WEMONEY研究室·數字金融周報|京東出資20億元拿下地方AMC

銀行

1.天弘余額寶收益率擊穿0.9%

據同花順數據顯示，5月7日，天弘余額寶7日年化收益率已經跌至0.89%，萬份收益僅有0.2416元，也就是說1萬元一天的利息只有0.24元，也就是10萬元本金的利息收益（2.4元左右）也只夠吃一個包子。截至5月7日，全市場351只貨幣基金（僅統計主份額，未統計凈值型貨幣基金）中，有121只產品7日年化收益率低于1%，占比超過三成；全市場貨基平均7日年化收益率為1.047%，較年初下降0.1個百分點。分析人士指出，貨幣基金收益率集體“破1”并非偶然，而是利率下行周期下的必然結果，核心原因在于廣譜利率持續走低，直接導致貨幣基金主要投資標的收益下降，進而傳導至投資者端。【21世紀經濟報道】

2.42家上市銀行一季度總營收1.56萬億

2026年第一季度，A股42家上市銀行實現總營收為15573.59億元。其中，有36家銀行營收同比正增長，有12家銀行實現兩位數增長。西安銀行和華夏銀行分別以41.54%、35.33%的營收增速排名第一和第二。6家營收負增長。其中，青農商行、張家港行和光大銀行降幅較大，分別同比下降8.69%、4.43%和3.85%。2026年第一季度，A股42家上市銀行合計實現歸母凈利潤5808.91億元，其中，有37家銀行一季度歸母凈利潤保持正增長，青島銀行歸母凈利潤同比增長21.16%，是唯一一家增速超20%的A股銀行?！網EMONEY研究室】

3.A股城商行2025年13家營收正增長

2025年共有13家上市城商行營收同比正增長，4家出現負增長。其中，西安銀行增速領跑，2025年營收同比增長21.68%，大幅領先其他上市城商行。重慶銀行、南京銀行、江蘇銀行緊隨其后，營收同比增速分別為10.48%、10.48%、8.82%。2025年共有15家上市城商行凈利潤同比實現正增長。具體看，青島銀行、齊魯銀行、杭州銀行凈利增速居前，分別為21.66%、14.58%、12.05%?！救A商報】

4.中原銀行被罰884.37萬元

近日，中國人民銀行河南省分行發布的行政處罰決定公示表顯示，中原銀行，因違反金融統計相關規定；違反賬戶管理規定；違反網絡安全管理規定；違反反假貨幣業務管理規定；違反人民幣流通管理規定；違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規定；未按照規定開展客戶盡職調查；未按照規定報告大額交易；未按照規定報告可疑交易；未按照規定制定、完善反洗錢內部控制制度規范等10項違法違規行為，被中國人民銀行河南省分行警告，并罰款884.37萬元。截至2025年末，該行總資產達14142.93億元，較上年末增加490.96億元，增幅3.6%；不良貸款率1.96%，較上年末下降0.06個百分點。撥備覆蓋率方面，截至2025年末，中原銀行撥備覆蓋率為165.75%，較上年提升10.72個百分點。【WEMONEY研究室】

5.中關村銀行2025年“增收不增利”

近日，中關村銀行公布的年報顯示，2025年，該行實現營業收入20.68億元，較上年增長13.76%；但凈利潤僅為2.31億元，較上年下降16%。這也是該行自2022年以來凈利潤連續三年下滑。在盈利能力和資產質量方面，中關村銀行年報顯示，2025年，該行凈資產收益率（ROE）為3.99%，相較于上一年同期的4.94%，下降態勢明顯。2025年，中關村銀行的不良貸款率為1.55%，雖比2024年的1.56%有所收窄，但在風險抵御能力方面仍有待加強。相關數據顯示，中關村銀行2025年一季度、二季度，以及全年資本充足率分別為11.71%、11.45%和11.47%，但同期民營銀行資本充足率均值分別為11.98%、12.04%和12.55%。【經濟參考報】

6.下周兩家銀行派發共900億元“紅包”

5月6日晚，工商銀行、農業銀行聯袂給出分紅方案，雙雙表示將于5月13日實施分紅，兩家公司本次的紅包均超過400億元，可謂“壕氣十足”。根據同花順以及上市銀行的業績報告，A股42家上市銀行中，有41家 2025年實施了分紅，僅有鄭州銀行一家“一毛不拔”?！?1世紀經濟報道】

保險

1.泰康“銷冠”代理人被立案偵查？

近日，據媒體報道，4月18日，任曉敏因涉嫌詐騙罪，被青島市公安局市南分局帶走調查，根據《立案告知書》，案件性質為“其他接觸類詐騙案”。根據報道，任曉敏事發，源于她以“為公司沖業績”為名，通過承諾支付高額利息，持續向客戶、同事借入巨額資金。這種操作手法滾動多年后，資金斷裂，問題也隨之曝光。5月7日晚間，泰康人壽對此回應，高度重視，第一時間組織專項工作組派駐青島，全力配合公安機關的工作，并同步啟動對該事件的內部自查和客戶排查，絕不姑息任何違法犯罪行為。泰康已主動聯系可能受影響的客戶及相關人士，并承諾對于依法應由其承擔的責任絕不推卸?！矩斅撋纭?/p>

2.1/3壽險公司凈資產負增長

根據已披露償付能力報告的72家公司數據看，2026Q1凈利潤合計684.71億元，較2025Q1的867.04億元減少182.33億元，降幅約21.03%。從72家公司的數據看，和2026年年初相比，一季度期間，有24家公司凈資產下降。其中，北大方正、長生人壽凈資產為負數，分別為-5.09億元和-4.13億元。前者，乃由正轉負，年初凈資產尚有7.01億元；后者，年初凈資產本就負數，-2.26億元。從數值上看，今年一季度凈資產下降最多的，當屬友邦，下降53.05億元，降幅12.40%。【今日?！?/p>

3.傳統險企線上渠道成購險第一入口

5月7日，由元保集團聯合清華大學五道口金融學院中國保險與養老金融研究中心共同發布《2025年中國互聯網保險消費者洞察報告》稱，預計2025年互聯網保險保費收入超7000億元，同比增長超25%，互聯網保險滲透率提升至11.5%左右。2025年，從消費者在保產品的購買渠道來看，排名前三的分別為傳統保險公司的線上渠道、傳統保險公司的線下渠道與互聯網保險中介渠道。其中，傳統保險公司線上渠道占比達63%，首次超越其線下渠道（60%），成為消費者購買保險的第一入口?！秷蟾妗诽岢觯珹I在保險領域的價值日益凸顯。2025年，通過AI大模型或相關App查詢保險信息的消費者占比達16%，同比增長60%?！拘戮﹫蟆?/p>

4.交強險“一口價”時代即將終結

2026年6月1日，一場關乎中國3.72億機動車車主的車險變革將正式落地。國家金融監管總局、公安部、交通運輸部聯合發布的金監規〔2026〕1號文，宣告實施近20年的交強險“一刀切”定價模式壽終正寢，取而代之的是“獎優罰劣、精準定價”的全新費率浮動機制。交強險新規中基礎保費保持不變，6座以下家用車仍為950元，6-9座家用車1100元，普通兩輪摩托車120元，2噸以下非營運小貨車1200元。而靈魂在于定價公式的根本變革，最終保費=基礎保費×無賠款優待系數×地區差異系數×嚴重交通違法系數。這一公式徹底打破了過去“千人一面”的950元固定保費模式，讓駕駛行為、地域風險和合規記錄成為決定保費的核心變量。其中最核心的就是無賠款優待系數的調整，新規下連續3年及以上不出險的車主，能拿到最低0.5折的優惠，結合基礎保費計算，最終交強險保費可以低至475元。而頻繁出險、有嚴重交通違法記錄的車主，費率最高上浮到2倍，保費最高來到1900元，上下價差拉開到4倍，真正實現了“好司機享受低保費，壞習慣付出高成本”。【險聯社】

5.友邦人壽一季度單品退保率達69.72%

2026年一季度，友邦人壽交出了一份讓人五味雜陳的成績單——保險業務收入355.13億元，同比增長超20%。從保費增速看，這無疑是規模擴張戰役的又一次勝利。然而，若將目光從保費數字上移開，該公司的單品退保率逼近七成。據行業統計，2025年全行業人身險公司退保率平均值僅為2.17%，中位數1.62%，67家人身險企綜合退保率平均值更低至1.64%。然而友邦人壽的核心產品“友邦自在未來年金保險”，一季度的單品退保率竟高達69.72%，退保金額達5315萬元。另一款產品“友邦永青養老團體年金保險（萬能型）”同樣高達6.04%。【險企觀察】

6.幸福人壽單季虧損10億元

幸福人壽一季度實現保險業務收入97.38億元，較上年同期的約83億元增長17.31%，在壽險行業整體增速放緩的背景下，這一表現尚屬可觀。然而，與保費增長形成強烈反差的是利潤端的表現。根據公司披露的償付能力報告顯示，幸福人壽一季度凈虧損高達10.4億元，而2025年同期虧損僅為0.56億元，虧損規模同比擴大1757.14%。按一季度90天折算，相當于平均每天虧損約1156萬元。此次虧損的放大與新會計準則的切換密切相關。據悉，幸福人壽一季度首次采用新會計準則編制財務報表。在新準則口徑下，公司一季度僅實現營業收入1.88億元，合并口徑凈利潤為-10.45億元。轉換視角看，調整后的2025年全年數據為營業收入8.99億元、凈利潤20.99億元，幸福人壽今年一個季度的虧損額已接近吞噬上一年度大半累計利潤?！旧钲谏虉蟆?/p>

消費金融

1.蒙商消費金融2025年凈利潤2338萬元

近日，內蒙古蒙商消費金融股份有限公司發布2025年度信息披露報告。數據顯示，2025年，蒙商消費金融營業總收入6.68億元，同比增長37.45%；凈利潤2338萬元，同比增長926.34%。對比2024年，公司營業總收入4.86億元；凈利潤227.8萬元。公開資料顯示，內蒙古蒙商消費金融股份有限公司成立于2016年12月，注冊資本5億元，是全國第17家全國性持牌消費金融公司。2021年3月16日，原包銀消費金融于正式更名為內蒙古蒙商消費金融股份有限公司。股東方面，蒙商消費金融由蒙商銀行持股44.16%，微博運營主體微夢創科網絡科技(中國)有限公司持股40%，深圳薩摩耶互聯網科技有限公司持股15.6%，百中恒投資發展（北京）有限公司持股0.24%?！窘鹑诨ⅰ?/p>

2.金美信消金2025年業績出爐

日前，廈門金美信消費金融有限責任公司官網發布2025年年度報告。報告顯示，截至2025年12月末，公司資產總額44.96億元，負債總額36.79億元，所有者權益總額8.17億元。2025年實現營業收入5.18億元，各項指標均符合監管要求。【消金界】

3.長銀消費金融2025年凈利潤4.01億元

近日，陜西長銀消費金融有限公司發布2025年度信息披露公告。報告顯示，報告期末，本公司資產總額312.82億元，負債總額283.11億元，實現營業收入32.93億元，同比增長81.43%；凈利潤4.01億元，同比增長14.25%；各項經營指標表現良好。經審計，截至2025年12月31日，股東權益總額29.71億元，營業支出27.24億元，利潤總額5.71億元，現金及現金等價物余額18.82億元。【金融虎】

4.河北幸福消費金融2025年業績出爐

河北幸福消費金融股份有限公司官網發布公告顯示，截至2025年末，幸福消金總資產140.3億元，總負債124.6億元，營業收入10.0億元，凈利潤1.3億元?！鞠鸾纭?/p>

金融科技

1.小紅書旗下支付牌照被中止續展

中國人民銀行發布了“非銀行支付機構《支付業務許可證》續展（換證）公示信息（2026年5月批次）”。在此次行業大考中，支付寶、財付通、銀聯商務等17家支付公司順利換發“長期有效”牌照。然而，在一片通過名單中，小紅書旗下的東方電子支付有限公司卻意外“落榜”，其續展申請被央行中止審查。公開資料顯示，東方支付成立于2008年，注冊資本12130萬元，于2011年5月18日正式獲得中國人民銀行首批發放的“支付業務許可證”,并成功續展。央行官網信息顯示，東方支付的業務類型為儲值賬戶運營Ⅰ類，有效期至2026年5月2日。【消金界】

2.京東出資20億元拿下地方AMC

5 月 8 日消息，全國首家市級資產管理公司（AMC）—— 中信青島資產管理有限公司順利完成公司章程備案及控股股東變更手續。國家企業信用信息公示系統顯示，中信青島資管控股股東變更為京東科技控股股份有限公司的全資子公司 —— 網銀在線（北京）商務服務有限公司，后者認繳出資 20 億元，持股比例 66.67%，成為絕對控股股東。這標志著京東集團正式將一張稀缺的地方 AMC 牌照收入囊中。歷時近一年的股權收購傳聞，終于塵埃落定，這也是繼 2024 年京東集團成功收購捷信消費金融公司、拿下消費金融牌照之后的又一大動作?！锯伱襟w】

3.佐力小貸更名為“佐力科創

佐力小貸(06866.HK)公告，公司已于2026年4月8日于浙江省市場監督管理局完成變更登記并取得新營業執照。公司的中文名稱已由"佐力科創小額貸款股份有限公司"更改為"佐力科創股份有限公司"，及公司的英文名稱已由"Zuoli Kechuang Microfinance Company Limited"更改為"Zuoli Kechuang Company Limited"?！靖衤R】