光纖成2026年最強賽道，迎全面景氣周期！多只個股年內漲超200%

5月7日，光纖概念震蕩拉升，板塊指數大漲5.32%。截至收盤，通鼎互聯（002491.SZ）、石英股份（603688.SH）、三孚股份（603938.SH）、大族激光（002008.SZ）等多只個股漲停。

消息面上，英偉達宣布與康寧建立長期合作伙伴關系，康寧將新建三家美國工廠，把美國光連接產能提升10倍，光纖產量提升超過50%。

強強聯手，加碼AI光學組件生產

近日，英偉達、康寧共同宣布，雙方將建立長期合作伙伴關系，以加強美國AI基礎設施的制造能力。

具體來看，康寧將在美國北卡羅來納州和得克薩斯州新建三座先進制造工廠，專門為英偉達研發生產光學技術產品，新工廠將創造超過3000個就業崗位。同時，英偉達將斥資5億美元獲得康寧股權認購權，獲得兩份可立即行使的認股權證（可按每股0.0001美元購買至多300萬股、按每股180美元購買至多1500萬股）。

按照計劃，康寧將在美國的光學連接制造能力提升10倍，光纖產能提升50%以上，以滿足AI基礎設施建設浪潮下激增的市場需求。

兩家公司表示，現代AI工作負載需要數千顆英偉達GPU，進而對高性能光纖、連接器和光子學組件提出了更大的需求規模。

行業邁向全面景氣

據了解，光纖光纜廣泛應用于數據通信、傳感、醫療及工業控制等領域。根據央視財經的報道，2026年以來，光纖行業呈現出產品量價齊升的景氣態勢。

根據央視財經報道，江蘇一家光纖生產企業工作人員表示，今年第一季度，光纖產品的產銷量同比增長35%以上，海外銷量增速更是超過55%。另一家光纖企業的負責人表示，今年第一季度光纖產銷量同比增長近5倍。

與此同時，光纖產品的價格也出現大幅上漲。業內人士透露，今年光纖產品價格迎來爆發式增長，G.657.A2光纖去年的價格為32元/芯公里，現在上漲至240元/芯公里，漲幅達到650%。

根據英國商品研究所（CRU）的數據，2026年3月，用于數據中心等高密度高端布線場景的G.657.A1光纖價格也出現了大幅上漲。其中，美國市場3月價格達到12.5美元/芯公里，較1月上漲68.9%；歐洲市場3月價格為10美元/芯公里，較1月上漲122.2%。

在機構看來，本輪光纖光纜漲價主要由三大新興需求主導：一是AI數據中心大規模建設帶來的互聯需求，二是光纖無人機等特種應用場景的快速放量，三是海外基建市場持續擴張帶來的出口需求。

機構分析稱，本輪光纖光纜景氣周期的核心驅動力在于供給需求關系重構。在需求側，AI數據中心建設與無人機等場景帶來光纖消耗快速增加。在供給側，受制于光棒產能18至24個月的擴產周期及高稼動率約束，供需缺口持續擴大，行業正從復蘇走向全面景氣。

華泰證券認為，2026年至2027年全球光纖需求將出現明顯的供需缺口，支撐行業景氣度與價格上行。開源證券也預計，2026年至2027年光纖供需缺口或將擴大至15%。

多家公司業績亮眼

值得一提的是，產品價格的上漲，正加速轉化為相關企業的利潤。

行業龍頭長飛光纖（601869.SH）率先享受了價格上漲初期的紅利。2025年，長飛光纖光傳輸產品分部實現收入83.46億元，同比增長6.09%；毛利率達35.90%，相比上年同期增加了4.22個百分點。去年第四季度，該公司利潤同比大幅提升，單季度毛利率達到35.7%，創上市以來新高。

特發信息（000070.SZ）主業經營保持穩健，2025年公司線纜板塊收入與利潤實現同比增長。根據年報信息，全年特發信息光纖光纜產品實現營收35.22億元，同比增長20.17%。特發信息此前表示，公司通過擴產、升級等方式，已形成具有一定規模的纖纜一體化產業格局，并在電力傳輸網不斷提升市場份額，保持了公司線纜板塊的行業地位。

匯源通信（000586.SZ）2025年實現5.13億元，同比增長21.40%；歸母凈虧損為185.90萬元，相比上年同期實現大幅減虧。匯源通信表示，光纖光纜及在線監測業務銷售收入同比增加，是2025年業績減虧的原因之一。

股價表現方面，長飛光纖、亨通光電（600487.SH）、通鼎互聯等多只個股的股價年內實現翻倍大漲。其中，長飛光纖年內累計上漲234.48%，通鼎互聯年內累計上漲213%，亨通光電年內累計漲幅達到207.16%。中天科技（600522.SH）等個股年內漲幅也超過100%。