美股最新評級｜招商證券維持AMD買入評級，目標(biāo)價180美元

財聯(lián)社5月7日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標(biāo)價：

第一上海給予Robinhood Markets Inc-A（HOOD.O）持有評級，目標(biāo)價82.86美元：

26Q1營收與EPS均低于預(yù)期，主因加密交易收入同比下滑47%拖累整體表現(xiàn)，盡管股票、期權(quán)及預(yù)測市場增長亮眼。公司上調(diào)費用指引反映多項開支前置，短期利潤率承壓。BTC突破80K提供催化，但需驗證持續(xù)性?；诠乐党藬?shù)小幅上調(diào)，目標(biāo)價隱含約8%上行空間。

華泰證券維持多鄰國（DUOL.O）增持評級，目標(biāo)價120.32美元：

1Q26業(yè)績超預(yù)期，但Q2及全年預(yù)訂額與利潤指引偏弱，主因用戶增長放緩及AI成本上升。公司積極優(yōu)化產(chǎn)品與營銷，長期增長邏輯未改。基于18x 26E PE估值，目標(biāo)價120.32美元。

國信證券維持谷歌-A（GOOGL.O）優(yōu)于大市評級：

26Q1營收同比+22%，云業(yè)務(wù)收入同比+63%、OPM提升至33%，廣告AI賦能成效顯著。上調(diào)2026-2028年盈利預(yù)測，主因云高增長及投資收益貢獻(xiàn)，CAPEX持續(xù)加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施。

第一上海給予特斯拉（TSLA.O）買入評級：

Robotaxi在奧斯汀實現(xiàn)夜間無人運營，F(xiàn)SD全球里程破百億英里，歐洲多國加速審批；Semi產(chǎn)線投產(chǎn)并獲訂單，超充網(wǎng)絡(luò)持續(xù)完善。自動駕駛與商用車業(yè)務(wù)進展顯著，支撐長期增長邏輯。

華創(chuàng)證券維持谷歌-A（GOOGL.O）買入評級：

FY2026Q1營收1099億美元（+22% YoY），凈利潤626億美元（+81% YoY），Google Cloud收入首破200億美元（+63% YoY），AI驅(qū)動搜索與云業(yè)務(wù)高增長。全棧AI布局深化，TPU硬件商業(yè)化及Gemini應(yīng)用落地加速，資本開支指引上調(diào)彰顯長期投入信心。

國信證券維持Meta Platforms Inc-A（META.O）優(yōu)于大市評級：

公司Q1廣告量價齊升，營收同比+33%，利潤受80億美元稅收返還提振。AI提升推薦精準(zhǔn)度，但資本開支大幅上調(diào)至1300億美金，折舊壓力加大，用戶增長見頂。上調(diào)2026-2028年收入預(yù)測，維持“優(yōu)于大市”評級。

招商證券維持超威半導(dǎo)體（AMD.O）買入評級，目標(biāo)價180美元：

26Q1營收超指引，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)創(chuàng)歷史新高，毛利率達(dá)55%。AI服務(wù)器CPU需求強勁，MI450下半年量產(chǎn)出貨在即，上調(diào)2030年CPU TAM至1200億美元。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及Zen 6架構(gòu)推進支撐長期增長，EPS表現(xiàn)穩(wěn)健，目標(biāo)價基于AI算力擴張與市場份額提升預(yù)期。

國信證券維持微軟（MSFT.O）優(yōu)于大市評級：

FY26Q3收入829億美元（+18% YoY），Azure增速超預(yù)期達(dá)40%，AI年化營收370億美元（+123%）。資本開支激增支撐算力擴張，但毛利率承壓。小幅上調(diào)未來三年收入預(yù)測，凈利潤預(yù)測調(diào)整后仍穩(wěn)健，維持“優(yōu)于大市”評級。

國信證券維持亞馬遜（AMZN.O）優(yōu)于大市評級：

26Q1營收1815億美元（+17% YoY），經(jīng)營利潤239億美元（+30% YoY），AWS收入376億美元（+28% YoY），OPM 37.7%。自研芯片Trainium顯著降本增效，AI ARR達(dá)150億美元，積壓訂單3640億美元。零售履約效率提升、廣告占比提高驅(qū)動北美OPM升至8.0%。上調(diào)26-28年盈利預(yù)測，維持“優(yōu)于大市”評級。

華創(chuàng)證券維持亞馬遜（AMZN.O）買入評級：

FY2026Q1收入1815億美元（YoY+17%），營業(yè)利潤率13.1%創(chuàng)新高。AWS收入同比+28%，AI年化收入超150億美元，自研芯片Trainium系列需求強勁。廣告業(yè)務(wù)同比增長22%，戰(zhàn)略聚焦AI與云基礎(chǔ)設(shè)施，長期增長動能明確。

（財聯(lián)社 齊靈）