對單一手機硬件的依賴。

過去，手機廠商的競爭主要是參數(shù)、價格和渠道。誰的芯片更強，誰的內(nèi)存更大，誰的影像更好，誰能把價格壓得更低。但當手機市場進入存量階段，上游成本又開始波動，單純靠堆配置和打價格戰(zhàn)，越來越難換來穩(wěn)定增長。

未來的競爭，會更多轉(zhuǎn)向生態(tài)。用戶買的不再只是一臺手機，而是一組設(shè)備之間的體驗。手機能不能和汽車無縫連接，能不能控制家里的空調(diào)，能不能和手表共享健康數(shù)據(jù)，能不能讓耳機、平板、PC 順暢切換，這些都會影響用戶下一次購買。

這也是生態(tài)真正的價值。它不僅僅是多賣幾個硬件那么簡單，而是提高用戶遷移成本，讓用戶在一個品牌或系統(tǒng)里停留更久。

內(nèi)存漲價只是一個觸發(fā)點。真正改變手機行業(yè)的，是手機公司已經(jīng)意識到：未來的增長，不會只來自下一臺手機。