PC玩家再遭重擊,內(nèi)存儲存之后CPU也缺貨了,比內(nèi)存還嚴重咋回事？

PC 玩家再遭重擊，CPU 缺貨已比內(nèi)存還嚴重，這背后的原因是什么？全球CPU市場正經(jīng)歷嚴重短缺，Intel與AMD處理器的市場價格近期均上漲10%\-15%，與內(nèi)存漲價但還能買到不同，CPU目前面臨的是有錢也拿不到貨的困境 ... 短缺的根源在于AI對產(chǎn)能的虹吸效應(yīng)，超大規(guī)模云服務(wù)商和AI企業(yè)的處理器需求遠超預期，晶圓代工廠被迫將產(chǎn)能優(yōu)先分配給AI芯片，客戶端和工業(yè)級處理器的排產(chǎn)空間被大幅壓縮 ... 在這種情況下，Intel 18A就被業(yè)界當成了緩解之道，DigiTimes援引供應(yīng)鏈人士觀點稱，**筆記本和工業(yè)PC的供應(yīng)緊張局面短期內(nèi)難以緩解，直到Intel的18A工藝良率提高。

內(nèi)存是這樣，CPU也是這樣，在沒有看到詳細介紹，我一猜測估計也是產(chǎn)能被調(diào)配到AI服務(wù)器方面了，一看詳細介紹果然如此，內(nèi)存是這樣的，CPU也是這樣，存儲也可能是這樣，因為這是服務(wù)器剛需的配置。

但我可能不理解的是，為什么現(xiàn)是內(nèi)存現(xiàn)預警的，接下來是存儲芯片，最后才是CPU芯片？查詢資料發(fā)現(xiàn)：

這背后主要是 AI 服務(wù)器對不同硬件的需求量級和廠商擴產(chǎn)難度差導致的。AI 服務(wù)器對內(nèi)存的需求是傳統(tǒng)服務(wù)器的 5 到 20 倍，尤其像 HBM 這類高帶寬內(nèi)存的產(chǎn)能本來就集中在三星、SK 海力士等少數(shù)幾家手里，擴產(chǎn)周期至少要 18 個月，所以內(nèi)存最先出現(xiàn)短缺；

接著是存儲，AI 訓練產(chǎn)生的數(shù)據(jù)需要大容量硬盤來存放，硬盤廠商的產(chǎn)能也被 AI 服務(wù)器大量占用，消費級市場的供應(yīng)就被擠壓了；

而 CPU 的缺貨滯后，一方面是因為 CPU 的單臺需求量不像內(nèi)存那么大，另一方面是 CPU 廠商有一定的庫存可以緩沖，但隨著 AI 服務(wù)器的訂單持續(xù)增加，加上臺積電、英特爾等把先進制程產(chǎn)能向 AI 芯片傾斜，消費級 CPU 的產(chǎn)能被大幅壓縮，缺貨問題就慢慢顯現(xiàn)出來了。

雖然現(xiàn)在CPU缺貨嚴重，但我查詢了下資料發(fā)現(xiàn)，說是CPU可能還是最快解決問題的：

從目前行業(yè)預測來看，內(nèi)存的缺貨周期會是三者里最長的，要到 2027 年才可能緩解、2028 年供需平衡，企業(yè)級硬盤缺貨會持續(xù)到明年上半年，CPU 的供應(yīng)緊張狀況反而最快有望在今年年底至明年上半年得到改善。這是因為 CPU 的制造工藝和產(chǎn)能調(diào)整比內(nèi)存更靈活，像英特爾的 18A 工藝一旦良率爬坡完成，就能快速填補缺口，而內(nèi)存芯片的擴產(chǎn)需要新建產(chǎn)線，從設(shè)備安裝到量產(chǎn)至少需要 18 個月的周期。

之所以CPU能最快解決，因為各大廠商已經(jīng)做好準備了，甚至也有英偉達、ARM也入局CPU了。

在傳統(tǒng)巨頭里，英特爾 18A 制程良率已達 55%，四季度量產(chǎn)的新產(chǎn)線將專門供應(yīng)服務(wù)器 CPU；AMD 作為臺積電 VIP 客戶，鎖定了 8%-10% 的 3nm 產(chǎn)能，且 EPYC CPU 對緊缺的 CoWoS 封裝依賴低，能穩(wěn)定增產(chǎn)。

新入局者更添動力，英偉達 2026 年推出 AI 原生通用 CPU Vera，基于自研 Olympus 核心，已獲 Meta、字節(jié)等 80 余家企業(yè)首批訂單；ARM 架構(gòu)方面，國產(chǎn)廠商希奧端完成數(shù)億元融資，基于 ARM v9 架構(gòu)的服務(wù)器 CPU 加速流片，瞄準 AI 算力市場。這些擴產(chǎn)和新玩家的加入，預計能讓 CPU 供應(yīng)在 2026 年底至 2027 年初先于內(nèi)存得到改善。

那問題來了，無論是傳統(tǒng)巨頭還是新入局的企業(yè)，絕大部分都不具備生產(chǎn)能力，只是芯片設(shè)計廠商，估計壓力都要給到臺積電這樣的企業(yè)了。

臺積電的產(chǎn)能爬坡速度直接決定了 CPU 缺貨緩解的節(jié)奏。目前來看，它的 3nm 產(chǎn)能到 2026 年底預計能提升到每月 15 萬片晶圓，其中給 AMD、英偉達等 CPU 廠商的份額會從現(xiàn)在的 25% 提高到 40%。但挑戰(zhàn)也不小。

一方面，3nm 工藝的良率雖然已經(jīng)穩(wěn)定在 85% 左右，但每片晶圓的制造成本高達 2 萬美元，廠商擴產(chǎn)意愿會受成本制約；

另一方面，AI 芯片對先進制程的爭奪依然激烈，GPU 和 CPU 在產(chǎn)能分配上存在博弈。不過臺積電已經(jīng)啟動亞利桑那州第二座工廠的建設(shè)，2028 年投產(chǎn)后將新增 10 萬片 3nm 及更先進制程的月產(chǎn)能，這會進一步緩解制造端的壓力。

AI浪潮下，PC玩家的“搶貨苦”本質(zhì)是算力競賽的代價：當AI服務(wù)器吃掉70%先進制程產(chǎn)能，消費級CPU只能排隊等“殘羹”。不過好消息是，CPU缺貨最有希望先緩解——英特爾18A良率已到55%，AMD手握臺積電VIP產(chǎn)能，連英偉達、ARM都帶著新架構(gòu)入局。但這背后是臺積電的“極限拉扯”：既要平衡AI芯片和CPU的產(chǎn)能分配，又要扛住3nm工藝2萬美元/片的成本壓力。最終，PC玩家的“CPU自由”，可能要等臺積電亞利桑那新廠2028年投產(chǎn)才能真正實現(xiàn)。你準備好為這波“算力溢價”多掏腰包了嗎？對此大家是怎么看的，歡迎關(guān)注我“創(chuàng)業(yè)者李孟”和我一起交流！